周一A股科技成長等前期熱門板塊再受追捧,細(xì)分行業(yè)中的第三代半導(dǎo)體及元件概念大漲,成為市場焦點(diǎn)。部分公募指出,半導(dǎo)體及元件概念作為科技產(chǎn)業(yè)的底層支撐,有望多點(diǎn)開花。另外,5G換機(jī)潮有望促進(jìn)相關(guān)公司業(yè)績持續(xù)釋放,可遵循存優(yōu)去劣原則布局5G設(shè)備商、傳輸網(wǎng)、云計(jì)算等科技核心資產(chǎn)。

　　諾安基金指出,從最新的金融數(shù)據(jù)來看,國內(nèi)信用環(huán)境維持向好態(tài)勢。良好的社融恢復(fù)狀態(tài),將進(jìn)一步促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)增速的回升,預(yù)計(jì)四季度經(jīng)濟(jì)增速有望回到疫情前水平。隨著科創(chuàng)板50ETF基金的募集發(fā)行,預(yù)計(jì)將有一定規(guī)模的增量資金進(jìn)入科創(chuàng)板市場,為其提供支撐。

　　“今年的市場行情,更傾向于看作是十年科技牛市的預(yù)演?！敝袣W基金投資研究部成長組投資總監(jiān)周應(yīng)波表示,去年至今,曾有一批科技股表現(xiàn)較好,只是此前市場對部分公司的判斷有些不理性。創(chuàng)業(yè)板波動放大是合理的,這有望把過去兩年積累的高估值消化掉。

　　針對科技板塊,創(chuàng)金合信科技成長股票基金經(jīng)理周志敏認(rèn)為,從產(chǎn)業(yè)周期的角度來看,5G、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)的持續(xù)發(fā)展,有望給科技行業(yè)帶來新一輪成長周期,相關(guān)公司的業(yè)績預(yù)期也有望逐步實(shí)現(xiàn)。

　　周志敏表示,從中國信息通信研究院最新披露的2020年8月國內(nèi)手機(jī)市場運(yùn)行分析報(bào)告來看,8月國內(nèi)5G手機(jī)出貨量在同期手機(jī)出貨量中占比超過六成。1月至8月,國內(nèi)市場5G手機(jī)累計(jì)出貨量9367.9萬部,占比為46.3%。預(yù)計(jì)隨著5G版iPhone12的發(fā)布,5G驅(qū)動的換機(jī)潮將來臨。

　　“從目前的政策來看,以5G、數(shù)據(jù)中心、基礎(chǔ)軟件為代表的新基建確定性向好,相關(guān)公司業(yè)績也較為確定。從建設(shè)進(jìn)度和業(yè)績結(jié)算周期推算來看,接下來,相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司的業(yè)績有望進(jìn)入釋放階段,板塊行情也有望從左側(cè)轉(zhuǎn)入右側(cè),節(jié)奏和幅度都有可能超預(yù)期?！敝苤久粽f。

　　周應(yīng)波認(rèn)為,從經(jīng)濟(jì)中長期視角和企業(yè)競爭力角度看,市場選出了科技、醫(yī)藥、消費(fèi)三大賽道,并在一段時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)了較為極致的行情演繹。雖然近期市場風(fēng)格有轉(zhuǎn)向銀行、地產(chǎn)等具備估值優(yōu)勢板塊的跡象,但長期看,科技相關(guān)賽道確定性較強(qiáng),未來仍應(yīng)在這里面選股。

　　周志敏建議,后市可重點(diǎn)布局科技板塊中的核心資產(chǎn),如5G設(shè)備商、傳輸網(wǎng)、云計(jì)算等板塊；關(guān)注信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)和新能源車的政策驅(qū)動機(jī)會,以及物聯(lián)網(wǎng)中的個(gè)股機(jī)會(包括車聯(lián)網(wǎng)、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、新型硬件等)。同時(shí),周志敏指出,半導(dǎo)體行業(yè)作為上述新興產(chǎn)業(yè)的底層支撐,未來有望持續(xù)發(fā)展,多點(diǎn)開花。

　　“長期來看,我們主要還是在中國最具備產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢的領(lǐng)域中投資,目前關(guān)注新能源和TMT兩大方向?！便禄鹜堆锌偙O(jiān)王克玉指出,經(jīng)過此前的上漲,這兩個(gè)板塊的估值整體處于較高水平,在這種情況下對具體的投資標(biāo)的進(jìn)行篩選,提出了更高的要求：一是考察業(yè)務(wù)發(fā)展的持續(xù)性；二是觀察具體公司能否引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展,抵御波動和風(fēng)險(xiǎn)的能力是否較強(qiáng)。

　　招商基金表示,在消費(fèi)和科技相關(guān)板塊的投資上,后市可以繼續(xù)存優(yōu)去劣。銀華基金董事總經(jīng)理、主動股票投委會副主任兼銀華中小盤基金經(jīng)理李曉星也指出,存優(yōu)去劣是一個(gè)好的策略,未來優(yōu)質(zhì)公司會存在長期的估值溢價(jià)。李曉星說：“繼續(xù)看好消費(fèi)和科技板塊。其中,消費(fèi)方面會看好可選消費(fèi)和醫(yī)藥,科技方面看好新能源和5G終端及應(yīng)用?！?/p>