收購(gòu)標(biāo)的蘇州旭創(chuàng)超額完成業(yè)績(jī)

　　【中際旭創(chuàng)(300308)、股吧】重獎(jiǎng)原股東近5億

　　風(fēng)生水起的并購(gòu)熱潮后，因收購(gòu)標(biāo)的未能兌現(xiàn)此前作出的“美好”業(yè)績(jī)承諾，上市魯企追討補(bǔ)償?shù)那闆r屢屢可見(jiàn)，且令人泄氣。那么，若超額完成業(yè)績(jī)承諾，收購(gòu)標(biāo)的會(huì)得到獎(jiǎng)賞嗎？

　　雖然這種狀況頗為少見(jiàn)，但答案是肯定的，亦是喜聞樂(lè)見(jiàn)的。

　　中際旭創(chuàng)(300308)23日便公告稱，因蘇州旭創(chuàng)科技有限公司(下稱“蘇州旭創(chuàng)”)2016至2018年度累計(jì)實(shí)際實(shí)現(xiàn)的扣非凈利潤(rùn)為14.88億元，按超額業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)的約定，蘇州旭創(chuàng)2016至2018年度實(shí)現(xiàn)的超額業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)金額為4.92億元。

　　　　3年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)

　　　　合計(jì)14.88億元

　　這一頗為給力的收購(gòu)標(biāo)的——蘇州旭創(chuàng)，是中際旭創(chuàng)于2016年底啟動(dòng)收購(gòu)的。

　　2016年11月8日中際旭創(chuàng)召開(kāi)的董事會(huì)會(huì)議及2016年11月24日召開(kāi)的2016年第二次臨時(shí)股東大會(huì)決議，通過(guò)了《發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(草案)》。2017年5月22日，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，公司以發(fā)行股份的方式，向蘇州益興福企業(yè)管理中心(有限合伙)、劉圣等27名交易對(duì)方購(gòu)買其合計(jì)持有的蘇州旭創(chuàng)100%股權(quán)，交易對(duì)價(jià)為28億元。2017年7月3日，27名交易對(duì)方所持蘇州旭創(chuàng)100%的股權(quán)已全部過(guò)戶至中際旭創(chuàng)名下，蘇州旭創(chuàng)變更成為公司全資子公司。

　　經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，根據(jù)彼時(shí)中際旭創(chuàng)與劉圣、朱皞、朱鏞、余濱、益興福、坤融創(chuàng)投、禾?？瀑J、西藏?cái)垊佟⒂茣熑?、舟語(yǔ)然、福睿暉、睿臨蘭、云昌錦、旭創(chuàng)香港、谷歌香港、ITC Innovation、凱風(fēng)旭創(chuàng)、上海光易共18名交易對(duì)方簽署的經(jīng)重述及修訂的《業(yè)績(jī)補(bǔ)償協(xié)議》，以及《山東中際電工裝備股份有限公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(修訂稿)》中關(guān)于“業(yè)績(jī)補(bǔ)償安排”和“超額業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)”的有關(guān)規(guī)定，各方約定在2016年、2017年及2018年業(yè)績(jī)補(bǔ)償期限內(nèi)，蘇州旭創(chuàng)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別不低于1.73億元、2.16億元和2.79億元。

　　雖然耗資不菲，但蘇州旭創(chuàng)卻頗為給力，“一往無(wú)前”地在2016年至2018年分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.36億元、5.89億元和6.63億元，合計(jì)達(dá)到14.88億元，大幅超過(guò)承諾數(shù)，實(shí)現(xiàn)率分別達(dá)到136.52%、272.79%和237.48%。

　　因此，根據(jù)此前約定的超額業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)情形，蘇州旭創(chuàng)2016至2018年度實(shí)現(xiàn)的超額業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)金額為4.92億元，未超過(guò)標(biāo)的資產(chǎn)總交易對(duì)價(jià)的20%。

　　“公司本次擬實(shí)施的超額業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)的對(duì)象為所有參與業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)奶K州旭創(chuàng)原有股東(其中包括蘇州旭創(chuàng)管理團(tuán)隊(duì)的持股公司)，過(guò)去3個(gè)會(huì)計(jì)年度，蘇州旭創(chuàng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)較快，在完成業(yè)績(jī)承諾的同時(shí)，也有效促進(jìn)了重組后的各項(xiàng)資源整合?！睂?duì)此，中際旭創(chuàng)表示，蘇州旭創(chuàng)的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)增厚了對(duì)股東的回報(bào)，業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)的實(shí)施不存在損害中小股東利益的情形。

　　　　既有喜悅“獎(jiǎng)勵(lì)”

　　　　也有無(wú)奈“補(bǔ)償”

　　值得注意的是，并購(gòu)熱潮后，既有喜悅的“獎(jiǎng)勵(lì)”，也有無(wú)奈的“補(bǔ)償”。

　　【海聯(lián)金匯(002537)、股吧】(002537)日前便公告稱，收購(gòu)標(biāo)的聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢(shì)科技有限公司(下稱“聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢(shì)”)2016至2018年度累計(jì)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)數(shù)，低于累計(jì)承諾凈利潤(rùn)數(shù)，差額為4123.82萬(wàn)元。

　　經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，根據(jù)此前雙方簽訂的《業(yè)績(jī)補(bǔ)償協(xié)議》《補(bǔ)充協(xié)議》，若聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢(shì)于業(yè)績(jī)承諾期間累計(jì)實(shí)現(xiàn)的聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢(shì)實(shí)際凈利潤(rùn)數(shù)低于累計(jì)的聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢(shì)承諾凈利潤(rùn)數(shù)，則差額部分由博升優(yōu)勢(shì)以現(xiàn)金方式在2019年7月14日前一次性對(duì)海聯(lián)金匯進(jìn)行補(bǔ)償。若博升優(yōu)勢(shì)未能按約定對(duì)公司進(jìn)行現(xiàn)金補(bǔ)償，則應(yīng)在2019年8月14日前通過(guò)減持公司股份所得現(xiàn)金進(jìn)行補(bǔ)償。

　　意外的是，7月10日，海聯(lián)金匯便收到博升優(yōu)勢(shì)出具的《股份減持計(jì)劃告知函》，博升優(yōu)勢(shì)擬減持其持有的公司股份不超過(guò)3742.01萬(wàn)股，用于向公司支付業(yè)績(jī)補(bǔ)償款及補(bǔ)充流動(dòng)資金。截至7月15日，公司尚未收到博升優(yōu)勢(shì)的現(xiàn)金補(bǔ)償款。“公司將積極督促博升優(yōu)勢(shì)嚴(yán)格按照業(yè)績(jī)承諾要求履行補(bǔ)償義務(wù)，并按照相關(guān)規(guī)則履行信息披露義務(wù)?！焙Ｂ?lián)金匯表示。

　　金城醫(yī)藥(300233)此前從錦圣基金、達(dá)孜創(chuàng)投手中收購(gòu)的北京金城泰爾制藥有限公司(下稱“金城泰爾”)，也未能完成其2015年至2018年累計(jì)不低于6.39億元的承諾凈利潤(rùn)。

　　根據(jù)《審核報(bào)告》，金城泰爾2015年至2018年累計(jì)實(shí)際實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5.28億元，達(dá)孜創(chuàng)投應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)金方式向金城醫(yī)藥支付補(bǔ)償款1.66億元。截至7月5日，金城醫(yī)藥已全額收到達(dá)孜創(chuàng)投支付的業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償款現(xiàn)金共計(jì)1.66億元。

　　聯(lián)創(chuàng)互聯(lián)(300343)也因收購(gòu)標(biāo)的上海麟動(dòng)未完成業(yè)績(jī)承諾，于日前對(duì)業(yè)績(jī)補(bǔ)償責(zé)任人王蔚、寬毅慧義(上海)創(chuàng)業(yè)投資中心(有限合伙)應(yīng)補(bǔ)償股份進(jìn)行了回購(gòu)注銷?；刭?gòu)注銷的股份數(shù)量共計(jì)48.39萬(wàn)股，由公司以1元總價(jià)回購(gòu)并注銷。

　?。ㄎ恼聛?lái)源：山東財(cái)經(jīng)網(wǎng)）