月初，在中國(深圳)國際期貨大會上有消息透露，財經部經過充分調查研究，制定了最新的《商品期貨套期業(yè)務會計處理暫行規(guī)定》，馬上將正式印發(fā)。近日，此消息最終得以落實。

　　與現(xiàn)行《企業(yè)會計準則第24號——套期保值》文件相比，《暫行規(guī)定》從擴大可指定被套項目的范圍、取消了80%-125%套期有效性量化標準到總敞口套期和凈敞口套期進行的規(guī)定、明確規(guī)定列示、詳細規(guī)定賬務處理，進行來五大方面的改進。

　　從內容上看，此次印發(fā)的最新版暫行規(guī)定的改進基本思路與理念跟國際一致，要讓套期會計更加緊密地反映企業(yè)風險管理活動，也就是不能僅將套期會計看做是一般會計的例外，而要把它看做是反映企業(yè)風險管理活動的一種方式，要反映套期工具的目的和影響以及如何管理風險活動。按照這一理念，套期會計規(guī)定就不能像原來那樣太過于規(guī)則導向，而要更加以原則為導向。

　　按照這一理念，改進的具體內容包括以下五個方面：

　　一是擴大了可以被指定的被套期項目的范圍。允許將風險敞口的某一層級(例如庫存原油中最先實現(xiàn)銷售的100桶原油的價格風險)、某一風險成分(例如銅線價格中的銅基準價格風險)指定為被套期項目，也允許將風險總敞口、風險凈敞口指定為被套期項目?？梢灾付ǖ谋惶灼陧椖糠秶臄U大能夠更好地適應企業(yè)的風險管理策略和目標，提高企業(yè)成功應用套期會計的可能性。

　　二是取消了80%—125%的套期高度有效性量化指標及回顧性評估要求，代之以定性的套期有效性要求，更加注重預期有效性評估。定性的套期有效性標準的重點是，要求被套期項目和套期工具之間應當具有經濟關系，使得套期工具和被套期項目因被套期風險而產生的公允價值或現(xiàn)金流量預期隨著相同基礎變量或經濟上相關的類似基礎變量變動發(fā)生方向相反的變動。

　　三是引入靈活的套期關系“再平衡”機制。要求當套期比率不再反映被套期項目和套期工具所含風險的平衡，但指定該套期關系的風險管理目標并沒有改變時，企業(yè)應當通過調整套期比率來滿足套期有效性要求(即“再平衡”)，從而延續(xù)套期關系，而不必如24號準則所要求先終止再重新指定套期關系。

　　四是對列示和披露做出了更為明確、詳細的規(guī)定。一方面，明確規(guī)定了商品期貨套期業(yè)務相關的項目和金額如何在資產負債表和利潤表中列示。另一方面，要求企業(yè)充分披露商品期貨套期業(yè)務風險管理活動有關的信息，幫助報表使用者從總體上理解企業(yè)商品期貨套期業(yè)務風險管理目標、過程和預期效果。

　　五是區(qū)別公允價值套期和現(xiàn)金流量套期兩種不同的套期類型，區(qū)別存貨、采購商品的確定承諾、銷售商品的確定承諾、預期商品采購、預期商品銷售等不同的被套期項目，針對指定套期關系、套期關系存續(xù)期間、套期關系終止、后續(xù)處理等不同環(huán)節(jié)，全面規(guī)定了具體賬務處理，更加方便企業(yè)理解、掌握和操作。

　　財政部會計司準則處負責人在談到暫行規(guī)定的出臺背景時稱，其重新修訂印發(fā)的背景主要來自三方面：

　　第一個方面是來自于現(xiàn)行套期會計的問題。現(xiàn)行企業(yè)會計準則體系中有一項24號準則，即套期保值。該項準則對規(guī)范我國企業(yè)的套保業(yè)務會計處理發(fā)揮了積極的作用。但是近年來，隨著大宗商品價格波動日益劇烈，越來越多的企業(yè)涉足商品期貨套期保值領域，大家普遍感到現(xiàn)行的24號準則門檻高、處理復雜，很多企業(yè)不得不放棄采用。門檻高、處理復雜的表現(xiàn)諸如：要求對被套項目和套期工具一一進行指定;要求滿足高度有效的條件下才能應用套期會計，即套期工具公允價值變動和被套項目公允價值或現(xiàn)金流量變動的抵銷結果必須在80%至125%范圍內。為了證明套期高度有效，企業(yè)必須執(zhí)行預期性評估和回顧性評估，必須執(zhí)行定量評估。這樣以來，很多企業(yè)由于達不到高度有效的條件或由于處理過于復雜而不得不放棄采用套期會計。企業(yè)放棄采用套期會計導致企業(yè)從事套保業(yè)務反而會加劇損益的波動，企業(yè)從事套保的積極性也就受到一定的影響。長此以往，企業(yè)積極性受挫，也一定程度上影響到期貨市場上商品期貨交易的業(yè)務量的增長，業(yè)務量增長緩慢也就不利于商品的定價權從國外向國內轉移。因此，制定暫行辦法的背景之一就在于我們現(xiàn)行套期會計不能很好地反映企業(yè)的風險管理活動，并且不利于期貨市場風險規(guī)避和價格發(fā)現(xiàn)功能的發(fā)揮。企業(yè)從事了風險管理活動、從事了套期保值，但在會計上不能得到很好的反映。

　　背景之二是來自于業(yè)界的呼吁。正因為存在這些問題，近年來包括從事商品期貨業(yè)務的公司，包括幾大交易所，包括監(jiān)管機構在內的商品期貨業(yè)界紛紛向我們呼吁，而且呼吁非常強烈，迫切希望對套期會計加以改進。社會各方面對于我們改進套期會計寄予了很大的期望。

　　背景之三是來自于國際套期會計的發(fā)展。大家知道，我國企業(yè)會計準則遵循國際趨同策略。2006年發(fā)布的24號準則所面臨的問題并不是我國所特有的，因為2006年的準則當時也是跟國際標準趨同的，所以我們面臨的問題實際上也是國際會計準則理事會所面臨的問題。金融危機爆發(fā)之后，國際會計準則理事會著力于改進國際的金融工具會計準則。在這個改進項目中，有一項內容就是對國際套期會計進行改進。經過努力，國際上有關一般套期的新的會計規(guī)定已經于2013年11月份正式發(fā)布，并容納于2014年7月正式發(fā)布的國際金融工具準則當中。新的國際套期會計規(guī)定降低了套期會計應用門檻，擴大了套期會計的應用范圍，經在我國部分企業(yè)開展模擬測試表明，國際套期會計的改進內容可以有效解決我國目前在套期會計上所面臨的問題，能夠更好地反映企業(yè)的風險管理活動。在此背景下，國內相關各方呼吁：盡快把國際套期會計這些新的理念和新的改進內容引到我國套期會計規(guī)定當中來。

　　此外，值得注意的是，據了解，暫行規(guī)定發(fā)布實施后，現(xiàn)行的24號套期保值準則并不廢止。原因之一是暫行規(guī)定只包括商品期貨套期，并不包括其他套期業(yè)務。原因之二是從國際上看，國際會計準則理事會允許在其宏觀套期項目完成前，企業(yè)可以選擇執(zhí)行新的套期規(guī)定，也可以選擇執(zhí)行原來的套期會計規(guī)定。與國際上的政策相趨同，我們允許企業(yè)可以選擇執(zhí)行24號準則，也可以選擇執(zhí)行新的暫行規(guī)定。

　　如果企業(yè)選擇執(zhí)行暫行規(guī)定，就要對所有的商品期貨套期業(yè)務都執(zhí)行暫行規(guī)定，就要執(zhí)行暫行規(guī)定的所有條款。