保證金制度

　　小麥期貨合約的保證金比例為合約價(jià)值的5%。交易保證金實(shí)行分級(jí)管理，隨著期貨合約交割期的臨近和持倉(cāng)量的增加，交易所將逐步提高交易保證金。

　　優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥

　　優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥期貨合約保證金收取標(biāo)準(zhǔn)

　　分 類 保證金收取條件 保證金收取比例

　　一般合約月份 按合約月份雙邊持倉(cāng)總量(N，萬(wàn)手) N≤30 5%

　　30

　　40

　　N>50 15%

　　交割月前一個(gè)月 上旬 10%

　　中旬 20%

　　下旬 25%

　　交割月 30%

　　特別提示：

　　如果交割月前一月經(jīng)紀(jì)會(huì)員、非經(jīng)紀(jì)會(huì)員、投資者的持倉(cāng)(包括套期保值和套利持倉(cāng))分別達(dá)到最近交割月單邊持倉(cāng)的15%、10%、5%，則在正常保證金比例上提高5個(gè)百分點(diǎn)。

　　漲跌停板制度

　　漲跌停板是指小麥期貨合約允許的每日交易價(jià)格最大的波動(dòng)幅度，超過(guò)該漲跌幅度的報(bào)價(jià)將視為無(wú)效，不能成交。

　　當(dāng)某一期貨和約在某一交易日收盤(pán)前5分鐘內(nèi)出現(xiàn)只有停板價(jià)位的買(mǎi)入(賣(mài)出)申報(bào)、沒(méi)有停板價(jià)位的賣(mài)出(買(mǎi)入)申報(bào)，或一有賣(mài)出(買(mǎi)入)申報(bào)就成交、但未打開(kāi)停板價(jià)位的情況，稱為漲(跌)停板單方無(wú)報(bào)價(jià)，或稱單邊市。

　　限倉(cāng)制度

　　限倉(cāng)是指交易所規(guī)定會(huì)員或投資者可以持有的、按單邊計(jì)算的小麥合約投機(jī)持倉(cāng)的最大數(shù)量。

　　2、優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥

　　優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥期貨合約持倉(cāng)限額 單位：手

　　項(xiàng)目 一般月份 交割月前一個(gè)月 交割月

　　單邊持倉(cāng)15萬(wàn)手以上 單邊持倉(cāng)15萬(wàn)手以下 上旬 中旬 下旬

　　經(jīng)紀(jì)會(huì)員 ≤ 15% 24000 16000 8000 4000 3000

　　非經(jīng)紀(jì)會(huì)員 ≤ 10% 16000 4000 2000 1000 1000

　　投資者 ≤ 5% 8000 2000 1000 600 300

　　注意：以上持倉(cāng)限額只是投機(jī)持倉(cāng)限額，經(jīng)交易所批準(zhǔn)的套期保值和套利持倉(cāng)不受此限制。