全球最大礦商長單溢價(jià)上調(diào)33%，新增產(chǎn)能釋放增速面臨腰斬

　　智利國家銅業(yè)公司Codelco宣布將在2023年為中國客戶實(shí)施140美元/噸的長單溢價(jià)，較2022年的105美元/噸提高33%。數(shù)據(jù)顯示，Codelco是全球最大的銅礦開采公司。

　　據(jù)了解，這并非Codelco首次對中國客戶調(diào)高銅溢價(jià)，2019年至2021年，Codelco在中國的銅溢價(jià)一直為88美元/噸。直到2022年，Codelco向中國客戶提供的銅溢價(jià)上調(diào)為105美元/噸，較此前的88美元/噸上漲19.3%。在2015-2019年銅礦企業(yè)資本性開支小幅爬坡，其后受疫情影響資本性開支快速下降，特別是2021年銅均價(jià)高于2011年8000美元的背景下，年度資本性開支下滑至520億美元。中信建投指出，結(jié)合銅礦企業(yè)新投礦山投產(chǎn)進(jìn)度，2022-2023年是新增銅礦的釋放大年，其后新增銅礦釋放增速面臨腰斬。預(yù)計(jì)伴隨新能源領(lǐng)域消費(fèi)擴(kuò)展，2025年全球銅供需將重回緊缺狀態(tài)。

　　上市公司中，紫金礦業(yè)在全球運(yùn)營約30家主力礦山項(xiàng)目和一批世界級增量項(xiàng)目，擁有銅資源量6277萬噸，金資源量233噸，鋅資源量962萬噸，碳酸鋰當(dāng)量763萬噸，其中銅礦儲量相當(dāng)于中國總儲量的75%左右?！?a href="http://m.xfjyyzc.com/gegu/000737/" target="_blank" title="北方銅業(yè)(000737)股票分析,新聞,資金流向,財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)" >北方銅業(yè)(000737)、股吧】是中國七大銅產(chǎn)業(yè)基地之一，目前擁有自有礦山一座（銅礦峪礦）以及冶煉廠一個(gè)（垣曲冶煉廠），其中銅礦峪礦為我國非煤系統(tǒng)地下開采規(guī)模最大的現(xiàn)代化礦山之一。云南銅業(yè)截止2022年6月底保有銅礦石量9.46億噸，銅金屬量356.21萬噸，平均品位0.39%，陰極銅產(chǎn)能130萬噸/年。

　　基本面確定性相對優(yōu)勢明顯，公募基金連續(xù)9個(gè)季度超配這一板塊

　　券商研報(bào)指出，近期，公募基金2022年三季報(bào)披露完畢，軍工行業(yè)在主動型公募基金重倉市值占比6.18%，超配幅度2.98ppt，創(chuàng)下歷史新高。軍工板塊已連續(xù)9個(gè)季度超配。從板塊上看，主動型基金減倉鍛造及成型，加倉信息化和新材料。

　　國防軍工行業(yè)由于具有計(jì)劃性采購、較高的市場壁壘、較穩(wěn)定的競爭格局，基本面確定性相對優(yōu)勢明顯。中信建投研報(bào)認(rèn)為，三季報(bào)顯示軍工業(yè)績高增長，板塊高景氣有望延續(xù)升勢。部分軍工電子類上市公司在2022年前三季度受疫情影響已逐漸減弱。此外，由于上半年訂單量有所堆積，疊加整體下游需求仍在不斷增長，部分公司在報(bào)告期內(nèi)取得重大合同并實(shí)現(xiàn)收入，業(yè)績呈現(xiàn)增長態(tài)勢。航空產(chǎn)業(yè)鏈上游相關(guān)主流公司三季度業(yè)績穩(wěn)定較快增長且高度可期，下游新型航發(fā)已逐步進(jìn)入放量階段，現(xiàn)有產(chǎn)品規(guī)模化效應(yīng)開始顯現(xiàn)。板塊高性價(jià)比更加凸顯有望延續(xù)升勢。

　　上市公司中，【海特高新(002023)、股吧】是國內(nèi)領(lǐng)先的高端產(chǎn)品和技術(shù)提供商，業(yè)務(wù)涵蓋航空發(fā)動機(jī)主要零部件、航空裝備自動控制系統(tǒng)、機(jī)電一體化系統(tǒng)、飛行員供氧系統(tǒng)等產(chǎn)品。公司自主研發(fā)的多型號發(fā)動機(jī)電子控制器和直升機(jī)電動救援絞車，填補(bǔ)了國內(nèi)空白。弘信電子FPC產(chǎn)品基于輕薄、可彎折的特點(diǎn)，適合用于無人機(jī)的線路連接。公司已為軍工無人機(jī)以及民用無人機(jī)等多款產(chǎn)品打樣。【新勁剛(300629)、股吧】從2021年開始全面聚焦于特殊應(yīng)用領(lǐng)域的布局和發(fā)展。特殊應(yīng)用領(lǐng)域主要是指對產(chǎn)品性能和可靠性有特殊要求的領(lǐng)域，包括航天航空、軍工、軌道交通、衛(wèi)星通信、智能駕駛、醫(yī)療等。

　　華為發(fā)布園區(qū)數(shù)字平臺2.0，這一數(shù)字經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)核心技術(shù)重新定義園區(qū)產(chǎn)品

　　在第七屆全聯(lián)接大會期間，華為發(fā)布了園區(qū)數(shù)字平臺2.0產(chǎn)品組合方案，同時(shí)攜手伙伴發(fā)布了《智慧園區(qū)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)》，持續(xù)推進(jìn)園區(qū)數(shù)字化。在為期三天的大會上，客戶代表、行業(yè)專家和技術(shù)專家分享成功實(shí)踐與經(jīng)驗(yàn)，全面闡釋了“用ICT技術(shù)重新定義園區(qū)”的理念。

　　ICT全稱信息與通信技術(shù)，其與數(shù)字經(jīng)濟(jì)緊密相關(guān)，人工智能、軌道衛(wèi)星、自動駕駛等ICT技術(shù)構(gòu)成數(shù)字經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)核心。華西證券宋輝表示，ICT技術(shù)是國家產(chǎn)業(yè)升級和推動企業(yè)發(fā)展的重要基石，在云網(wǎng)融合基礎(chǔ)上，算力與網(wǎng)絡(luò)融合也在加速，ICT領(lǐng)域越來越受市場關(guān)注。據(jù)IDC的預(yù)測，2022年中國ICT市場(含第三平臺與創(chuàng)新加速器技術(shù))規(guī)模達(dá)到7937億美元。

　　上市公司中，天源迪科子公司金華威是華為ICT業(yè)務(wù)的總經(jīng)銷商，業(yè)績受益于華為ICT業(yè)務(wù)的增長?！?a href="http://m.xfjyyzc.com/gegu/000938/" target="_blank" title="紫光股份(000938)股票分析,新聞,資金流向,財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)" >紫光股份(000938)、股吧】擁有ICT核心技術(shù)，為客戶提供新一代信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)所需的網(wǎng)絡(luò)、計(jì)算、存儲和安全等全系列關(guān)鍵軟硬件產(chǎn)品、一站式數(shù)字化解決方案及全棧云計(jì)算服務(wù)。青云科技是一家具有廣義云計(jì)算服務(wù)能力的平臺級混合云ICT廠商和服務(wù)商，在銀行、保險(xiǎn)、交運(yùn)、能源、政務(wù)等行業(yè)取得顯著優(yōu)勢，已實(shí)現(xiàn)眾多標(biāo)志性項(xiàng)目商業(yè)落地。