2006年從華爾街歸來的唐寧創(chuàng)立了宜信公司——中國首家P2P小額信用貸款服務(wù)機構(gòu)。當(dāng)時他曾和國內(nèi)一位著名學(xué)者交流，在聽完唐寧的愿景后，這位學(xué)者評價：“一看你就是國外回來的，特別不靠譜?！奔词乖诮裉熘袊膫€人征信體系仍處在不斷完善中，“9年前在大多數(shù)人眼中，中國人的信用無法評估?！碧茖幓貞洠瑢τ谒趶氖碌膭?chuàng)業(yè)，更多的聲音是質(zhì)疑，“認(rèn)為P2P這種模式在中國是個不可能完成的任務(wù)?！?/p>

　　現(xiàn)在，在曾經(jīng)被認(rèn)為是“不靠譜” 的唐寧帶領(lǐng)下，宜信卻已經(jīng)成為中國最大的P2P公司，產(chǎn)品、業(yè)務(wù)覆蓋線上、 線下，并從電腦端延伸至移動端。2014 年經(jīng)宜信 P2P平臺撮合的交易規(guī)模達(dá)到約600億人民幣，今年預(yù)計達(dá)到1,000億人民幣。而且不同于最近風(fēng)生水起的 “互聯(lián)網(wǎng)金融”創(chuàng)業(yè)公司，宜信已經(jīng)在中國182個城市（含香港）和62個農(nóng)村地區(qū)建立起一支強大的全國協(xié)同服務(wù)網(wǎng)絡(luò)， 這支覆蓋了從北上廣CBD到廣袤鄉(xiāng)村田間地頭的龐大地面團(tuán)隊已經(jīng)成為宜信在金融行業(yè)獨特的競爭力。

　　唐寧喜歡引用管理大師德魯克的一句話 ：“預(yù)見未來的最好方式就是去實現(xiàn)它。”而他則用9年時間為自己在中國走出一條普惠金融的創(chuàng)新之路。9年中宜信做了無數(shù)銀行和傳統(tǒng)金融機構(gòu)“不屑為之”的業(yè)務(wù)，在競爭對手都去爭搶大客戶的時候，宜信把視線落在小微企業(yè)， 落在小客戶、創(chuàng)業(yè)者身上，專注于微創(chuàng)新，付出極大耐心培育一個新興市場。

　　唐寧有自己一套關(guān)于創(chuàng)新的方法論， 在他看來創(chuàng)新要遵循理論創(chuàng)新、模式創(chuàng)新以及技術(shù)創(chuàng)新三條路徑。唐寧認(rèn)為中國成為信用社會是大勢所趨，這是他創(chuàng)立宜信做P2P的理論基礎(chǔ)，“只是大多數(shù)人認(rèn)為不可能，所以首先要有理論上的突破?！痹谔茖幙磥恚@并不是理想主義， 而是基于歐美國家金融市場的演進(jìn)路線。

　　唐寧曾任職美國華爾街DLJ投資銀行從事金融、電信、媒體及高科技類企業(yè)的上市、發(fā)債和并購業(yè)務(wù)，這讓他熟悉美國金融市場的運作邏輯。而當(dāng)他在美國攻讀研究生時，曾經(jīng)師從“小額信貸之父”尤努斯教授，考察了其“格萊珉銀行”的運作模式。唐寧認(rèn)為中國社會到一定經(jīng)濟(jì)階段一定需要“信用”去支撐，而且一些發(fā)展中國家，也在通過金融創(chuàng)新實現(xiàn)價值釋放?！皯?yīng)該有所認(rèn)知，或者說有這種創(chuàng)新的勇氣。”

　　宜信實際上服務(wù)了兩類人群的不同需求，在一端是小微企業(yè)或個人用戶獲取資金、建立信用的需求；而另一端則是理財?shù)男枨蟆Ｔ诮裉旎ヂ?lián)網(wǎng)金融熱潮 中，P2P已經(jīng)是流行詞匯，但在9年前， 這里卻是金融市場的盲區(qū)。在中國金融機構(gòu)更擅長服務(wù)“大客戶”，不但中小企 業(yè)融資難，更遑論個人?！敖鹑跈C構(gòu)很難 借錢給個人?！碧茖幭肽芊裼媚承﹦?chuàng)新模式實現(xiàn)呢？他想到了P2P。為此他曾經(jīng)在街頭做調(diào)研，“當(dāng)時我問每個人愿不愿意不用抵押就借錢給陌生人，每個人都認(rèn)為我瘋了?！睂τ谶@些質(zhì)疑的聲音，唐寧卻認(rèn)為 ：“創(chuàng)新總會有一些不理解的聲音，如果大家都鼓掌，可能也沒什么創(chuàng)新的?！?/p>

　　但如何能夠高效找到用戶并把客戶服務(wù)好？如何高效、準(zhǔn)確評估客戶風(fēng)險， 并促成交易？在唐寧看來，這就需要技術(shù)創(chuàng)新。2006年宜信創(chuàng)建時就選擇了線上和線下同步運營的做法，用互聯(lián)網(wǎng)“眾籌”的方式突圍普惠金融市場，在9年前這是一次大膽創(chuàng)新。

　　時至今日，宜信仍然是圍繞普惠金融和財富管理這兩條主線，沿著客戶需求不斷拓展業(yè)務(wù)和產(chǎn)品?！盀榱俗屩袊鹑隗w系更加完整、更加包容，從過往服務(wù)較大規(guī)模企業(yè)、個人，往中小微個體下移?！边@是唐寧的理念。在這9年中，就在宜信不斷拓展用戶群，不斷向更廣闊的用戶市場滲透時，也在嘗試將大據(jù)、云計算等技術(shù)應(yīng)用到風(fēng)險防范、征信體系建立等更多金融業(yè)務(wù)中。

　　2009年宜信推出針對農(nóng)村金融市場的金融產(chǎn)品“宜農(nóng)貸”，這個產(chǎn)品學(xué)習(xí)了“格萊珉”的理念，愛心出借人以“愛心出借”的方式資助偏遠(yuǎn)地區(qū)需要資金支持的農(nóng)村婦女。作為一種“可持續(xù)扶貧” 的創(chuàng)新公益模式，出借人及宜信均不以盈利為目的，出借人象征性地收取2%的愛心回報。6年來，宜農(nóng)貸公益助農(nóng)平臺已經(jīng)累計資助15,000多位農(nóng)戶，愛心出借金額已經(jīng)超過1.38億元。在唐寧看來，雖然農(nóng)村是普惠金融最具挑戰(zhàn)的地方，但這個問題是可解的，“窮人有信用， 而且信用有價值?！痹谟靡巳速J試水農(nóng)村金融市場后，唐寧相信，還是要通過模式創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新來解決。

　　在“宜農(nóng)貸”之后，宜信又推出了針對農(nóng)村市場的農(nóng)機租賃業(yè)務(wù)，并通過將傳感器、GPS安裝到農(nóng)機具上，了解這些設(shè)備工作情況，通過將這些數(shù)據(jù)返回到宜信大數(shù)據(jù)風(fēng)控平臺，更好去規(guī)避風(fēng)險?，F(xiàn)在，宜信甚至為農(nóng)戶提供奶牛租賃業(yè)務(wù)，而且通過與保險公司合作，正在將更多金融產(chǎn)品通過自己的平臺和渠道推廣到廣袤鄉(xiāng)村。在唐寧看來，農(nóng)村金融市場可以嘗試平臺化運營方式，將多種產(chǎn)品和服務(wù)輸送給受眾，這比單一產(chǎn)品有更好的風(fēng)險防控。

　　現(xiàn)在宜信在農(nóng)村金融市場布局不僅僅有信貸，還有保險、租賃產(chǎn)品，而且唐寧發(fā)現(xiàn)，很多金融機構(gòu)也開始利用宜信的渠道推出針對農(nóng)村市場的金融產(chǎn)品。 無論對于農(nóng)戶還是金融機構(gòu)，這是一個雙贏的局面，因為這解決了過去金融機構(gòu)下鄉(xiāng)面臨的成本問題?！爱?dāng)租賃的對象是收割機、烘干塔時，怎么能夠在技術(shù)上有創(chuàng)新？金融技術(shù)、風(fēng)險管理技術(shù)、信用評估技術(shù)也要隨之創(chuàng)新。”從小微農(nóng)機具融資租賃到活體租賃，唐寧又一次在宜信把“不靠譜”的事做成了。

　　除了適合不同人群的金融產(chǎn)品，宜信在移動終端上也早有布局。2013年9月宜信推出了“宜人貸”借款A(yù)pp，這是全球首個能夠在移動端完成從借款申請?zhí)峤坏綄徍恕⒎趴?、還款全流程的手機借款應(yīng)用，與宜人貸PC端實現(xiàn)無縫對接。通過大數(shù)據(jù)風(fēng)控創(chuàng)新，“宜人貸”可以實現(xiàn)在線上自動采集用戶授權(quán)的信用數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)行為數(shù)據(jù)，通過智能決策引擎，更加精準(zhǔn)高效地對用戶信用進(jìn)行評估。

　　推出不到兩個月，“宜人貸”便實現(xiàn)單月交易促成金額突破1億元，目前通過宜人貸借款A(yù)pp注冊的用戶近200萬， 累計交易促成金額超過15億元。其他互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，如指旺理財、投米網(wǎng)也上線運行。

　　除了針對個人用戶端的“宜人貸”宜信還推出了專門針對外貿(mào)電商資金問題開發(fā)的網(wǎng)絡(luò)借貸服務(wù)平臺——商通貸，應(yīng)用了店鋪平臺交易數(shù)據(jù)、用戶評價、物流信息甚至ERP等大數(shù)據(jù)，從申請、信用審核、 到放款、還款，全部線上完成。商通貸目前可為eBay、Amazon、Wish、淘寶、天貓 等多家國內(nèi)外電商平臺商戶提供支持服務(wù)。在唐寧看來，銀行的金融業(yè)務(wù)更多需要實物抵押，但電商缺少實物資產(chǎn)，所以可以利用互聯(lián)網(wǎng)留痕等去獲取信用，這才是互聯(lián)網(wǎng)金融的價值所在。

　　面向未來唐寧說他要建立“因需而變”的組織，時刻對世界保持敏感，“既要做低頭拉車的事，同時又要抬頭看路?！?在宜信業(yè)務(wù)有三種劃分，分別被命名為 白雪公主、小巨人、小矮人。那些形成一定規(guī)模領(lǐng)先，有市場號召力，并占有相當(dāng)份額的業(yè)務(wù)叫“白雪公主”。對應(yīng)的則是剛開始不久，還在試圖尋找自己的快速發(fā)展軌道的業(yè)務(wù)，叫“小矮人”。一個白雪公主對應(yīng)七個小矮人。所以在宜信總有一系列創(chuàng)新的“小矮人”儲備。

　　而介乎于“白雪公主”和“小矮人” 兩者之間，還沒有達(dá)到相應(yīng)規(guī)模和市場地位，但是已經(jīng)找到自己快速成長的邏輯，正在快速成長之中的業(yè)務(wù)，在宜信就叫做“小巨人”。之所以會有如此命名， 是因為唐寧認(rèn)為對于不同發(fā)展階段的業(yè)務(wù)，管理視角應(yīng)該不同，也需要用不同的指標(biāo)體系去評估。在組織內(nèi)部要有這種適合創(chuàng)新的方法論，才能給源源不斷的創(chuàng)新提供可能。

　　不過在唐寧看來，創(chuàng)新本身一定要合法合規(guī)。雖然現(xiàn)在“互聯(lián)網(wǎng)金融”大行其道，但唐寧覺得“互聯(lián)網(wǎng)金融”占主導(dǎo)的還是“金融屬性”?！捌鋵嵄O(jiān)管只是一個表象或結(jié)果，從根本講，金融有很多風(fēng)險屬性、風(fēng)險維度，需要意識以及很好的能力去評估和管理?！痹谥袊鹑陬I(lǐng)域創(chuàng)業(yè)9 年，唐寧覺得如果忽視監(jiān)管挑戰(zhàn)將會很大。“大家對于互聯(lián)網(wǎng)屬性當(dāng)時有一些過度了，現(xiàn)在對于金融屬性有更好的關(guān)注，我覺得是對的。”

　　唐寧有句口頭禪“要把手弄臟”。在他看來“創(chuàng)新”就要深入淺出。深入就要去把手弄臟，要了解創(chuàng)新前沿的模式或技術(shù)，如果不在需求發(fā)生的地方，不在炮火響起的最前線，很難與用戶需求直接建立關(guān)聯(lián)。如果客戶的需求在田間地頭，你就很難在五星級酒店去捕捉到他。你的客戶需求在海外，你就要到海外去了解有哪些機會?！澳愕氖趾芨蓛簦?說明你離一線很遠(yuǎn)，離一線很遠(yuǎn)的那種創(chuàng)新，可能都是一些拍著腦袋的創(chuàng)新， 憑著感覺走的創(chuàng)新?！?/p>

　　除了互聯(lián)網(wǎng)平臺，宜信也是目前擁有最龐大地面部隊的“互聯(lián)網(wǎng)金融”公司。 雖然是海歸背景但這絲毫沒有妨礙唐寧用最草根的“地推”方式實現(xiàn)自己金融創(chuàng)新的理想。其實當(dāng)年做投行時，唐寧參與過E-Trade上市，這是一個在線股票交易平臺，但后來唐寧發(fā)現(xiàn)無論是舊金山還是紐約都能看到E-Trade 網(wǎng)點，“這是怎么回事??？”這引起唐寧反思。

　　在唐寧看來，中國社會誠信體系確實在發(fā)展早期，國外金融風(fēng)險主要是信用風(fēng)險，但在國內(nèi)除了信用風(fēng)險，還有道德風(fēng)險、操作風(fēng)險、欺詐等問題，這需要多渠道、多形式去獲取數(shù)據(jù)，服務(wù)客戶，甄別風(fēng)險點。“而且金融歸根到底是一項服務(wù)，服務(wù)就不可能脫離人的要素，所以我覺得互聯(lián)網(wǎng)金融，不管叫什么，永遠(yuǎn)會是一個線上、線下相結(jié)合的方式?！?/p>

　　宜信很幸運，在中國，無論普惠金融還是財富管理都是巨大的市場。唐寧希望帶領(lǐng)宜信沿著普惠金融和財富管理的創(chuàng)新之路走下去。但未來會是什么樣子，“也許十年之后互聯(lián)網(wǎng)金融這個詞都消失了，已經(jīng)真正成為金融的一部分。”