導(dǎo)讀：①商業(yè)航天板塊受科創(chuàng)板上市規(guī)則利好催化持續(xù)爆發(fā)，已進(jìn)入補(bǔ)漲階段，成交額占比過(guò)高存技術(shù)修正風(fēng)險(xiǎn)，建議分歧后低吸核心標(biāo)的；②碳纖維概念兼具商業(yè)航天延伸炒作與海外巨頭漲價(jià)雙重邏輯，后續(xù)或存反復(fù)活躍空間；③機(jī)器人能否在商業(yè)航天分歧時(shí)接過(guò)領(lǐng)漲大旗值得關(guān)注。

　　昨日市場(chǎng)震蕩分化，三大指數(shù)漲跌不一，滬指錄得九連陽(yáng)，深成指與創(chuàng)業(yè)板指雙雙小幅收綠，個(gè)股也是跌多漲少。指數(shù)在經(jīng)歷了連續(xù)反彈后，短線已累積了較大的獲利盤(pán)，所以短線或?qū)⒀永m(xù)震蕩與反復(fù)，重點(diǎn)留意結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)為主。

　　商業(yè)航天昨日持續(xù)爆發(fā)，中國(guó)衛(wèi)星、神劍股份、航天發(fā)展等人氣高標(biāo)延續(xù)強(qiáng)勢(shì)再度漲停。另外受上交所發(fā)布《發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第9號(hào)——商業(yè)火箭企業(yè)適用科創(chuàng)板第五套上市標(biāo)準(zhǔn)》消息催化，有關(guān)于商業(yè)航天IPO的預(yù)期炒作力度進(jìn)一步提升，如魯信創(chuàng)投、金風(fēng)科技均因參股藍(lán)箭航天而受到資金追捧。不過(guò)需注意的是，昨日漲停個(gè)股中近期的首板數(shù)量明顯增多，某種程度意味著商業(yè)航天已經(jīng)進(jìn)入補(bǔ)漲階段，另一方面，板塊成交額占比已達(dá)全市場(chǎng)的20%，短線呈現(xiàn)出過(guò)于擁擠之跡象，后續(xù)或存在技術(shù)修正的可能性，故此時(shí)追漲的風(fēng)險(xiǎn)收益比性價(jià)比偏低，重點(diǎn)關(guān)注短線分歧后核心標(biāo)的低吸機(jī)會(huì)。

　　碳纖維概念股昨日走強(qiáng)。據(jù)相關(guān)報(bào)道SpaceX新一代高性能衛(wèi)星碳纖維使用比例可提升至50~70%，故仍可將其視為商業(yè)航天的延伸炒作。而此外，海外巨頭的漲價(jià)也加大市場(chǎng)對(duì)于這一細(xì)分的關(guān)注度，日本東麗宣布，自2026年1月起將上調(diào)TORAYCA品牌的碳纖維及其預(yù)浸料、織物、層壓板等中間產(chǎn)品價(jià)格，漲幅區(qū)間為10%至20%。故在商業(yè)航天疊加漲價(jià)邏輯的雙重催化下，碳纖維概念或仍存反復(fù)活躍之空間，留意板塊中補(bǔ)漲機(jī)會(huì)。

　　機(jī)器人方向同樣值得關(guān)注，昨日步科股份20cm漲停創(chuàng)歷史新高，鋒龍股份、五洲新春等個(gè)股漲停。機(jī)器人方向上周再度回歸大眾視野受到了優(yōu)必選擬16.65億元收購(gòu)鋒龍股份這一事件驅(qū)動(dòng)，而昨日特斯拉供應(yīng)鏈方向也有所加強(qiáng)，正呈現(xiàn)出逐步強(qiáng)化的態(tài)勢(shì)。故當(dāng)后續(xù)商業(yè)航天陷入分歧時(shí)能否接過(guò)市場(chǎng)領(lǐng)漲大旗仍是后市的觀盤(pán)重點(diǎn)之一。