多地調(diào)整房地產(chǎn)限購政策、機(jī)構(gòu)看好供給側(cè)機(jī)遇

　　15日，山東省青島市宣布調(diào)整優(yōu)化房地產(chǎn)相關(guān)政策：限購區(qū)域由此前的四區(qū)縮減為兩區(qū)；對限購區(qū)域內(nèi)新建商品住房，本地居民限購2套，二孩、三孩家庭可增購1套，外地居民居住滿半年限購1套；二手住房不再限購。濟(jì)南市也宣布，將限購范圍縮小至二環(huán)以內(nèi)的兩個(gè)區(qū)。另據(jù)媒體報(bào)道，蘇州市的六個(gè)區(qū)已均允許外地戶籍家庭購房。中信證券(600030)認(rèn)為，各地政策繼續(xù)落地，除了降低首付比例要求，漸進(jìn)放寬限購，按揭貸款利率中樞也有望持續(xù)下降。核心城市房價(jià)需求總體有韌性，一二線城市穩(wěn)定去化有把握。另外，信用風(fēng)波之下的供給側(cè)變化，為部分藍(lán)籌公司帶來機(jī)遇。土地市場的競爭明顯更少了，拿地的利潤率顯著提升了，拿地區(qū)域更趨于一二線城市。融資通暢和積極拿地的房企，銷售毛利率將迎來拐點(diǎn)?！?a href="http://m.xfjyyzc.com/gegu/600048/" target="_blank" title="保利發(fā)展(600048)股票分析,新聞,資金流向,財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)" >保利發(fā)展(600048)、股吧】今年拿地主要集中在高能級城市，8月新增廣州、上海、南京、杭州等10個(gè)項(xiàng)目；招商蛇口(001979)1-7月新增土地貨值排名由2018年的第14位提升至第6位。

　　國內(nèi)鉬精礦價(jià)格創(chuàng)多年新高、未來供需缺口仍存

　　9月15日，河南某礦山510噸50%以上品位的鉬精礦競標(biāo)成交價(jià)報(bào)2915元/噸度至2940元/噸度，創(chuàng)下近13年的新高，本月累計(jì)漲幅達(dá)11%。近期國內(nèi)鋼廠持續(xù)進(jìn)場招標(biāo)采購鉬鐵，鉬鐵市場量價(jià)齊升。西南證券(600369)鄭連聲認(rèn)為，未來3年，全球鉬基本無新增產(chǎn)能，供應(yīng)相對剛性。伴隨國內(nèi)制造業(yè)升級和綠色能源飛速發(fā)展，鉬下游高強(qiáng)鋼、高速工具鋼、風(fēng)電葉片、軍工高溫合金鉬需求未來空間較大。今年上半年鉬行業(yè)供需缺口接近1萬噸，未來3年缺口仍然存在，鉬價(jià)有望開啟一輪長周期上行。公司方面，【金鉬股份(601958)、股吧】(601958)、洛陽鉬業(yè)(603993)具備鉬礦的采、選、冶煉、化工、加工和貿(mào)易一體化的全產(chǎn)業(yè)鏈條。

　　新一輪農(nóng)村公路建設(shè)開啟、基建投資將維持高位

　　2022年全國推動“四好農(nóng)村路”高質(zhì)量發(fā)展會議9月15日召開，要求推動“四好農(nóng)村路”高質(zhì)量發(fā)展，加快完善現(xiàn)代化農(nóng)村交通運(yùn)輸體系。啟動新一輪農(nóng)村公路建設(shè)和改造，積極穩(wěn)妥擴(kuò)大農(nóng)村公路有效投資。9月7日國務(wù)院常務(wù)會議指出，要著力以消費(fèi)和投資拉需求、促進(jìn)社會投資、以投資帶消費(fèi)；確定依法盤活地方專項(xiàng)債結(jié)存限額的舉措。華創(chuàng)證券王彬鵬表示，隨著高溫天氣消退，基建將逐步邁入傳統(tǒng)施工旺季。疊加較為充裕的資金環(huán)境，三季度基建投資增速有望繼續(xù)保持高位?；久鎭砜矗ㄑ肫笾袌?bào)穩(wěn)健，業(yè)績端大多取得了兩位數(shù)的增速。公司方面，新疆交建(002941)、【四川路橋(600039)、股吧】(600039)均為區(qū)域基建龍頭企業(yè)，市場份額領(lǐng)先。