期指套利：嘗試布局牛市價(jià)差策略
摘要： 受50ETF價(jià)格反彈帶動(dòng)，昨日50ETF認(rèn)購(gòu)期權(quán)合約價(jià)格大幅上漲，而認(rèn)沽期權(quán)合約價(jià)格大幅下跌。平值期權(quán)方面，12月平值認(rèn)購(gòu)合約“50ETF購(gòu)12月2400”收盤(pán)報(bào)0.0585元，上漲98.31%；12
受50ETF價(jià)格反彈帶動(dòng)，昨日50ETF認(rèn)購(gòu)期權(quán)合約價(jià)格大幅上漲，而認(rèn)沽期權(quán)合約價(jià)格大幅下跌。平值期權(quán)方面，12月平值認(rèn)購(gòu)合約“50ETF購(gòu)12月2400”收盤(pán)報(bào)0.0585元，上漲98.31%；12月平值認(rèn)沽合約“50ETF沽12月2400”收盤(pán)報(bào)0.0415元，下跌51.18%。
成交方面，周一期權(quán)總成交量回升，共計(jì)成交225471張，較上一交易日增加30954張。
波動(dòng)率方面，近期認(rèn)購(gòu)期權(quán)合約特別是12月合約隱含波動(dòng)率明顯上升，而認(rèn)沽期權(quán)隱含波動(dòng)率維持震蕩。截至收盤(pán)，12月平值認(rèn)購(gòu)合約“50ETF購(gòu)12月2400”隱含波動(dòng)率為31.34%；12月平值認(rèn)沽合約“50ETF沽12月2400”隱含波動(dòng)率為31.01%?！罢J(rèn)購(gòu)期權(quán)隱含波動(dòng)率持續(xù)回升顯示在50ETF持續(xù)下挫數(shù)日之后，投資者通過(guò)買(mǎi)入認(rèn)購(gòu)期權(quán)博反彈的意愿增強(qiáng)?！惫獯笃谪浧跈?quán)部劉瑾瑤表示。
對(duì)于后市，劉瑾瑤認(rèn)為，本周市場(chǎng)情緒趨于謹(jǐn)慎，但周一的上漲無(wú)疑向市場(chǎng)釋放出積極信號(hào)。對(duì)于近期持續(xù)被炒作的風(fēng)險(xiǎn)事件，市場(chǎng)早有預(yù)期，反倒是“利空出盡”或?qū)?lái)反彈機(jī)會(huì)。預(yù)計(jì)反彈走勢(shì)有望延續(xù)，但暴漲的可能性較低。在震蕩偏強(qiáng)行情下，建議投資者布局牛市認(rèn)購(gòu)垂直價(jià)差策略。（馬爽）
(中國(guó)證券報(bào)-中證網(wǎng))
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