10月7日訊——轉(zhuǎn)眼間黃金周即將畫上句號，德銀“雷曼時刻”警報暫時解除，但英國脫歐再次成為聚焦點，受“硬脫歐”擔(dān)憂情緒打壓，英鎊現(xiàn)崩盤。不過油市卻迎來重大利好，OPEC似乎放棄“用嘴減產(chǎn)”，美油布油均漲破50美元關(guān)口。中國市場方面，黃金周成樓市調(diào)控周，已有20個城市出臺或加強樓市調(diào)控政策。

　　本周五(10月7日)晚即將迎來月度非農(nóng)大戲，有分析稱，9月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)可能明顯強于市場預(yù)期。屆時金融市場將面臨大幅波動，投資者需予以重點關(guān)注。

　　此外，經(jīng)歷連續(xù)一周的休市之后，中國股市將于下周一(10月10日)開市，據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，A股在國慶節(jié)后表現(xiàn)良好，節(jié)后上漲概率高達90%。A股有望迎來“拐點”。

　　9月非農(nóng)就業(yè)報告

　　北京時間周五(10月7日)20:30將公布美國9月非農(nóng)就業(yè)報告。彭博預(yù)期中值顯示，9月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)料增17.2萬，9月失業(yè)率料穩(wěn)定在4.9%。這次報告將直接影響美聯(lián)儲年底加息的預(yù)期。

　　高盛表示，經(jīng)歷8月的低迷，9月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)可能明顯強于市場預(yù)期，而且失業(yè)率也比共識預(yù)期的低。高盛預(yù)計，9月新增非農(nóng)就業(yè)人數(shù)為19萬；失業(yè)率料由4.9%降至4.8%；平均時薪可能環(huán)比增長0.3%，同比增長2.7%，8月環(huán)比和同比增速分別為0.1%和2.4%。

　　10月5日素有“小非農(nóng)”之稱的美國9月ADP就業(yè)人數(shù)增長15.4萬人，創(chuàng)下今年4月以來新低，預(yù)期16.5萬人，前值17.7萬人。

　　但穆迪首席經(jīng)濟學(xué)家Mark Zandi稱，美國新增就業(yè)的勢頭在9月延續(xù)。新增就業(yè)處于歷史高位，而裁員人數(shù)處于歷史低位，就業(yè)市場依然強勁。近幾個月，新增就業(yè)開始放緩，而這是因為經(jīng)濟已經(jīng)終于回到了充分就業(yè)。

　　美油漲破50美元大關(guān)

　　下周OPEC與非OPEC產(chǎn)油國將舉行會談，討論有關(guān)減產(chǎn)的細節(jié)。10月5日委內(nèi)瑞拉石油部皮諾也在其公告中表示，OPEC和非OPEC產(chǎn)油國可能達成每日120萬桶減產(chǎn)協(xié)議，OPEC成員國可以將日產(chǎn)量減少70萬桶，非OPEC產(chǎn)油國可以減少50萬桶。

　　10月6日阿爾及利亞能源部長Nouredine Bouterfa表示，如今OPEC達成一致，將在11月底的會議中評估市場：OPEC尋求的油價初步目標(biāo)為50~55美元/桶；如果70萬桶的日均減產(chǎn)規(guī)模不夠，將進一步加大減產(chǎn)力度。受此影響，美油漲破50美元/桶整數(shù)位心理關(guān)口，為6月24日以來首次；布油刷新日高至52.44美元。

　　“硬脫歐”憂慮發(fā)酵，英鎊崩盤

　　10月2日英國首相特雷莎·梅在伯明翰舉行的保守黨年度大會上宣布，英國將在明年3月底之前啟動正式脫離歐盟的程序。該程序?qū)⒂烧孕袥Q定，無需議會批準(zhǔn)。英國也將開啟英國與其他27個歐盟成員國為期兩年的談判。受此消息影響，英鎊急跌創(chuàng)七周來新低。

　　BBC政治事務(wù)主編史密斯稱，可以看出，梅不希望在脫歐問題上拖拖拉拉，但是，在單一市場、移民等“關(guān)鍵問題”上，她并沒有作出詳細解釋。德銀認為，英國首相在暗示”硬”脫歐。

　　從英國2019年正式脫歐到英國與歐盟之間的新貿(mào)易協(xié)議達成之間可能有長達數(shù)年的間隔期。為了避免在此期間英國出口、金融等行業(yè)受到?jīng)_擊，10月5日消息，英國政府希望能與歐盟達成過渡性協(xié)議——其中包括為獲得單一市場準(zhǔn)入支付費用。

　　周五(10月7)日英鎊亞市崩盤逾600點閃破1.20，市場起初認為，法國總統(tǒng)奧朗德就英國“硬脫歐”的做法發(fā)表強硬言論是導(dǎo)致英鎊閃崩的元兇。他表示，英國必須承受脫歐的后果。脫歐談判中必須有威脅，必須有風(fēng)險，必須有代價，不然都將陷入注定沒有好結(jié)果的談判中。

　　但是路透社報道稱，亞洲市場某外匯交易員打錯數(shù)字觸發(fā)大量止損盤才是導(dǎo)致英鎊懸崖跳水的真正原因。這或許又是一起“烏龍指”事件。

　　黃金周成樓市調(diào)控周

　　自9月26日以來，已有20個城市出臺或加強樓市調(diào)控政策。10月1日以來17個城市發(fā)布了相關(guān)調(diào)控政策。

　　20個城市分別為：東莞、福州、珠海、南京、深圳、蘇州、合肥、濟南、無錫、成都、昆山、廈門、武漢、鄭州、天津、北京、杭州、廣州、佛山、東莞。

　　中國9月外匯儲備連續(xù)第3個月下降

　　10月7日中國央行公布的數(shù)據(jù)顯示，中國9月末外匯儲備環(huán)比減少188億美元，降至31663.8億美元，至2011年12月以來最低水平。預(yù)期31800億美元，前值31852億美元。

　　野村證券中國首席經(jīng)濟學(xué)家趙揚認為，中國外匯儲備降幅擴大主要由于央行在9月份加大了維穩(wěn)匯率操作，通過干預(yù)外匯市場，拋售美元來穩(wěn)定人民幣匯率，從而犧牲了一部分外匯儲備。此外，十一長假之前居民出境旅游換匯需求的季節(jié)性因素也是原因之一。

　　德銀“雷曼時刻”警報暫時解除

　　9月19日美國財政部向歐洲第一大行德意志銀行開出了140億美元的罰單，并要求該行出售抵押貸款支持證券的調(diào)查達成和解。對于正在負利率、英國脫歐公投、監(jiān)管和股價等多方擠壓之中苦苦掙扎的德意志銀行而言，這是一張付不起的罰單。德銀表示不會照付，而是將協(xié)商尋求“打折”。

　　9月30日媒體報道稱，德銀與美國政府就抵押貸款支持證券調(diào)查達成接近54億美元的和解協(xié)議；同時市場消息稱公司出售華夏銀行的消息可能在最近正式發(fā)布。受此消息影響，德銀美股大漲14%，創(chuàng)5年最佳單日漲幅。但隨后又被證實尚未達成協(xié)議。

　　10月6日據(jù)路透，德國與美國官員之間已展開“各級接觸”，希望能夠“推進快速解決方案，使德銀有時間重新站穩(wěn)腳跟?！钡聡賳T認為，作為擁有10萬員工的德國最大銀行，德銀決不能倒。

　　10月7日據(jù)彭博，一些頂級華爾街投行與德銀磋商增資等方法，包括售股和處置資產(chǎn)，投行提出可幫助承銷股票，以此融資約50億歐元。此前德國商報稱幾家德國公司已經(jīng)準(zhǔn)備好為德銀注資數(shù)十億歐元。

　　美聯(lián)儲三號人物：加息問題上需謹慎

　　10月4日美聯(lián)儲三號人物、紐約聯(lián)儲主席杜德利(William Dudley)表示，美聯(lián)儲在加息問題上應(yīng)該謹慎。一些經(jīng)濟學(xué)家擔(dān)心，經(jīng)濟陷入衰退的概率加大。若真如此，美聯(lián)儲降息空間很小，或不得不尋求非常規(guī)的貨幣政策，如資產(chǎn)購買。

　　美國近期主要經(jīng)濟數(shù)據(jù)靚麗

　　10月3日美國供應(yīng)管理協(xié)會(ISM)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國9月ISM制造業(yè)指數(shù)51.5，高于預(yù)期50.3，亦高于8月的49.4。新訂單指數(shù)也超過前值。

　　保德信金融集團(Prudential Financial)市場策略分析師Quincy Krosby認為，市場在逐漸越來越接受美聯(lián)儲主席耶倫想要在12月加息的事實，ISM數(shù)據(jù)超過預(yù)期，這是積極信號。

　　10月5日美國供應(yīng)管理協(xié)會(ISM)公布數(shù)據(jù)顯示，美國9月ISM非制造業(yè)PMI為57.1，創(chuàng)近一年來新高，遠超預(yù)期的53，8月為51.4。根據(jù)芝商所Fed Watch工具，數(shù)據(jù)發(fā)布后交易員預(yù)期美聯(lián)儲今年加息的概率升至接近65%。

　　同日公布的9月Markit服務(wù)業(yè)PMI終值為52.3，創(chuàng)今年4月來最高，預(yù)期為51.9，8月為51.9。美國9月Markit綜合PMI終值52.3，8月為52。

　　Themis Trading銷售和交易部門總經(jīng)理Mark Kepner表示，ISM服務(wù)業(yè)整體非常強勁，且數(shù)據(jù)非常好，如果周五的非農(nóng)也同樣強勁，那么將給美聯(lián)儲在今年加息一次帶來支撐。

　　美國副總統(tǒng)候選人辯論

　　北京時間10月5日09:00美國副總統(tǒng)候選人辯論在弗吉尼亞州朗伍德大學(xué)舉行。盡管民主黨候選人希拉里的搭檔蒂姆·凱恩(Tim Kaine)在辯論中攻擊性十足，但辯論后所有媒體及民調(diào)都顯示，溫和淡定的特朗普搭檔麥克·彭斯(Mike Pence)表現(xiàn)明顯壓倒前者。

　　凱恩在本次辯論后則被稱為是希拉里的“隱患”。分析人士指出，本來希拉里的選情始終領(lǐng)先，在此背景下，人們一致認為凱恩應(yīng)扮演“看門狗”角色，本分地維護希拉里的立場即可。但凱恩在辯論中展現(xiàn)出的是富于攻擊性的“獵犬”個性，這反而使希拉里平添隱患。CNN、哥倫比亞廣播電視等在辯論結(jié)束后一致認為彭斯“完勝”，為特朗普陣營贏回一局。

　　余下的兩場總統(tǒng)候選人辯論分別在北京時間10月10日09:00和10月20日09:00舉行。

　　澳洲聯(lián)儲按兵不動

　　10月4日澳洲聯(lián)儲維持現(xiàn)金利率目標(biāo)在1.5%的紀錄低點不變，澳洲聯(lián)儲聲明稱，預(yù)計未來一段時間內(nèi)通脹將維持在相當(dāng)?shù)偷乃?。維持貨幣政策不變與CPI將在未來達成目標(biāo)相符，與可持續(xù)的經(jīng)濟增長相符。

　　彭博分析稱，與其它發(fā)達經(jīng)濟體一樣，澳洲聯(lián)儲新任主席Philip Lowe最主要的挑戰(zhàn)在于提升通脹，另外的挑戰(zhàn)還包括嘗試抑制澳元上漲。澳元在過去9個月里上漲逾10%。

　　中國9月官方制造業(yè)PMI持平上月

　　10月1日據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，中國9月官方制造業(yè)PMI 50.4與上月持平。中國家統(tǒng)計局服務(wù)業(yè)調(diào)查中心高級統(tǒng)計師趙慶河點評稱，9月份制造業(yè)PMI繼續(xù)保持擴張，生產(chǎn)和需求增長平穩(wěn)，有階段性趨穩(wěn)的跡象。

　　非制造業(yè)PMI為53.7%，比上月小幅回升0.2個百分點，連續(xù)7個月在53.0%以上景氣區(qū)間。表明非制造業(yè)繼續(xù)保持穩(wěn)中有升的發(fā)展態(tài)勢，企業(yè)信心進一步增強。

　　人民幣正式加入SDR，權(quán)重10.92%

　　10月1日國際貨幣基金組織(IMF)在網(wǎng)站公布SDR籃子新權(quán)重，人民幣10.92%；美元、歐元、日元、英鎊權(quán)重分別為41.73%、30.93%、8.33%、8.09%。

　　IMF總裁拉加德表示，人民幣的加入反映了中國貨幣、外匯和金融體系改革取得的進展，并認可了中國在放開和改善其金融市場基礎(chǔ)設(shè)施方面取得的成就。在具備適當(dāng)保障的情況下，這些舉措的繼續(xù)和深化將使國際貨幣和金融體系更加強健，進而會對中國的增長和穩(wěn)定以及全球經(jīng)濟提供支持。

　　不過人民幣國際化，以及市場對美聯(lián)儲加息的預(yù)期升溫，使得人民幣存在貶值壓力。

　　離岸人民幣觸及9個月新低

　　周五在英鎊閃跌的同時，離岸人民幣市場也被牽連。繼周四(10月6日)離岸人民幣兌美元跌破6.7后，周五早盤一度跌至6.7182，接近年內(nèi)低位，較周四再跌100點，跌幅0.14%。

　　由于本周在岸人民幣市場因中國方面適逢國慶黃金周而休市，人民幣在岸和離岸市場價差已經(jīng)擴大逾400個點。下周開盤，人民幣官方中間價和在岸匯價也會因為長假期間外盤的劇烈波動而出現(xiàn)跳空低開行情，投資者需格外密切關(guān)注。

　　黃金周后A股有望現(xiàn)“拐點”

　　9月30日深交所發(fā)布與深港通相關(guān)的八大業(yè)務(wù)規(guī)則， 擴大了標(biāo)的股票范圍，引入市值篩選標(biāo)準(zhǔn) ，并對交易細則進行了細化。其中重點提到，單個深股通交易日的單只深股通股票擔(dān)保賣空比例不得超過1%；連續(xù)10個深股通交易日的單只深股通股票擔(dān)保賣空比例累計不得超過5%。

　　據(jù)此前香港媒體報道，香港交易所預(yù)計深港通將于11月中下旬準(zhǔn)備就緒。無論如何，深港通即將開通的消息，對市場來說算是一劑令人振奮的興奮劑。

　　另據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，A股在國慶節(jié)前后表現(xiàn)良好，近十年來A股國慶節(jié)前上漲8次，下跌2次，節(jié)前一周上漲概率80%；節(jié)后上漲9次，下跌僅1次，上漲概率高達90%。

　　不僅如此，據(jù)中證網(wǎng)消息，在過去十余年，“十一”前后有三次成了市場的轉(zhuǎn)折點，實現(xiàn)了“大翻身”。如2010年，約2個月的盤整之后，開啟了國慶節(jié)后逾一個月的上漲行情，累計漲幅超過20%。