太保壽險套現(xiàn)9.14億后擬再度減持杭州銀行股份。

　　8月2日晚,杭州銀行發(fā)布公告稱,太平洋人壽擬在此減持計劃公告之日起三個交易日后的六個月內(nèi),通過集中競價或大宗交易方式減持其所持杭州銀行部分股份,合計不超過5930萬股(含本數(shù)),即不超過杭州銀行普通股總股本的1%。

　　截至8月2日,杭州銀行收盤報12.41元/股,如果以此價格粗略估算,太保壽險投資杭州銀行浮盈超過20億元。

　　券商中國記者向中國太保、杭州銀行了解此次減持背景和如何看待此次投資,截至發(fā)稿未獲回應(yīng)。根據(jù)公告,太保壽險此次減持原因為自身戰(zhàn)略安排和資產(chǎn)配置的需要。

　　根據(jù)8月2日晚杭州銀行公告,太保壽險擬在六個月內(nèi),再通過集中競價或大宗交易方式減持其所持杭州銀行部分股份,合計不超過5930萬股(含本數(shù)),即不超過杭州銀行普通股總股本的1%。減持價格不低于杭州銀行最近一期經(jīng)審計每股凈資產(chǎn),亦不低于經(jīng)除權(quán)除息調(diào)整后的杭州銀行發(fā)行價。

　　若此次減持完成,太保壽險持有的杭州銀行股份將減少到1.166億股。

　　實際上,4月12日至7月28日期間內(nèi),太保壽險已經(jīng)以11.99元/股-17.38元/股的價格區(qū)間內(nèi),通過集中競價方式累計減持了杭州銀行5929.997萬股,共套現(xiàn)9.14億元。

　　今年減持前,太保壽險持有杭州銀行2.352億股,持股比例3.97%,為杭州銀行第七大股東。截至2021年7月28日,太保壽險共持有杭州銀行約1.759億股,占普通股總股本比例為2.97%。

　　該投資項目始自2009年,當(dāng)年杭州銀行進行第七次增資擴股,以每股13元的價格增發(fā)新股3.5億股。其中,太保壽險耗資13億元認購1億股。

　　2014年,杭州銀行進行資本公積轉(zhuǎn)增股本,每10股轉(zhuǎn)增2股,太保壽險持股數(shù)量增至1.2億股。2016年10月,杭州銀行成功登陸A股。

　　緊接著在杭州銀行2017年度及2018年度利潤分配方案中,太保壽險再由資本公積轉(zhuǎn)增股本取得股份1.152億股。

　　保險資金投資銀行股權(quán)最看重的是其穩(wěn)定的分紅收益。統(tǒng)計顯示,幾年來太保壽險合計從杭州銀行取得現(xiàn)金分紅收入約4.2億元。這意味著,僅通過歷年現(xiàn)金分紅以及今年4-7月完成的首輪減持套現(xiàn),太平洋人壽取得的收入已經(jīng)覆蓋入股成本。

　　截至8月2日,杭州銀行收盤報12.41元/股,如果以此價格粗略估算,太保壽險投資杭州銀行浮盈超過20億元,12年間投資收益率超150%。

　　太保壽險此次減持原因為自身戰(zhàn)略安排和資產(chǎn)配置的需要。

　　券商中國記者了解到,中國太保首個三年規(guī)劃百億元投資的太保家園養(yǎng)老社區(qū)已經(jīng)全部進入工程建設(shè)階段,即將開啟新一輪的健康、養(yǎng)老項目布局,積極打造大養(yǎng)老、大健康生態(tài),以提升壽險主業(yè)附加值和差異化競爭優(yōu)勢。

　　財報顯示,截至今年一季度末,杭州銀行外資股東持股占比15.57%；其次是杭州市財政局、紅獅控股集團、杭州市財開投資集團(杭州國資)、中國人壽、杭州汽輪機股份有限公司、太平洋人壽、蘇州蘇高新科產(chǎn)業(yè)發(fā)展、杭州河合電器股份、蘇州新區(qū)高新技術(shù),持股占比分別是11.86%、11.81%、6.88%、4.8%、4.58%、3.97%、3%、2.58%和1.99%。

　　杭州銀行成立于1996年9月,2016年在上交所主板上市,當(dāng)年總資產(chǎn)為7201.25億元、同比增長32.06%；截至2020年末,其資產(chǎn)規(guī)模達到11692.57億元、同比增長14.18%。

　　杭州銀行從2017年至2020年的營收、凈利均呈上漲之勢,盡管在2020年受疫情影響,增速有所下滑,但凈息差保持改善。

　　2020年報及今年一季報顯示,疫情影響之下,該行去年營收同比增長15.87%,實現(xiàn)凈利潤71億元、同比增長8%；中收占比擴大,理財、財富管理業(yè)務(wù)增長亮眼；去年末,杭州銀行凈利差、凈息差分別為 1.96%和 1.98%,同比提升0.03、0.13 個百分點。

　　今年一季度,該行實現(xiàn)營業(yè)收入75.77億元,同比增長14.15%,歸屬于公司股東凈利潤25.18億元,同比增長16.33%；同時,保持不良貸款率降至1.07%,撥備覆蓋率升至469.54%,風(fēng)險抵補能力仍然優(yōu)于同業(yè)平均水平。

　　截至一季度末,杭州資產(chǎn)規(guī)模已逼近1.17萬億元；業(yè)務(wù)規(guī)模擴張也帶來了資本補充壓力,2017年至2020年末,杭州銀行的核心一級資本充足率分別為8.69%、8.17%、8.08%和8.53%,均僅略高于7.5%的監(jiān)管紅線。

　　杭州銀行近些年補充資本計劃不斷,也在設(shè)法解決資本充足率承壓挑戰(zhàn)。今年3月29日該行公開發(fā)行150億元可轉(zhuǎn)換公司債券,募集資金用于補充核心一級資本。但相比增資擴股等工具,發(fā)行可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股不夠充足,也帶來核心一級資本充足率未見明顯提高。

　　銀行股遭險資減持,并不是“孤例”。券商中國記者注意到,今年以來,中國人壽已經(jīng)減持郵儲銀行、中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、杭州銀行。

　　不過,盡管部分險資在減持,但今年二季度末,一些明星基金經(jīng)理、北上資金力量明顯增配銀行股倉位。

　　數(shù)據(jù)顯示,截至二季度末,共有30家A股銀行出現(xiàn)在2021年2季度主動型權(quán)益基金重倉股榜單中,不過其重倉持有的A股銀行股合計53.58億股、較一季度末減少19.55億股。

　　從重倉股持倉變動來看,2021年二季度,民生銀行、江蘇銀行、南京銀行、杭州銀行和成都銀行增持數(shù)量高于4000萬股,最高的為民生銀行,達1.41億股。從持股總量上來看,平安銀行占據(jù)第一,主動型權(quán)益基金共重倉持有7.23億股。

　　從持股占流通比來看,10家銀行超1%,2家銀行超5%,最高的為寧波銀行(7.76%),杭州銀行以6.09%位居第二；從持股總市值來看,招行、寧波、平安、興業(yè)等超百億元。

　　此外,謝治宇、張坤等千億規(guī)?；鸾?jīng)理維持一季度的判斷,在二季度繼續(xù)加倉個別銀行股。

　　例如,謝治宇管理的興全合潤二季度加倉平安銀行1836.16萬股、加倉興業(yè)銀行251.57萬股；興全合宜A加倉平安銀行517.21萬股、加倉興業(yè)銀行726.43萬股；興全社會價值三年增持平安銀行95.20萬股。

　　張坤管理的易方達優(yōu)質(zhì)企業(yè)三年持有在今年二季度買入平安銀行1500萬股,平安銀行也因此新進成為易方達優(yōu)質(zhì)企業(yè)三年重倉股名單(凈值占比2.90%)。

　　同時,被稱為“聰明錢”的北向資金也在持續(xù)加倉銀行股。數(shù)據(jù)顯示,相較于一季度末,二季度末北上資金對包括平安銀行、農(nóng)業(yè)銀行、招商銀行、工商銀行在內(nèi)20多家銀行持股數(shù)量出現(xiàn)上升。

　　這種北上資金、公募加倉個別銀行股,險資卻屢現(xiàn)減持的情況,有華東券商資管人士告訴券商中國記者,重要原因是險資和其他的機構(gòu)資金的考核機制有差異。

　　“個股操作、兌現(xiàn)收益很正常,險資追求絕對收益,且銀行股倉位占比較高,考核機制和策略決定的?！彼c券商中國記者交流,今年得益于寬松的流動性環(huán)境、銀行經(jīng)營業(yè)績回暖以及經(jīng)濟復(fù)蘇預(yù)期增長,銀行股表現(xiàn)較好,減持是正常的財務(wù)操作。