■本周重點(diǎn)推薦受益于主題的國企改革和基本面的新能源汽車。繼南北車整合完成后，上周五中遠(yuǎn)中海等央企集中停牌引發(fā)市場央企合并整合加速的遐想，國企特別是央企改革受益標(biāo)的或迎來投資的“風(fēng)口”。

　　10日將會(huì)公布7月份汽車產(chǎn)銷數(shù)據(jù)，根據(jù)我們草根調(diào)研的信息判斷情況或比6月更差，行業(yè)景氣度繼續(xù)處于下行態(tài)勢，與我們之前的判斷一致。

　　但新能源汽車與行業(yè)情況相反，7月產(chǎn)量達(dá)2.04萬，同比增長2.5倍以上。我們判斷新能源汽車全年銷量超25萬輛的概率較大，將大大超過市場20萬輛左右的預(yù)期，該板塊迎來基本面持續(xù)高增長的黃金期。

　　國企改革受益：最先受益的是央企，建議重點(diǎn)關(guān)注東風(fēng)汽車、東風(fēng)科技和一汽系；地方性國企，重點(diǎn)推薦江淮汽車、江鈴汽車、華域汽車、上汽集團(tuán)、云內(nèi)動(dòng)力，建議重點(diǎn)關(guān)注長安汽車、廣汽集團(tuán)、悅達(dá)投資。

　　新能源汽車：信質(zhì)電機(jī)、均勝電子、亞太股份、宇通客車、比亞迪。

　　■上周行業(yè)指數(shù)上漲6.53%，跑贏大盤，重點(diǎn)公司中信質(zhì)電機(jī)、均勝電子和比亞迪表現(xiàn)較好。上周汽車板塊整體上漲6.53%，跑贏中小盤（+3.23%）、上證指數(shù)（+2.20%）和創(chuàng)業(yè)板（1.46%），在29個(gè)中信一級行業(yè)中排名第6。上周表現(xiàn)相對較好的分別是客車（+10.67%）、汽車銷售及服務(wù)（+7.19%）和卡車（+6.97%）。安信汽車重點(diǎn)推薦公司中，信質(zhì)電機(jī)（+24.97%）、均勝電子（+17.71%）和比亞迪（+16.91%）表現(xiàn)相對較好。

　　■重點(diǎn)公司上周近況更新。信質(zhì)電機(jī)、中國汽研披露半年報(bào)，均勝電子披露半年報(bào)快報(bào)；宇通客車、江淮汽車、江鈴汽車、上汽集團(tuán)和長城汽車披露7月份銷售。

　　■近期行業(yè)重要新聞。新能源車：（1）《京津冀新能源小客車充電設(shè)施協(xié)同建設(shè)聯(lián)合行動(dòng)計(jì)劃》簽署，目標(biāo)到2020年建設(shè)形成京津冀一體化公用充電服務(wù)網(wǎng)絡(luò)體系；（2）充電國標(biāo)有望在今年8月正式發(fā)布，《電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施指南》和《充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)指導(dǎo)意見》等文件均有望于近期出臺(tái)；（3）深圳市出臺(tái)政策，允許僅擁有一輛傳統(tǒng)汽車家庭再多購臵一輛新能源汽車。智能&互聯(lián)網(wǎng)汽車：（1）凱翼汽車宣布中國汽車行業(yè)首個(gè)眾包造車平臺(tái)；（2）豐田與Telenav達(dá)成車載導(dǎo)航合作協(xié)議。銷量：已公布銷量的整車上市公司和外資拼現(xiàn)代、起亞、大眾和奧迪等上半年在華銷售均低預(yù)期。

　　■風(fēng)險(xiǎn)提示：經(jīng)濟(jì)下滑幅度超預(yù)期；原材料價(jià)格大幅反彈。