第一章總則

　　第一條為規(guī)范鄭州商品交易所(以下簡稱交易所)期權(quán)做市商業(yè)務(wù)，增強(qiáng)期權(quán)交易流動性，促進(jìn)市場功能發(fā)揮，根據(jù)《鄭州商品交易所交易規(guī)則》，結(jié)合市場實(shí)際，制定本辦法。

　　第二條做市商是指經(jīng)交易所認(rèn)可，為指定品種的期權(quán)合約提供雙邊報(bào)價(jià)等服務(wù)的單位客戶。

　　第三條本辦法適用于交易所期權(quán)做市商業(yè)務(wù)及相關(guān)活動，交易所、做市商及會員應(yīng)當(dāng)遵守本辦法。

　　第二章資格管理

　　第四條交易所可以在指定期權(quán)品種上引入做市商，并向市場公布。

　　第五條交易所按期權(quán)品種實(shí)行做市商資格管理。申請做市商資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

　　(一)凈資產(chǎn)不低于人民幣5000萬元；

　　(二)具有專門機(jī)構(gòu)和人員負(fù)責(zé)做市業(yè)務(wù)，做市人員應(yīng)當(dāng)熟悉期貨、期權(quán)相關(guān)法律法規(guī)和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則；

　　(三)具有健全的做市業(yè)務(wù)實(shí)施方案、內(nèi)部控制制度和風(fēng)險(xiǎn)管理制度；

　　(四)最近三年無重大違法違規(guī)記錄；

　　(五)具備穩(wěn)定、可靠的做市業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)；

　　(六)具有交易所認(rèn)可的為期權(quán)交易或期權(quán)仿真交易做市的經(jīng)驗(yàn)；

　　(七)中國證券監(jiān)督管理委員會及交易所規(guī)定的其他條件。

　　第六條申請某期權(quán)品種做市商資格，應(yīng)當(dāng)向交易所提交以下書面材料：

　　(一)經(jīng)法定代表人簽章并加蓋單位公章的做市商資格申請表；

　　(二)加蓋單位公章的營業(yè)執(zhí)照、組織機(jī)構(gòu)代碼證的復(fù)印件；

　　(三)經(jīng)審計(jì)的最近一期財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告原件或者加蓋會計(jì)師事務(wù)所公章的復(fù)印件；

　　(四)做市業(yè)務(wù)部門的崗位設(shè)置和職責(zé)規(guī)定，以及從事做市業(yè)務(wù)的負(fù)責(zé)人及相關(guān)人員的名單、履歷；

　　(五)申請品種做市業(yè)務(wù)實(shí)施方案、內(nèi)部控制制度和風(fēng)險(xiǎn)管理制度；

　　(六)最近三年無重大違法違規(guī)行為的承諾書；

　　(七)做市業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)情況的說明；

　　(八)為期權(quán)交易或者期權(quán)仿真交易做市情況的說明；

　　(九)交易所要求提供的其他材料。

　　做市商申請其他期權(quán)品種做市商資格時(shí)，應(yīng)當(dāng)向交易所補(bǔ)充提交本條第一款第(一)、(四)、(五)、(八)、(九)項(xiàng)所要求的書面材料。

　　第七條經(jīng)交易所批準(zhǔn)后，申請人應(yīng)當(dāng)自收到交易所通知之日起10個(gè)交易日內(nèi)，與交易所簽訂做市商協(xié)議(以下簡稱協(xié)議)，協(xié)議簽署后，取得該期權(quán)品種做市商資格。

　　第八條做市商出現(xiàn)下列情形之一的，交易所有權(quán)取消其在某一期權(quán)品種上的做市商資格：

　　(一)一個(gè)自然年度內(nèi)，在該期權(quán)品種上連續(xù)兩個(gè)月或者累計(jì)三個(gè)月未完成報(bào)價(jià)義務(wù)；

　　(二)交易所認(rèn)定或協(xié)議約定的其他情形。

　　第九條做市商出現(xiàn)下列情形之一的，交易所有權(quán)取消其在所有期權(quán)品種上的做市商資格：

　　(一)存在違法違規(guī)行為；

　　(二)被采取證券、期貨市場禁止進(jìn)入措施；

　　(三)不再滿足本辦法第五條規(guī)定的做市商資格條件；

　　(四)依法被收購、兼并、撤銷、解散或者宣告破產(chǎn)；

　　(五)向交易所提交虛假材料；

　　(六)交易所認(rèn)定的其他情形。

　　第十條做市商放棄某期權(quán)品種做市商資格，應(yīng)提前一個(gè)月向交易所提出申請。

　　做市商放棄或被取消某期權(quán)品種做市商資格的，自交易所通知失去資格之日起，其與交易所簽訂的相關(guān)協(xié)議自動終止，一年內(nèi)交易所不再受理其在該期權(quán)品種的做市商資格申請。

　　第十一條交易所可以對期權(quán)品種指定一定數(shù)量的做市商，并根據(jù)市場情況調(diào)整做市商數(shù)量。

　　第三章做市業(yè)務(wù)

　　第十二條做市商應(yīng)使用專用的做市交易編碼開展做市業(yè)務(wù)，不得使用該交易編碼從事與做市業(yè)務(wù)無關(guān)的其他交易。

　　做市商變更做市交易編碼,應(yīng)當(dāng)提前向交易所提交變更申請。

　　做市交易編碼變更后，原做市交易編碼不得開倉。相關(guān)持倉了結(jié)后，應(yīng)當(dāng)及時(shí)注銷。

　　第十三條做市商失去某期權(quán)品種做市商資格，應(yīng)及時(shí)將其做市交易編碼下相關(guān)持倉了結(jié)。該交易編碼下無其他做市品種的，不得開倉并應(yīng)當(dāng)及時(shí)注銷。

　　第十四條做市商雙邊報(bào)價(jià)分為持續(xù)報(bào)價(jià)和回應(yīng)報(bào)價(jià)。

　　(一)持續(xù)報(bào)價(jià)。在期權(quán)交易時(shí)間內(nèi)，做市商按協(xié)議約定，主動提供的持續(xù)性雙邊報(bào)價(jià)。

　　(二)回應(yīng)報(bào)價(jià)。在期權(quán)交易時(shí)間內(nèi)，做市商按協(xié)議約定，對收到詢價(jià)請求的期權(quán)合約，進(jìn)行的雙邊報(bào)價(jià)。

　　第十五條做市商的報(bào)價(jià)內(nèi)容包括合約代碼、買入價(jià)、賣出價(jià)和雙邊報(bào)價(jià)數(shù)量。

　　第十六條做市商雙邊報(bào)價(jià)均以限價(jià)方式申報(bào)。同一做市商下達(dá)同一期權(quán)合約新的雙邊報(bào)價(jià)后，未成交的原雙邊報(bào)價(jià)自動撤銷。

　　第十七條做市商的有效報(bào)價(jià)應(yīng)符合以下要求：

　　(一)持續(xù)報(bào)價(jià)的下單量不小于協(xié)議約定的數(shù)量，買賣價(jià)差不大于協(xié)議約定的差額；

　　(二)回應(yīng)報(bào)價(jià)的回應(yīng)時(shí)間不大于協(xié)議約定的時(shí)間，持續(xù)時(shí)間不小于協(xié)議約定的時(shí)間，下單量不小于協(xié)議約定的數(shù)量，買賣價(jià)差不大于協(xié)議約定的差額。

　　本條第一款所稱回應(yīng)時(shí)間是指交易所收到詢價(jià)請求至做市商報(bào)價(jià)的時(shí)間；持續(xù)時(shí)間是指做市商報(bào)價(jià)的掛單與撤單的時(shí)間差的累計(jì)值；下單量是指做市商雙邊報(bào)價(jià)的合約數(shù)量；買賣價(jià)差是指做市商報(bào)價(jià)中賣出價(jià)與買入價(jià)之差。

　　第十八條對做市商專用的做市交易編碼中同一合約的雙向持倉，交易所在結(jié)算時(shí)自動對沖。

　　第四章權(quán)利和義務(wù)

　　第十九條根據(jù)協(xié)議約定和做市義務(wù)履行情況，做市商可以享有交易手續(xù)費(fèi)減收等權(quán)利。

　　第二十條做市商應(yīng)當(dāng)根據(jù)協(xié)議約定，履行以下義務(wù)：

　　(一)持續(xù)報(bào)價(jià)的有效持續(xù)報(bào)價(jià)時(shí)間比例符合協(xié)議約定；

　　(二)回應(yīng)報(bào)價(jià)的有效回應(yīng)詢價(jià)比例符合協(xié)議約定；

　　(三)協(xié)議約定的其他義務(wù)。

　　本條第一款所稱有效持續(xù)報(bào)價(jià)時(shí)間比例是指做市商有效持續(xù)報(bào)價(jià)累計(jì)時(shí)間除以全部交易時(shí)間；有效回應(yīng)詢價(jià)比例是指做市商有效回應(yīng)報(bào)價(jià)累計(jì)次數(shù)除以市場全部詢價(jià)次數(shù)。

　　第二十一條市場出現(xiàn)下列情形之一的，交易所免除做市商相應(yīng)的報(bào)價(jià)義務(wù)：

　　(一)期權(quán)合約開盤集合競價(jià)期間，自動免除做市商在所有做市合約上的報(bào)價(jià)義務(wù)；

　　(二)標(biāo)的期貨合約價(jià)格出現(xiàn)單邊市時(shí),做市商可以申請免除當(dāng)日相應(yīng)月份所有期權(quán)合約的報(bào)價(jià)義務(wù)；

　　(三)期權(quán)合約價(jià)格出現(xiàn)單邊市時(shí)，自動免除做市商對該期權(quán)合約的報(bào)價(jià)義務(wù)；

　　(四)虛值期權(quán)合約的價(jià)格低于協(xié)議約定標(biāo)準(zhǔn)時(shí),自動免除做市商對該期權(quán)合約的報(bào)價(jià)義務(wù);

　　(五)交易所認(rèn)定的其他情形。

　　第二十二條做市商提出報(bào)價(jià)義務(wù)免除申請的，應(yīng)于當(dāng)月最后一個(gè)交易日前提交至交易所。

　　第二十三條交易所定期對做市商義務(wù)完成情況進(jìn)行評價(jià)。做市商在規(guī)定期間內(nèi)完成協(xié)議約定的義務(wù)，方可享受相應(yīng)權(quán)利。

　　第五章監(jiān)督管理

　　第二十四條交易所按照本辦法、相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則對做市商進(jìn)行監(jiān)管，做市商及其所在期貨公司會員應(yīng)當(dāng)配合交易所進(jìn)行監(jiān)管。

　　第二十五條做市商應(yīng)當(dāng)依據(jù)市場情況合理報(bào)價(jià)。交易所有權(quán)要求做市商對指定期權(quán)合約進(jìn)行雙邊報(bào)價(jià)。

　　第二十六條做市商不得利用做市業(yè)務(wù)進(jìn)行內(nèi)幕交易、市場操縱、欺詐等違法違規(guī)行為，或者謀取其他不正當(dāng)利益。

　　第二十七條做市商應(yīng)當(dāng)建立健全信息技術(shù)管理制度及應(yīng)急處理機(jī)制，按季度向交易所報(bào)告做市技術(shù)系統(tǒng)開發(fā)、測試、接入和升級等情況，并按照交易所要求參與相關(guān)測試及應(yīng)急演練工作。

　　第二十八條做市商在控股股東(合伙人)、經(jīng)營場所、法定代表人、做市業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人及其聯(lián)系方式等發(fā)生變化時(shí)，以及財(cái)務(wù)狀況和技術(shù)系統(tǒng)等發(fā)生重大變化時(shí)，應(yīng)自發(fā)生之日起3個(gè)交易日內(nèi)向交易所書面報(bào)告。

　　第二十九條做市商應(yīng)當(dāng)按照交易所要求報(bào)告做市業(yè)務(wù)情況，妥善保存相關(guān)交易及風(fēng)控記錄，以備核查。

　　第三十條交易所可以對做市商的風(fēng)險(xiǎn)管理、交易行為、系統(tǒng)運(yùn)行以及經(jīng)營、資信情況等進(jìn)行監(jiān)督和檢查，做市商應(yīng)當(dāng)予以協(xié)助和配合。

　　第三十一條做市商持倉限額由交易所確定并公布。

　　因履行義務(wù)需要，做市商可以申請?jiān)黾映謧}限額。

　　附則

　　第三十二條違反本辦法規(guī)定的，交易所按《鄭州商品交易所違規(guī)處理辦法》的有關(guān)規(guī)定處理。

　　第三十三條本辦法解釋權(quán)屬于鄭州商品交易所。

　　第三十四條本辦法自2017年3月7日起施行。

　　來源：鄭州商品交易所 ：