房地產(chǎn)利好政策頻出，機構(gòu)密集調(diào)研這一下游細(xì)分領(lǐng)域

　　受房地產(chǎn)板塊上漲帶動，建材板塊關(guān)注度明顯提高，多家建材龍頭企業(yè)迎來機構(gòu)密集調(diào)研。機構(gòu)指出，隨著地產(chǎn)利好政策的持續(xù)推進，作為地產(chǎn)后周期板塊的消費建材類產(chǎn)品需求有望快速恢復(fù)，同時地產(chǎn)行業(yè)集中度提升將進一步帶動消費建材龍頭企業(yè)市占率的提升。

　　2022年11月以來中央層面密集出臺房地產(chǎn)供給端紓困政策，從限制房企融資轉(zhuǎn)為支持房企合理融資需求，信號意義較強。當(dāng)前信貸、債券、股權(quán)三個房企外部融資渠道全面打通，且允許銀行開展保函置換預(yù)售資金業(yè)務(wù)，政策著力化解存量項目風(fēng)險，解決“保交樓”增量資金來源痛點，有望持續(xù)推動“保交樓”進程。德邦證券認(rèn)為此輪政策首先利好竣工端需求釋放，民營地產(chǎn)商融資端改善將從實際層面落實“保交樓”政策，同時疫情防控政策進一步優(yōu)化將減少地方管控對工程施工進程的影響，當(dāng)前建筑行業(yè)對材料和施工標(biāo)準(zhǔn)逐漸提升，消費建材龍頭抗風(fēng)險能力更強，更有望走出α特征，加速提升市場份額。申港證券指出，新建住宅與存量住房二次裝修將為消費建材市場空間帶來確定性。測算2021年至2025年二次裝修需求年化增速可達10%以上，疊加未來新建住宅仍將持續(xù)，零售裝修市場規(guī)模有望持續(xù)擴容。

　　上市公司中，國統(tǒng)股份是由國務(wù)院國資委監(jiān)管的中央企業(yè)中國物流集團有限公司控股的上市公司，是國內(nèi)最大的PCCP管道及配件的專業(yè)制造供應(yīng)商之一。西部建設(shè)是中建集團打造的第一家獨立上市的專業(yè)化公司以及預(yù)拌混凝土業(yè)務(wù)的唯一發(fā)展平臺。兔寶寶已成為國內(nèi)高端環(huán)保家具板材產(chǎn)銷規(guī)模最大的企業(yè)之一，公司已在全國建立了3000多家各體系專賣店，是行業(yè)內(nèi)渠道數(shù)量最多、市場覆蓋最廣、經(jīng)銷商資源最優(yōu)的企業(yè)。

　　"亞洲鋰都"鋰企接二連三停產(chǎn)，重金屬污染或成限制新能源發(fā)展核心因素之一

　　在新能源行業(yè)高速發(fā)展的背景下，江西宜春由于擁有豐富的稀有金屬礦產(chǎn)資源，被成為“亞洲鋰都”，但是，臨近年關(guān)，當(dāng)?shù)氐匿囯娦履茉串a(chǎn)業(yè)卻并不平靜。一周之內(nèi)，三家上市公司在江西宜春的碳酸鋰生產(chǎn)線宣告臨時停產(chǎn)。

　　11月29日午間，【永興材料(002756)、股吧】突發(fā)公告稱，位于江西省宜豐縣的子公司永興新能源碳酸鋰冶煉生產(chǎn)線因配合環(huán)保調(diào)查需要臨時停產(chǎn)。暫停生產(chǎn)的原因是，江西省高安市在日常監(jiān)測中發(fā)現(xiàn)錦江水源水質(zhì)異常，生態(tài)環(huán)境部門正在上下游開展調(diào)查工作，永興新能源為配合環(huán)保調(diào)查，對碳酸鋰冶煉生產(chǎn)線予以臨時停產(chǎn)。安信證券分析指出，在“雙碳”背景下，新能源產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，但在快速推進過程當(dāng)中，也出現(xiàn)了對環(huán)境保護掉以輕心的現(xiàn)象，自此次事件之后，不排除重金屬污染可能成為限制有色及新能源行業(yè)發(fā)展的核心因素之一，相關(guān)行業(yè)重金屬污染防治迫在眉睫，重金屬污染防控也將會成為相關(guān)企業(yè)作為保障產(chǎn)能穩(wěn)定運行最為重視的問題之一。目前我國重金屬防治行業(yè)處于發(fā)展初期，市場格局較為分散，但隨著政策要求趨嚴(yán)所帶來的技術(shù)難度提升，具備技術(shù)及客戶資源優(yōu)勢的企業(yè)有望迅速搶占市場份額。

　　上市公司中，天瑞儀器在重金屬污染防治領(lǐng)域，擁有環(huán)境空氣、地表水、污染源氣、污染源水相關(guān)的重金屬在線監(jiān)測設(shè)備，以及土壤、水質(zhì)等便攜式重金屬檢測設(shè)備?！?a href="http://m.xfjyyzc.com/gegu/300958/" target="_blank" title="建工修復(fù)(300958)股票分析,新聞,資金流向,財務(wù)數(shù)據(jù)" >建工修復(fù)(300958)、股吧】在場地及地下水重金屬污染修復(fù)領(lǐng)域已有多項實踐案例。賽恩斯為冶金及新能源行業(yè)進行重金屬污染防治綜合解決方案，客戶覆蓋中國五礦、中國鋁業(yè)、中國有色、江西銅業(yè)等大型有色金屬集團。

　　小而美的模擬芯片細(xì)分品類，這類半導(dǎo)體綁定數(shù)據(jù)中心、光儲系統(tǒng)等新興領(lǐng)域

　　隔離芯片在電路安全方面具備重要作用，廣泛應(yīng)用于汽車電動化、新能源發(fā)電、信息通訊、電力自動化、工業(yè)自動化、儀器儀表和航天航空等諸多領(lǐng)域。機構(gòu)指出，在本土替代背景下，本土廠商積極布局隔離芯片賽道，其中廠商選擇容耦技術(shù)路線已推出豐富的隔離芯片產(chǎn)品矩陣，多項關(guān)鍵技術(shù)指標(biāo)達到或優(yōu)于國際競品，部分已成功切入車規(guī)市場，本土廠商份額迎來加速提升機遇。

　　數(shù)字隔離類芯片作用是保證強電電路和弱電電路之間信號傳輸?shù)陌踩?。與汽油車相比，新能源汽車的電氣化程度更高。出于安規(guī)和設(shè)備保護的需求，數(shù)字隔離類芯片也更多地應(yīng)用于新能源汽車高瓦數(shù)功率電子設(shè)備中，根據(jù)產(chǎn)業(yè)調(diào)研，一輛電動車平均需要使用50-100顆隔離芯片（含標(biāo)準(zhǔn)數(shù)字隔離器以及各類隔離+產(chǎn)品），單車價值量約300-400元；中信證券照此測算2022年全球電動車相關(guān)隔離芯片需求約為30-35億元，到2025年有望增至80+億元，4年復(fù)合增長率接近40%。中信證券分析指出，隔離芯片應(yīng)用廣泛，受益于諸多新興下游領(lǐng)域，成長性強，屬于小而美的模擬細(xì)分品類。

　　上市公司中，納芯微是國內(nèi)較早規(guī)模量產(chǎn)數(shù)字隔離芯片的公司，各品類數(shù)字隔離類芯片中的主要型號通過了VDE、UL、CQC等安規(guī)認(rèn)證，車規(guī)級芯片已在主流整車廠商/汽車一級供應(yīng)商實現(xiàn)批量裝車?！?a href="http://m.xfjyyzc.com/gegu/002049/" target="_blank" title="紫光國微(002049)股票分析,新聞,資金流向,財務(wù)數(shù)據(jù)" >紫光國微(002049)、股吧】上半年推出的高速射頻ADC、新型隔離芯片等新產(chǎn)品已初步獲得主要用戶認(rèn)可。思瑞浦目前已經(jīng)發(fā)布多款隔離產(chǎn)品（多種封裝形式的四通道、兩通道數(shù)字隔離器），公司表示，汽車電子行業(yè)的客戶目前主要采購公司的車規(guī)級CAN芯片、隔離芯片等。