行情動態(tài)：

　　板塊行情：本周A股各板塊普遍下跌，滬深300本周下跌2.87%，電力設(shè)備板塊下跌8.21%，跌幅居前。風(fēng)電、核電、光伏分別下跌8.03%、8.12%、8.22%。

　　行業(yè)動態(tài)：國家能源局發(fā)布8月份全社會用電量、1-8月電力工業(yè)簡況；華龍一號首次在IAEA向國際推廣；六部委發(fā)文支持光伏產(chǎn)業(yè)。

　　公司要聞：首航節(jié)能(002665)：在內(nèi)蒙古投資成立全資子公司；愛康科技（002610）：投資設(shè)立售電公司；中利科技（002309）：控股子公司中利騰暉相繼獲得60、200兆瓦光伏發(fā)電項目備案。

　　行業(yè)觀點及投資策略：

　　【電力設(shè)備】

　　新電改方案已下發(fā)，奠定改革基礎(chǔ)，電改對未來發(fā)電、輸配電、用電產(chǎn)業(yè)格局將產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。售電側(cè)放開有望成為本輪改革的最大紅利，相關(guān)配套細(xì)則也有望近期發(fā)布。

　　新電改帶來的能源互聯(lián)革命，將使充電站市場將更加市場化，吸引更多民資進入，激活國內(nèi)充電站市場。我們認(rèn)為2015和2016年將是充電運營行業(yè)補“歷史欠賬”+“提前布局十三五規(guī)劃”的重要時點，將是充電樁設(shè)備企業(yè)加速由制造向運營服務(wù)轉(zhuǎn)型布局的黃金時期，重磅扶持政策即將接踵而至，建議積極布局。

　　特高壓線路審批進入常態(tài)化，招標(biāo)進度也將不斷加快，特高壓主設(shè)備制造商將步入訂單、業(yè)績釋放雙輪驅(qū)動軌道。另外，特高壓借“一帶一路”出海進程也將提速。

　　【新能源】

　　光伏：今年下半年，可再生能源配額制有望出臺，同時，16年上網(wǎng)電價預(yù)期下調(diào)有望刺激行業(yè)搶裝需求，全年需求高增長仍值得期待。另外，“十三五”期間，光伏年均新增需求有望達(dá)20-30GW，遠(yuǎn)高出目前年均需求水平。預(yù)計隨著政策厘清，商業(yè)模式成熟、融資端好轉(zhuǎn)，分布式光伏在“十三五”期間大幅爆發(fā)的預(yù)期逐步增強。

　　風(fēng)電：風(fēng)電“十二五”規(guī)劃目標(biāo)提前完成，能源局核準(zhǔn)第五批風(fēng)電項目34GW創(chuàng)新高。2020年裝機目標(biāo)有望提升至2.5億千瓦以上。對應(yīng)“十三五”年均需求近3000萬千瓦。后續(xù)關(guān)注配額制出臺。

　　核電：核電處于景氣周期，出口有望加速，核電主設(shè)備國產(chǎn)化率持續(xù)提升及海外萬億核電增量市場為國內(nèi)核電設(shè)備商打開巨大空間。

　　【風(fēng)險提示】行業(yè)競爭加劇風(fēng)險，政策不達(dá)預(yù)期風(fēng)險