安信證券8月28日發(fā)布東方國信(23.93,2.180,10.02%)研究報告，報告摘要如下：

　　業(yè)績符合預期。2015年上半年,公司實現(xiàn)營業(yè)收入2.95億元,同比增長35.51%;凈利潤5502.14萬元,同比增長50.85%;每股收益0.1元,符合預期。

　　屹通信息增厚業(yè)績,全年有望超預期。去年12月,屹通信息成功過戶,上半年屹通信息實現(xiàn)凈利潤2031萬元,利潤貢獻比重為36.92%;屹通信息是國內(nèi)領(lǐng)先的金融大數(shù)據(jù)及移動互聯(lián)(2674.76,174.640,6.99%)網(wǎng)解決方案提供商,承諾2015年扣非凈利潤為4550萬元,將繼續(xù)對公司全年業(yè)績帶來積極影響。

　　大數(shù)據(jù)行業(yè)掘金者,行業(yè)布局多點開花。公司作為在運營商起家的大數(shù)據(jù)技術(shù)型廠商,積極向金融、工業(yè)、政府、農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域拓展。金融板塊,公司率先提出了基于Hadoop體系的大數(shù)據(jù)解決方案,上半年金融大數(shù)據(jù)平臺項目成功上線運行,同時已簽約或中標江蘇銀行、西安銀行、安徽農(nóng)信等多家總行級銀行大數(shù)據(jù)項目;工業(yè)板塊,5月收購全球領(lǐng)先的工業(yè)大數(shù)據(jù)企業(yè)Cotopaxi,目前已在中國兩家大型高耗能企業(yè)落地能效監(jiān)測平臺和節(jié)能專家系統(tǒng)項目;政府板塊,公司通過成立子公司的形式參與智慧城市后續(xù)運營;通過增資海芯華夏布局農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)。我們認為,各行各業(yè)越來越重視數(shù)據(jù)的價值,數(shù)據(jù)的開放和價值挖掘已是大勢所趨,公司作為大數(shù)據(jù)行業(yè)的掘金者,將直接受益行業(yè)需求啟動。

　　大數(shù)據(jù)運營模式值得期待。在強化行業(yè)布局的同時,公司積極探索數(shù)據(jù)運營新模式,嘗試互聯(lián)網(wǎng)金融、精準營銷、咨詢產(chǎn)品、大數(shù)據(jù)指數(shù)基金等大數(shù)據(jù)變現(xiàn)方式。8月,公司收購北京炎黃新星,有望打通運營商領(lǐng)域的大數(shù)據(jù)客戶畫像體系與精準營銷服務能力向外變現(xiàn)的通道,6億互聯(lián)網(wǎng)用戶有助于電信運營商釋放大數(shù)據(jù)價值,大數(shù)據(jù)運營落地值得期待。

　　投資建議:公司發(fā)展戰(zhàn)略非常清晰,通過內(nèi)生外延相結(jié)合的方式拓展大數(shù)據(jù)在各行業(yè)的應用,國務院通過《關(guān)于促進大數(shù)據(jù)發(fā)展的行動綱要》,明確表明大數(shù)據(jù)時代已經(jīng)到來,公司作為行業(yè)絕對龍頭將顯著受益。預計2015-2016年EPS分別為0.41、0.56元,維持“買入-A”投資評級,6個月目標價35元。

　　風險提示:整合風險,大數(shù)據(jù)運營低于預期風險。