“流量邏輯”將成為TMT行業(yè)虛實結(jié)合之中通信行業(yè)最清晰的投資主線。

　　有線網(wǎng)方面,隨著FTTH(光網(wǎng))快速推進和智能電視的日益普及,互聯(lián)網(wǎng)電視(IPTV、OTT盒子)將是大勢所趨,并向4K甚至8K高清化發(fā)展。固定接入流量保持較快增長,保持年30%-40%的增速;上游光通信、云計算(IDC)、CDN(內(nèi)容分發(fā)網(wǎng)絡(luò))將持續(xù)受益,業(yè)績高速增長確定。無線網(wǎng)方面,4G快速滲透,WiFi的全面普及,移動終端智能化、大屏化、高清化,將進一步推動以視頻為代表的移動應(yīng)用快速崛起。移動數(shù)據(jù)流量爆發(fā)成為行業(yè)最重要投資主線,5年將增長13倍。5G將在2018年標(biāo)準(zhǔn)鎖定,物聯(lián)網(wǎng)時代將全面來臨,車聯(lián)網(wǎng)及智能家居可能成為最先爆發(fā)領(lǐng)域。

　　基于以上行業(yè)判斷,我們在2016年下半年最為看好的幾個細分板塊分別為:

　　1)物聯(lián)網(wǎng)(車聯(lián)網(wǎng)、智能家居),

　　2)CDN(內(nèi)容分發(fā)網(wǎng)絡(luò))及流量經(jīng)營,

　　3)云計算(IDC及云服務(wù)),

　　4)信息安全及國產(chǎn)化;

　　5)軍工通信及專業(yè)通信(北斗及衛(wèi)星通信、專網(wǎng)、量子通信)。