今日(9月2日)早盤，活躍多日的衛(wèi)星導航概念終于引爆，板塊內概念股掀起漲停潮，受導航題材熱度帶動，通信設備、通信服務板塊行情也被點燃，截止午間收盤，板塊指數均漲超3%。個股方面，神宇股份、通宇通訊、海能達、通鼎互聯、二六三、縱橫通信、三維通信漲停，【北緯科技(002148)、股吧】、燦勤科技、映翰通等股漲幅居前。

　　通信業(yè)承接導航增量，藍海市場引巨頭入局

　　消息面，華為、蘋果兩大科技巨頭將于近日發(fā)布新款產品，有分析人士預計，兩者可能均將搭載衛(wèi)星通信功能。目前，各國正加速對衛(wèi)星通信網絡的建設，SpaceX近日表示，將于T-Mobile合作推出全新的移動服務，屆時將終結“網絡死角”。國內方面，中國星網近年來也與吉利衛(wèi)星、銀河航天、藍箭航天等骨干企業(yè)合作，逐步開展網絡建設，全球衛(wèi)星互聯網步入發(fā)展快車道。

　　目前，衛(wèi)星互聯網已與5G、物聯網、工業(yè)互聯網等通信網絡基礎設施共被列為國家重點發(fā)展的新型基礎設施，隨著其軟硬件水平逐步提升，市場需求也將快速擴容。東吳證券指出，國家已出臺多項政策措施鼓勵推動衛(wèi)星在各行業(yè)的規(guī)?；瘧?、商業(yè)化服務及國際化拓展，行業(yè)面臨很好發(fā)展機遇。衛(wèi)星通信應用落地早，規(guī)模大，據統計2020年我國衛(wèi)星通信市場規(guī)模約為723億元。

　　目前，數字經濟已成為科技行業(yè)重要主線，通信行業(yè)也受益于數字化的發(fā)展，除衛(wèi)星導航帶來的風口增量市場外，其在云計算、5GC解耦網絡、云網運營系統、云網安全智能調度等方面均有廣闊的藍海市場。萬聯證券指出，在國內運營商加大數字經濟投入以及全球資本開支上行的大環(huán)境下，通信設備商行業(yè)中的部分龍頭企業(yè)具有較高的業(yè)績確定性。同時隨著芯片提高國產以及上游原材料價格的下降，企業(yè)的利潤率或將也逐步上行。

　　科技主線帶動增量，VR有望與5G融合

　　作為通信行業(yè)已落地的產業(yè)“前線”，5G技術正加快滲透入生產和生活空間，據中國信通院數據顯示，截至今年6月末，全國移動通信基站總數達1035萬個，5G基站占比17.9%，二季度新建5G基站29.5萬個。隨著5G網絡建設日益完善，相關應用也將逐步落地，而應用端的涌現同時也將促進5G網絡的建設加速，有分析認為，VR有望成為5G首個大規(guī)模落地應用。

　　安信證券認為，當前5G基礎設施建設基本完成，但對標4G賦能在線支付、短視頻等應用，目前核心應用尚待落地。VR高帶寬低時延的需求與5G相契合，有望成為5G首個C端大流量出口應用。對標3G、4G時期運營商對終端的補貼力度，運營商有望大力支持5G下游應用，疊加近期VR新品將密集發(fā)布，VR行業(yè)今年三四季有望開始放量。

　　受益標的方面，安信證券指出，建議關注：(1)創(chuàng)維數字：開拓國內Pancake方案，公司發(fā)布Pancakexr新品牌，同時推出全球首款消費級6DoF短焦VR一體機Pancakexr，公司VR開啟C端市場新征程，發(fā)展前景廣闊。(2)中國移動：公司2022H1移動云收入達到234億元，同比增長103.6%，加速向第一陣營前進，公司推進5G云網融合，率先布局5G+云VR領域，發(fā)展優(yōu)勢明顯。