光伏級(jí)產(chǎn)品供需錯(cuò)配、三氯氫硅開啟高景氣周期

　　據(jù)百川盈孚數(shù)據(jù)顯示，5月以來，一直以來與原料金屬硅價(jià)格高度相關(guān)的三氯氫硅，脫離金屬硅價(jià)格下跌走勢(shì)保持向上，光伏級(jí)三氯氫硅持續(xù)上漲至27000元/噸，較年初價(jià)格上漲59%。而普通級(jí)三氯氫硅保持2022年以來的高位21000元/噸附近。 在雙碳背景下，國(guó)內(nèi)多晶硅企業(yè)紛紛抓住機(jī)遇快速擴(kuò)張，目前國(guó)內(nèi)已公告的多晶硅新增產(chǎn)能總規(guī)劃高達(dá)322.3萬噸，并且未來3年累計(jì)將有125.8萬噸產(chǎn)能分批投放。預(yù)計(jì)2022-2024年我國(guó)多晶硅產(chǎn)能可達(dá)到72萬噸、125萬噸、175萬噸。2022年上半年通威云南、新疆大全新能源等多晶硅產(chǎn)能投產(chǎn)，短期提振了三氯氫硅需求，進(jìn)而推升價(jià)格。當(dāng)前我國(guó)可外售光伏級(jí)三氯氫硅的廠家僅有三孚股份、寧夏福泰、河南尚宇和【新安股份(600596)、股吧】，合計(jì)可用于生產(chǎn)光伏級(jí)產(chǎn)品的產(chǎn)能為19萬噸?？紤]到各家企業(yè)有一部分產(chǎn)能需要自供生產(chǎn)下游產(chǎn)品，預(yù)計(jì)實(shí)際可釋放出的光伏級(jí)三氯氫硅產(chǎn)量仍然有限。券商分析師認(rèn)為，新投產(chǎn)的多晶硅企業(yè)對(duì)三氯氫硅單耗需求更高，根據(jù)多晶硅的投產(chǎn)節(jié)奏，光伏級(jí)三氯氫硅的供需錯(cuò)配局面中短期較難緩解，下半年到明年年初光伏級(jí)三氯氫硅的供應(yīng)最為緊張，行業(yè)景氣度持續(xù)上行，具備光伏級(jí)三氯氫硅產(chǎn)能的企業(yè)有望持續(xù)受益。 新安股份（600596）現(xiàn)有三氯氫硅產(chǎn)能8萬噸，其中2.5萬噸為光伏級(jí)。 晨光新材（605399）現(xiàn)有三氯氫硅產(chǎn)能6萬噸，可產(chǎn)光伏級(jí)。

　　供應(yīng)緊張疊加成本支撐、聚酯瓶片價(jià)格加速上漲

　　據(jù)百川盈孚，5月以來國(guó)內(nèi)聚酯瓶片市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)上漲，端午過后市場(chǎng)報(bào)價(jià)迎來三連漲，市場(chǎng)重心加速上移并屢刷新高。6月8日，聚酯瓶片市場(chǎng)報(bào)價(jià)漲至9450元/噸，較前一日上漲2.16%，本周漲幅達(dá)5.5%，5月以來累計(jì)漲幅近15%。 聚酯瓶片是聚酯的一種，因目前主要用于制成食品、飲料包裝瓶罐等，故稱瓶級(jí)PET。受原油及PTA等原料價(jià)格強(qiáng)勢(shì)上漲影響，聚酯瓶片成本支撐強(qiáng)勁。需求端來看，聚酯瓶片工廠現(xiàn)貨及近月貨源稀少，以出遠(yuǎn)月貨源為主，貨源緊張格局持續(xù)。短期來看，現(xiàn)貨供應(yīng)緊張，加之成本推動(dòng)，聚酯瓶片市場(chǎng)價(jià)格仍有上漲預(yù)期。 長(zhǎng)期來看，國(guó)內(nèi)的PET市場(chǎng)中，瓶級(jí)PET的產(chǎn)能產(chǎn)量在所有PET產(chǎn)品中的占比均為17%，尚處低位。而在全球范圍內(nèi)，瓶級(jí)PET占約PET總消費(fèi)量的33%。預(yù)計(jì)隨著下游產(chǎn)品升級(jí)和生產(chǎn)技術(shù)的提升，未來我國(guó)瓶級(jí)PET將會(huì)有進(jìn)一步拓展的空間。行業(yè)龍頭公司望受益量?jī)r(jià)齊升及市占率的提升。 【華潤(rùn)材料(301090)、股吧】（301090）公司珠海三期年產(chǎn)50萬噸PET聚酯瓶片項(xiàng)目投產(chǎn)后，整體產(chǎn)能規(guī)模達(dá)到210萬噸，根據(jù)目前公司可統(tǒng)計(jì)到的國(guó)內(nèi)產(chǎn)能情況推算，公司在國(guó)內(nèi)聚酯瓶片行業(yè)規(guī)模占比約20%左右。 萬凱新材（301216）是國(guó)內(nèi)聚酯瓶片龍頭之一，隨著聚酯瓶片需求持續(xù)增長(zhǎng)，公司訂單情況較好；同時(shí)，公司重慶基地二期項(xiàng)目投入試運(yùn)行，增加了經(jīng)營(yíng)收益。

　　比亞迪將加力拓展海外市場(chǎng)、刀片電池受到多方青睞

　　6月8日，比亞迪（002594）董事長(zhǎng)王傳福在年度股東大會(huì)上表示，公司未來在海外市場(chǎng)會(huì)加大力度。目前，公司在開拓海外市場(chǎng)上面有較大壓力，但還是拿出了一些緊缺資源來推進(jìn)全球電動(dòng)車市場(chǎng)。比亞迪還宣布，將回購(gòu)價(jià)格上限由每股300元調(diào)整為400元。公司近日耗資4.3億元首次回購(gòu)股份，根據(jù)計(jì)劃，回購(gòu)總金額為18億至18.5億元。

　　王傳福去年曾宣稱：“幾乎每一個(gè)你能想到的汽車品牌都在與弗迪電池洽談合作”。方正證券汽車團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，比亞迪電池產(chǎn)能有望從去年底的135GWh達(dá)到今年底的285GWh，國(guó)內(nèi)第二的位置穩(wěn)固，與寧德時(shí)代差距不斷縮小。以前車企之間存在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，不愿意購(gòu)買比亞迪電池，現(xiàn)在比亞迪新能源車的成功，相當(dāng)于刀片電池最好的廣告，特斯拉和國(guó)內(nèi)車廠紛紛采購(gòu)。

　　豐華（300890）負(fù)極原材料訂單飽滿，產(chǎn)能利用率較高，硅碳負(fù)極材料已得到客戶的認(rèn)可；

　　德新交運(yùn)（603032）與惠州比亞迪簽署刀片電池長(zhǎng)切刀為期2年的長(zhǎng)期合作協(xié)議；

　　【明冠新材(688560)、股吧】（688560）的鋁塑膜產(chǎn)品受益于長(zhǎng)短刀片電池“軟包+硬殼”二次封裝模式帶來增量。

　　【江蘇國(guó)信(002608)、股吧】參與投資的超超臨界二次再熱燃煤發(fā)電機(jī)組獲批

　　江蘇國(guó)信（002608）6月8日晚間公告，此前公司與國(guó)家電投集團(tuán)協(xié)鑫濱海發(fā)電有限公司和鹽城市國(guó)能投資有限公司共同投資設(shè)立江蘇國(guó)信濱海港發(fā)電有限公司，推動(dòng)鹽城濱海港2×100萬千瓦高效清潔超超臨界燃煤發(fā)電項(xiàng)目。近日，濱海港發(fā)電收到鹽城市發(fā)展改革委轉(zhuǎn)發(fā)的相關(guān)批復(fù)，同意建設(shè)國(guó)信濱海港2臺(tái)100萬千瓦超超臨界二次再熱燃煤發(fā)電機(jī)組及相關(guān)輔助設(shè)施。

　　寧波方正（300998）擬向特定對(duì)象發(fā)行股票募集資金總額不超過12億元，將用于智能裝備生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目、鋰電池精密結(jié)構(gòu)件生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目等。

　　旭光電子（600353）DB946發(fā)射管研制成功實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，解決了受制于國(guó)外“卡脖子”技術(shù)的依賴。

　　比亞迪（002594）集團(tuán)執(zhí)行副總裁、汽車工程研究院院長(zhǎng)廉玉波表示，比亞迪尊重特斯拉，與馬斯克也是好朋友。另外，比亞迪將為特斯拉提供電池產(chǎn)品。

　　贛能股份（000899）控股股東簽訂贛縣抽水蓄能電站項(xiàng)目投資合作協(xié)議。

　　比亞迪（002594）上調(diào)回購(gòu)公司股份價(jià)格上限至不超過400元/股。

　　從多個(gè)信源獲悉，投資圈內(nèi)傳出寧德時(shí)代今年半年報(bào)可能會(huì)確認(rèn)一季度發(fā)生的十余億元的期貨投資損失。對(duì)此寧德時(shí)代內(nèi)部人士表示：“肯定是謠言，現(xiàn)在二季度都沒過完?！?/p>

　　云圖控股（002539）最新發(fā)布的投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表顯示，公司擁有雷波牛牛寨東段和西段兩宗磷礦石探礦權(quán)，同時(shí)，公司參與投資了藏青基金，藏青基金持有西藏阿里麻米措礦業(yè)開發(fā)有限公司 51%股權(quán)，該公司持有西藏阿里改則縣麻米錯(cuò)鹽湖礦區(qū)鋰硼礦探礦權(quán)證。

　　達(dá)志科技（300530）在業(yè)績(jī)說明會(huì)上表示，公司三元鋰電池產(chǎn)品開發(fā)已經(jīng)完成，所有技術(shù)指標(biāo)均已達(dá)到客戶要求，裝車測(cè)試完成后即可進(jìn)行量產(chǎn)。