近期買入建議：1、 仁和藥業(yè)(000650,股吧)（自首次覆蓋以來漲幅近25％，估值仍便宜，15年eps0.4元，pe約24倍，營銷改善業(yè)績有持續(xù)性，對接互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療動力足） ；2、片仔黃（15年進(jìn)入考核年，14年渠道控貨后存在提價(jià)預(yù)期，攜手銀之杰(300085,股吧)進(jìn)入電商），3、雙龍股份(300108,股吧)（子公司金寶藥業(yè)銷售能力強(qiáng)，有望持續(xù)整合進(jìn)入醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)） 4、江中藥業(yè)(600750,股吧)（14年超預(yù)期，國企改革概念），5、海思科(002653,股吧)（高管減持完畢，主業(yè)觸底回升，詳見今日化藥行業(yè)深度報(bào)告）。

　　全年推薦組合（詳見歷史推薦記錄）：

　　國企改革買入機(jī)會：跟蹤下各省政策落地及醫(yī)藥或非醫(yī)藥企業(yè)獲得突破的趨勢。

　　1、 首選之一精華制藥(002349,股吧)（詳見1月12日的首次覆蓋深度報(bào)告）。

　　2、首選之二廣州某大型醫(yī)藥國企（定增百億，有望攜手阿里）；

　　3、南京醫(yī)藥(600713,股吧)、江中藥業(yè)（14年報(bào)超預(yù)期，eps0.85元，按30-32倍pe，目標(biāo)價(jià)26-28元）等。

　　otc企業(yè)買入機(jī)會：受藥價(jià)政策負(fù)面影響小，當(dāng)前首選業(yè)績觸底后，通過營銷創(chuàng)新帶來有望持續(xù)增長的標(biāo)的。

　　1、 首選仁和藥業(yè)（維持目標(biāo)價(jià)10-12元）。

　　2、 其次片仔癀(600436,股吧)、亞寶藥業(yè)(600351,股吧)。

　　3、 同仁堂(600085,股吧)、東阿阿膠(000423,股吧)、云南白藥(000538,股吧)等。

　　受益招標(biāo)落地釋放業(yè)績的企業(yè)買入機(jī)會：新出大品種、老的大品種新進(jìn)報(bào)銷目錄（全國或地方）

　　1、首選海思科、萊美藥業(yè)(300006,股吧)、福安藥業(yè)(300194,股吧)。

　　2、關(guān)注翰宇藥業(yè)(300199,股吧)、紅日藥業(yè)(300026,股吧)、譽(yù)衡藥業(yè)(002437,股吧)、康緣藥業(yè)(600557,股吧)。

　　產(chǎn)業(yè)升級或轉(zhuǎn)型企業(yè)的提前布局機(jī)會：原料藥升級制劑、貼牌轉(zhuǎn)自主品牌、制造業(yè)轉(zhuǎn)型供應(yīng)鏈平臺、跨行業(yè)轉(zhuǎn)型。

　　1、 首選雙龍股份，西隴化工(002584,股吧)。

　　2、 其次：康恩貝(600572,股吧)、金達(dá)威(002626,股吧)、金陵藥業(yè)(000919,股吧)。

　?。ㄘ?zé)任編輯：hf026）