基金三季報陸續(xù)披露，基金經理“心頭好”浮出水面。新能源、軍工、半導體、醫(yī)藥等行業(yè)在季報中被基金經理重點看好。

　　近期，公募基金三季報正在陸續(xù)披露，目前已有中銀、中庚、德邦、華商、益民、匯豐晉信、東吳、南方基金等多家公募披露了旗下部分基金的三季報。

　　記者注意到，新能源、軍工、半導體、醫(yī)藥等行業(yè)在季報中被基金經理重點看好。

　　醫(yī)藥基金看好創(chuàng)新藥和醫(yī)療服務

　　作為1只醫(yī)藥主題基金，東吳智慧醫(yī)療率先披露了三季報，該基金三季度末股票倉位達到86.17%，其中前十大重倉股倉位接近70%，該只基金對醫(yī)藥股的持倉相對集中。

　　該基金三季報投資策略提及，“三季度繼續(xù)配置高景氣的創(chuàng)新藥產業(yè)鏈和醫(yī)療服務，看好CXO(醫(yī)藥外包)業(yè)績高增長的確定性和持續(xù)性，看好醫(yī)療服務龍頭強者恒強的競爭優(yōu)勢和量價齊升的消費升級趨勢。醫(yī)藥行業(yè)短期可能會因為政策因素或者市場系統(tǒng)性風險而帶來回調，但中長期看，考慮到終端需求的剛性和升級屬性，考慮到創(chuàng)新驅動的供給端持續(xù)迭代升級，醫(yī)藥行業(yè)仍然是值得長期關注的優(yōu)質成長賽道，每次行業(yè)調整都有望帶來配置機會。”

　　高景氣是該醫(yī)藥基金重點關注的方向。根據三季報，該基金致力于探尋最符合醫(yī)藥產業(yè)發(fā)展趨勢的高景氣優(yōu)質公司，四季度將繼續(xù)基于產業(yè)趨勢的深度研究，沿著高景氣主線，努力持續(xù)挖掘業(yè)績增速與估值相對匹配的公司作為重點投資對象。

　　對于四季度的判斷，該基金三季報提及，“考慮到央行全面降準解除了對于后續(xù)流動性收緊的后顧之憂，疊加中美貿易關系緩和、新冠特效藥進展等對風險偏好的提振，對中國權益市場維持樂觀判斷。但考慮到2021年下半年的國內流動性偏寬松并不是2020年全球的全面性流動性大寬松，因此四季度的A股行情可能更多的是結構性行情而非全面性行情?！?/p>

　　新能源、軍工、半導體被青睞

　　主配能源和化工類股票的東吳配置優(yōu)化混合披露了三季報，根據該基金三季報，前十大重倉股主要來自上游資源股，包括化工和新能源等行業(yè)。

　　該基金三季報的投資策略提及，“中國經濟在后疫情時代經歷了上半年的溫和修復后，在三季度經濟開始減速，諸多指標反映了國內經濟在今年三季度開始衰退壓力加大。但在‘雙控’和全球能源危機的背景下，上游工業(yè)品價格呈現加速上漲趨勢，我們認為和新能源相關的工業(yè)品的景氣度有望仍將持續(xù)，同時在很多新興產業(yè)里將可能涌現一系列材料優(yōu)秀企業(yè)。”

　　同樣看好新能源的華商萬眾創(chuàng)新，其三季度末前十大重倉股主要集中在鋰電池、上游資源以及光伏等個股。

　　該基金三季報的投資策略提及，“從當前全球的政策環(huán)境來看，中國努力推進實現碳達峰、碳中和目標，新能源相關行業(yè)在未來幾年，都可能是國內發(fā)展最迅速、最受政策支持的行業(yè)之一。同時經過過去多年的發(fā)展，中國在新能源車、光伏、風電等領域，有一大批具有全球競爭力的企業(yè)。本基金在三季度重點配置在了新能源車和光伏相關行業(yè)，整體持倉結構和二季度相比變化較小。”

　　東吳多策略三季度末重倉了半導體和軍工股，根據該基金三季報，“長期看，以新能源、軍工、半導體為代表的成長行業(yè)仍有望是未來方向，同時業(yè)績持續(xù)增長也有望是市場主線，而軍工概念的財報數據也表明行業(yè)景氣度向上的趨勢沒有發(fā)生太大變化，且板塊經過一輪回調后估值也在合理水平，橫向比較各行業(yè)情況，本基金比較看好軍工行業(yè)景氣向上周期可能帶來的板塊業(yè)績彈性，比較看好受益產業(yè)加速放量的零部件公司以及具備技術核心優(yōu)勢的龍頭企業(yè)，致力優(yōu)選配置產業(yè)鏈中估值業(yè)績匹配較好的公司?！?/p>

　　益民基金旗下益民服務領先、益民品質升級、益民核心增長對新能源、軍工、半導體等板塊看好。此外，還將更多關注疫情受損行業(yè)的修復，包括航空、機場、酒店、餐飲、家電等行業(yè)。