鈉離子電池賽道掀投資熱潮，2023年或成產(chǎn)業(yè)化元年

　　日前，蔚藍(lán)鋰芯、順灝股份和【普利特(002324)、股吧】等上市公司披露公告，擬布局鈉離子電池項(xiàng)目。今年以來(lái)，工信部等部門相繼出臺(tái)文件，進(jìn)一步加大政策支持力度。在此背景下，鈉離子電池賽道涌現(xiàn)投資熱潮。機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，隨著鈉離子電池產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程不斷提速，未來(lái)兩到三年產(chǎn)能將持續(xù)釋放。

　　東海證券分析指出，鈉電池主要應(yīng)用領(lǐng)域包括A00級(jí)電動(dòng)車領(lǐng)域、電動(dòng)兩輪車領(lǐng)域、儲(chǔ)能領(lǐng)域。樂觀預(yù)計(jì)到2025年鈉電池的市場(chǎng)滲透率分別為20%/25%/10%，對(duì)應(yīng)2025年鈉電池需求約69.0GWh。申萬(wàn)宏源指出，鈉電池在原材料端具備成本優(yōu)勢(shì)，大規(guī)模量產(chǎn)后電芯材料成本有望降低至0.32元/wh，較當(dāng)前磷酸鐵鋰電芯便宜50%左右；同時(shí)國(guó)內(nèi)純堿供給充足，無(wú)供應(yīng)瓶頸。預(yù)計(jì)2023年或?yàn)殁c電產(chǎn)業(yè)化元年，2024年大規(guī)模量產(chǎn)，有望成為鋰電池的有效補(bǔ)充。

　　上市公司中，【七彩化學(xué)(300758)、股吧】正在布局普魯士白正極材料和層狀氧化物正極材料雙技術(shù)路線，計(jì)劃明年二季度實(shí)現(xiàn)鈉離子電池0.5Gwh生產(chǎn)線投產(chǎn)，遠(yuǎn)期規(guī)劃10Gwh以上產(chǎn)能。同興環(huán)保與中科大團(tuán)隊(duì)合作，實(shí)現(xiàn)鈉離子電池的產(chǎn)業(yè)化，正在開展鈉離子電池正極材料及電池產(chǎn)品的中試放大實(shí)驗(yàn)。維科技術(shù)于2019年開始研究鈉電池，初步掌握了材料配方體系、生產(chǎn)工藝條件相關(guān)的技術(shù)關(guān)鍵，并建立了鈉電池工程研究中心，現(xiàn)已完成鈉電池樣品的生產(chǎn)制造。

　　兼具健康+教育+文化等屬性，有望成為疫后重點(diǎn)修復(fù)和發(fā)展領(lǐng)域

　　中共中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)《擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略規(guī)劃綱要（2022－2035年）》指出，促進(jìn)群眾體育消費(fèi)。深入實(shí)施全民健身戰(zhàn)略，建設(shè)國(guó)家步道體系，推動(dòng)體育公園建設(shè)。以足球、籃球等職業(yè)體育為抓手，提升體育賽事活動(dòng)質(zhì)量和消費(fèi)者觀感、體驗(yàn)度，促進(jìn)競(jìng)賽表演產(chǎn)業(yè)擴(kuò)容升級(jí)。發(fā)展在線健身、線上賽事等新業(yè)態(tài)。推進(jìn)冰雪運(yùn)動(dòng)“南展西擴(kuò)東進(jìn)”，帶動(dòng)群眾“喜冰樂雪”。

　　體育具有健康、教育、文化等屬性，作為人民美好生活的重要載體，文、體、旅融合背景下市場(chǎng)發(fā)展空間大，據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局及國(guó)家體育總局?jǐn)?shù)據(jù)，2020年成年人人均體育消費(fèi)為1758.2元，較2014年增長(zhǎng)81.6%，全國(guó)體育產(chǎn)業(yè)總規(guī)模為27372億元，增加值為10735億元，其中體育服務(wù)業(yè)增加值占比為68.7%，待疫情平穩(wěn)后仍有較大增長(zhǎng)空間。11月7日，國(guó)家體育總局等八部門印發(fā)《戶外運(yùn)動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2022-2025年)》，對(duì)戶外運(yùn)動(dòng)產(chǎn)業(yè)提出發(fā)展目標(biāo)并細(xì)化主要任務(wù)。《規(guī)劃》主要從優(yōu)化產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境、完善產(chǎn)業(yè)布局、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、豐富產(chǎn)品、釋放消費(fèi)潛力、強(qiáng)化服務(wù)支持等角度明確發(fā)展任務(wù)，并提出到2025年產(chǎn)業(yè)總規(guī)模超過(guò)3萬(wàn)億元的發(fā)展目標(biāo)。德邦證券認(rèn)為在行業(yè)規(guī)劃政策頒布的刺激下，戶外運(yùn)動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈景氣度有望提升。

　　上市公司中，【金陵體育(300651)、股吧】是國(guó)內(nèi)最早獲得國(guó)際籃聯(lián)“BACKBOARD SUPPORT UNITS”官方認(rèn)證的公司，是多項(xiàng)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的主要起草人。英派斯自主品牌已擁有功能、價(jià)格差異化區(qū)隔的多條產(chǎn)品線，涵蓋室內(nèi)有氧器械、室內(nèi)力量器械以及室外健身路徑、籠式足球等各式產(chǎn)品。三夫戶外擁有 XBIONIC、 X-SOCKS、 SANFO PLUS、 ANEMAQEN、 SANFO、KIDSANFO等自有品牌，代理、經(jīng)銷 300+戶外知名品牌，超8000余個(gè)SKU，產(chǎn)品品類涵蓋戶外運(yùn)動(dòng)及日常商務(wù)休閑等多類場(chǎng)景。

　　擴(kuò)大內(nèi)需的重點(diǎn)領(lǐng)域，防控措施優(yōu)化以來(lái)行業(yè)加速?gòu)?fù)蘇

　　中共中央、國(guó)務(wù)院近日印發(fā)《擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略規(guī)劃綱要（2022－2035年）》指出，統(tǒng)籌國(guó)家物流樞紐、國(guó)家骨干冷鏈物流基地、示范物流園區(qū)等布局建設(shè)，優(yōu)化國(guó)家層面的骨干物流基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)，提高跨區(qū)域物流服務(wù)能力，支撐構(gòu)建“通道+樞紐+網(wǎng)絡(luò)”的現(xiàn)代物流運(yùn)行體系。優(yōu)化以綜合物流園區(qū)、專業(yè)配送中心、末端配送網(wǎng)點(diǎn)為支撐的商貿(mào)物流設(shè)施網(wǎng)絡(luò)。

　　國(guó)家郵政局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，12月1日-12日，全網(wǎng)攬收量約為43.03億件，同比上升5.6%。12月12日當(dāng)天，全國(guó)郵政、快遞企業(yè)共攬收郵（快）件4.53億件，與2021年“雙12”基本持平。進(jìn)入12月以來(lái)，郵政快遞業(yè)加快復(fù)蘇，迎來(lái)新一輪業(yè)務(wù)高峰，特別自12月7日國(guó)務(wù)院聯(lián)防聯(lián)控機(jī)制發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化落實(shí)新冠肺炎疫情防控措施的通知》以來(lái)，單日攬收量保持在3.6億件以上。安信證券分析指出，2023年行業(yè)業(yè)務(wù)量恢復(fù)至1227億件，對(duì)應(yīng)增速10%。行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展趨勢(shì)明確，惡性價(jià)格博弈不再，預(yù)計(jì)2023年行業(yè)價(jià)格以穩(wěn)為主、低烈度競(jìng)爭(zhēng)為輔。2023年或?yàn)榭爝f行業(yè)格局穩(wěn)固之年。頭部企業(yè)仍能靠產(chǎn)品與服務(wù)獲得份額提升，盈利穩(wěn)健增長(zhǎng)；落后企業(yè)持續(xù)面臨壓力，關(guān)注潛在的管理改善、降本兌現(xiàn)情況，或存在修復(fù)彈性機(jī)會(huì)。

　　上市公司中，【南山控股(002314)、股吧】子公司寶灣物流在全國(guó)范圍內(nèi)擁有并管理75個(gè)智慧物流園區(qū)，運(yùn)營(yíng)、管理和規(guī)劃在建（含待建項(xiàng)目） 倉(cāng)儲(chǔ)面積達(dá)900萬(wàn)平方米。天順股份已初步形成了鐵路、公路、航空并存的物流服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，以烏魯木齊為中心開通了德國(guó)哈恩航線、比利時(shí)列日航線、奧地利維也納航線、英國(guó)倫敦航線等。東百集團(tuán)運(yùn)營(yíng)及建設(shè)中的物流項(xiàng)目建筑面積約184萬(wàn)平方米，土地面積約202萬(wàn)平方米，與京東、順豐、菜鳥、SHEIN（希音）、國(guó)藥等20多家大客戶開展了密切合作。