本月美股三次熔斷，道指年初以來(lái)跌超8000點(diǎn)，視頻會(huì)議個(gè)股ZOOM年初至今卻逆勢(shì)上漲58％，經(jīng)歷三度熔斷本月依然上漲2.72%，還獲得私募大佬點(diǎn)名！

　　隨著海外疫情擴(kuò)散，遠(yuǎn)程辦公概念在2月“火了”一把之后，又一次站上風(fēng)口。值得注意的是，今日上午，千億級(jí)云辦公概念股用友網(wǎng)絡(luò)、【金山辦公(688111)、股吧】分別上漲5.51%、6.03%。

　　基金經(jīng)理們表示，云辦公概念股已在持倉(cāng)范圍中，疫情一定程度上加速了相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，不過(guò)仍需要持續(xù)關(guān)注相關(guān)板塊的動(dòng)態(tài)，挑選其中優(yōu)質(zhì)且估值合適的個(gè)股。

　　ZOOM萬(wàn)綠叢中一點(diǎn)紅

　　本月美股經(jīng)歷了三次熔斷，而視頻會(huì)議個(gè)股ZOOM卻表現(xiàn)亮眼。在前兩次熔斷中，ZOOM跌幅均不足1%。當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月16日，ZOOM更是萬(wàn)綠叢中一點(diǎn)紅，逆勢(shì)收漲0.36%。本月初至今，美股三大指數(shù)跌幅均超過(guò)19%，而ZOOM則逆勢(shì)上漲2.72％。

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind

　　2019年4月，ZOOM在納斯達(dá)克上市，首發(fā)價(jià)格36.00美元，隨后股價(jià)一路漲逾100美元。之后，由于財(cái)報(bào)不及預(yù)期、估值過(guò)高等因素，股價(jià)跌回60美元附近。年初至今，ZOOM則開(kāi)啟了新一輪暴漲，逆勢(shì)上漲58％，同期道指跌逾8000點(diǎn)。

　　新冠疫情暴發(fā)后，A股遠(yuǎn)程辦公板塊在2月備受關(guān)注。而近日隨著海外疫情蔓延，遠(yuǎn)程辦公概念又一次站上風(fēng)口。就連一位私募大佬此前也關(guān)注到了ZOOM上漲的現(xiàn)象。

　　圖片來(lái)源：新浪微博

　　在此次疫情中，在線教育和遠(yuǎn)程辦公可謂是一對(duì)“姐妹花”。近日，聯(lián)合國(guó)教科文組織呼吁全球39個(gè)國(guó)家和地區(qū)的4.21億學(xué)生遠(yuǎn)程學(xué)習(xí)，并向家長(zhǎng)、老師和學(xué)校推薦了一份產(chǎn)品清單，飛書(shū)和釘釘在列。

　　A股云辦公概念表現(xiàn)亮眼

　　2月以來(lái)，云辦公概念股表現(xiàn)十分亮眼。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至3月16日，18只云辦公指數(shù)成分股2月3日以來(lái)平均上漲10.17%，其中漲幅最高的是會(huì)暢通漲幅達(dá)75.85%?！?a href="http://m.xfjyyzc.com/gegu/002955/" target="_blank" title="鴻合科技(002955)股票分析,新聞,資金流向,財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)" >鴻合科技(002955)、股吧】漲幅超30%，用友網(wǎng)絡(luò)、華平股份漲幅也都超過(guò)20%。這期間，滬深300指數(shù)下跌6.89%。

　　前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的報(bào)告顯示，根據(jù)2001-2016年移動(dòng)辦公人數(shù)復(fù)合增速，結(jié)合當(dāng)前全球移動(dòng)辦公人數(shù)規(guī)模，前瞻預(yù)測(cè)到2025年，全球移動(dòng)智能辦公用戶使用人數(shù)將達(dá)到8.7億人，移動(dòng)辦公將成為全球辦公的趨勢(shì)。而我國(guó)遠(yuǎn)程辦公的滲透率與美國(guó)等差距依然較大，因此中國(guó)遠(yuǎn)程辦公市場(chǎng)仍有較大的發(fā)展空間。

　　基金經(jīng)理：云辦公值得長(zhǎng)期關(guān)注

　　北京某券商系公募基金基金經(jīng)理表示，疫情暴發(fā)之前，美國(guó)即有30%的人在家辦公，疫情暴發(fā)后，這一比例有非常大的提升。ZOOM是全球最大的在線辦公軟件公司，公司本身非常優(yōu)質(zhì)，疫情對(duì)公司業(yè)務(wù)是大利好。當(dāng)前美國(guó)疫情處于暴發(fā)階段，預(yù)計(jì)有效控制還需要2周左右的時(shí)間，后續(xù)還將有一段時(shí)間的隔離期間，這一時(shí)間段，在線辦公軟件都將持續(xù)獲得利好。

　　華商基金研究部副總經(jīng)理、華商科技創(chuàng)新基金經(jīng)理童立表示：“毫無(wú)疑問(wèn)，疫情對(duì)短期經(jīng)濟(jì)有重大的影響，但不會(huì)改變我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的時(shí)代趨勢(shì)和紅利，甚至一定程度上還會(huì)加速這一進(jìn)程。可以看到，疫情反倒加速了云計(jì)算趨勢(shì)、在線化趨勢(shì)、物聯(lián)網(wǎng)趨勢(shì)、5G的趨勢(shì)和這些產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?！?/p>

　　北京某私募表示，持倉(cāng)個(gè)股中便有云辦公概念股，春節(jié)以來(lái)貢獻(xiàn)了顯著超額收益。不過(guò)，考慮到海外疫情防控升級(jí)，也會(huì)對(duì)其海外業(yè)務(wù)造成影響。

　　拾貝投資此前表示，當(dāng)前更加關(guān)注疫情以后能夠留下的東西，比如更高更快的行業(yè)集中度，“在線+”給相關(guān)公司帶來(lái)的機(jī)會(huì)，同等宏觀假設(shè)下行業(yè)景氣度非常確定并且自身進(jìn)步很明顯的公司等。持倉(cāng)主要在互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、電子科技、銀行、教育、醫(yī)療和消費(fèi)上，并做了部分對(duì)沖。

　　某私募基金經(jīng)理表示，目前不少機(jī)構(gòu)已經(jīng)開(kāi)始預(yù)期全球經(jīng)濟(jì)衰退，如果真的發(fā)生，很多看ROE的公司可能沒(méi)有太多的機(jī)會(huì)，更多的機(jī)會(huì)還是關(guān)注科技股。但是，很多科技股也會(huì)因?yàn)楣?yīng)鏈問(wèn)題業(yè)績(jī)受到影響，因此還需耐心等待具備估值安全邊際后再逐步介入。風(fēng)險(xiǎn)方面，隨著美國(guó)企業(yè)部門(mén)的信貸和債券面臨信用問(wèn)題，需要關(guān)注美國(guó)向全球回收流動(dòng)性帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　華商基金表示，站在中長(zhǎng)期角度，未來(lái)持續(xù)的低利率環(huán)境下，部分行業(yè)格局清晰、現(xiàn)金流優(yōu)質(zhì)穩(wěn)定的龍頭上市公司，將更加具有配置價(jià)值。