摘要 每日商品期貨市場(chǎng)的交易提醒以及國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)的每日資金變動(dòng)。 　　美國(guó)6月原油期貨收漲1.45美元，漲幅3.16%，報(bào)47.33美元/桶；布倫特6月原油期貨收漲1.49美元，漲幅3.06%，報(bào)50.22美元/桶。

　　COMEX 6月黃金期貨收漲2.80美元，漲幅0.2%，報(bào)1218.90美元/盎司。

　　國(guó)內(nèi)期貨主力合約夜盤(pán)收盤(pán)，滬銅5月10日夜盤(pán)收盤(pán)下跌0.29%；滬鋁夜盤(pán)收盤(pán)下跌0.22%；鄭煤夜盤(pán)收盤(pán)下跌0.78%；焦煤夜盤(pán)收盤(pán)下跌5.81%；焦炭夜盤(pán)收盤(pán)下跌2.74%；鐵礦石夜盤(pán)收盤(pán)下跌1.38%

　　南華早訊

　　金屬動(dòng)態(tài)

　　倫敦5月10日消息，倫敦金屬交易所(LME)期銅周三持于本周稍早觸及的四個(gè)月低位附近，因市場(chǎng)擔(dān)心中國(guó)需求疲弱，此前數(shù)據(jù)顯示中國(guó)銅進(jìn)口下降。中國(guó)是全球最大的銅消費(fèi)國(guó)。倫敦時(shí)間5月10日16:00(北京時(shí)間5月11日00:00)，三個(gè)月期銅收低0.2%，報(bào)每噸5,500美元，此前觸及5,481.50美元，迫近周一觸及的1月4日以來(lái)最低水準(zhǔn)5,462.50美元。Quantitative Commodity Research分析師Peter Fertig稱：“中國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)對(duì)銅至關(guān)重要?！盕ertig稱，很快將發(fā)布的新增貸款數(shù)據(jù)，可能又一次打壓銅市，因貸款減少會(huì)降低可獲得房屋貸款規(guī)模。中國(guó)海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，4月銅進(jìn)口量較3月大幅下降30%至30萬(wàn)噸。銅精礦和礦石進(jìn)口量下降16.6%，至136萬(wàn)噸。LME銅庫(kù)存亦打壓銅市。LME銅庫(kù)存為33.92萬(wàn)噸，較4月28日增加逾30%。錫庫(kù)存為2,290噸，處于1989年來(lái)最低水準(zhǔn)，相當(dāng)于不到今年全球消費(fèi)預(yù)估值約35萬(wàn)噸的1%。三個(gè)月期錫收盤(pán)持平，報(bào)每噸19,675美元。對(duì)錫供應(yīng)短缺的擔(dān)憂，令現(xiàn)貨錫較LME三個(gè)月期錫升水。周二收盤(pán)升水78美元/噸。三個(gè)月期鋁跌0.3%，報(bào)每噸1,865美元。三個(gè)月期鋅跌0.5%，報(bào)每噸2,600美元。三個(gè)月期鉛升0.7%，報(bào)每噸2,190美元。三個(gè)月期鎳收低1%，報(bào)每噸9,120美元。

　　COMEX貴金屬收評(píng)

　　紐約5月10日消息，COMEX黃金期貨周三自昨日觸及的八周低點(diǎn)反彈，因美國(guó)總統(tǒng)特朗普突然意外解雇聯(lián)邦調(diào)查局(FBI)局長(zhǎng)科米打壓美股，但進(jìn)一步升息的預(yù)期抑制金價(jià)升幅。紐約時(shí)間5月10日12:30(北京時(shí)間5月11日01:30)，COMEX 6月期金合約收升2.8美元或0.23%，報(bào)每盎司1,218.90美元。市場(chǎng)擔(dān)憂特朗普撤掉聯(lián)FBI局長(zhǎng)引發(fā)的政治風(fēng)暴可能阻礙其經(jīng)濟(jì)計(jì)劃進(jìn)程。特朗普此舉引發(fā)主要來(lái)自民主黨的強(qiáng)烈批評(píng)，而FBI正在調(diào)查特朗普去年競(jìng)選時(shí)可能同俄羅斯共謀左右大選結(jié)果。根據(jù)CME Group的FedWatch，利率期貨走勢(shì)暗示，交易商預(yù)計(jì)6月13-14日美聯(lián)儲(chǔ)政策會(huì)議上將隔夜利率上調(diào)25個(gè)基點(diǎn)至1.00-1.25%區(qū)間的可能性為83%，周二尾盤(pán)為88%。 其他貴金屬方面，7月白銀期貨收升0.14美元，報(bào)每盎司16.207美元。7月鉑金期貨收漲9.0美元，報(bào)每盎司909.9 美元。 6月鈀金期貨收升5.75美元，報(bào)每盎司799.35美元。

　　CBOT農(nóng)產(chǎn)品收評(píng)

　　路透芝加哥5月10日 - 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周三上漲近2%，因美國(guó)農(nóng)業(yè)部(USDA)發(fā)布的2017/18年度全球玉米年末庫(kù)存預(yù)估低于市場(chǎng)預(yù)期。7月玉米合約收漲7-1/4美分，報(bào)每蒲式耳3.73-3/4美元。美國(guó)農(nóng)業(yè)部在其首份2017/18市場(chǎng)年度供需預(yù)估中預(yù)計(jì)，全球玉米年末庫(kù)存為1.9527億噸，低于市場(chǎng)預(yù)估均值2.0972億噸。全球2016/17年度玉米年末庫(kù)存預(yù)估為2.2390億噸，4月預(yù)估為2.2298億噸。美國(guó)2017/18年度玉米年末庫(kù)存預(yù)估為21.10億蒲式耳，略低于市場(chǎng)預(yù)估均值21.22億蒲式耳。但農(nóng)業(yè)部將2016/17年度玉米年末庫(kù)存預(yù)估調(diào)降至22.95億蒲式耳，4月預(yù)估為23.20億蒲式耳。在產(chǎn)量方面，美國(guó)2017/18年度玉米產(chǎn)量預(yù)估為140.65億蒲式耳。美國(guó)2016/17年度玉米產(chǎn)量預(yù)估為151.48億蒲式耳，4月預(yù)估為151.48億蒲式耳。阿根廷2017/18年度玉米產(chǎn)量預(yù)估為4,000萬(wàn)噸；2016/17年度玉米產(chǎn)量預(yù)估為4,000萬(wàn)噸，4月預(yù)估為3,850萬(wàn)噸。美國(guó)農(nóng)業(yè)部上調(diào)巴西2016/17玉米產(chǎn)量預(yù)估至9,600萬(wàn)噸，4月預(yù)估為9,350萬(wàn)噸。今日CBOT玉米期貨成交量預(yù)計(jì)為372,486手。

　　路透芝加哥5月10日 - 芝加哥期貨交易所(CBOT)小麥期貨周三收漲，受玉米升勢(shì)及空頭回補(bǔ)帶動(dòng)。美國(guó)農(nóng)業(yè)部(USDA)供需報(bào)告釋放不同信號(hào)。USDA在首份2017/18年度供需預(yù)估中預(yù)計(jì)，全球小麥年末庫(kù)存為2.5829億噸，高于市場(chǎng)預(yù)估區(qū)間最高端。USDA同時(shí)將2016/17年度全球小麥年末庫(kù)存預(yù)估上調(diào)至2.5535億噸，亦高于市場(chǎng)預(yù)期。不過(guò)，USDA預(yù)計(jì)2017/18年度小麥年末庫(kù)存將從上一年度的11.59億蒲式耳降至9.14億蒲式耳。此外，USDA預(yù)計(jì)2017/18年度美國(guó)冬麥產(chǎn)量在12.46億蒲式耳，低于市場(chǎng)預(yù)估均值12.93億蒲式耳。分析師認(rèn)為，該數(shù)據(jù)可能沒(méi)有反映出4月30日周末橫掃大平原和中西部種植地區(qū)的暴風(fēng)雪對(duì)作物可能造成的破壞。CBOT 7月小麥合約收漲2-1/4美分，報(bào)每蒲式耳4.31-3/4美元。堪薩斯城期貨交易所(KCBT)7月硬紅冬麥合約收升1/2美分，報(bào)每蒲式耳4.39-1/4美元。明尼阿波利斯谷物交易所(MGEX)7月硬紅春麥合約漲4美分，收?qǐng)?bào)每蒲式耳5.45美元。交易所數(shù)據(jù)顯示，CBOT 5月小麥合約有17手交割，KCBT 5月硬紅冬麥合約有30手交割，MGEX 5月春麥合約無(wú)交割。今日CBOT小麥期貨預(yù)估成交量為128,526手。

　　路透芝加哥5月10日 - 美國(guó)大豆期貨周三收跌，因美國(guó)農(nóng)業(yè)部(USDA)公布的全球大豆年末庫(kù)存預(yù)估高于預(yù)期。7月大豆期貨合約收低3-3/4美分，報(bào)每蒲式耳9.70-1/4美元。美國(guó)農(nóng)業(yè)部(USDA)在其首份2017/18銷(xiāo)售年度作物供需報(bào)告中預(yù)估美國(guó)大豆年末庫(kù)存為4.80億蒲式耳，低于市場(chǎng)預(yù)估均值5.63億蒲式耳。在USDA公布報(bào)告后，7月大豆期貨合約應(yīng)聲跳漲至六周高位9.89美元，但之后回落，因交易商注意力轉(zhuǎn)向全球庫(kù)存增加。不過(guò)，美國(guó)農(nóng)業(yè)部上調(diào)2016/17年度全球大豆年末庫(kù)存預(yù)估至9,014萬(wàn)噸，超過(guò)了市場(chǎng)預(yù)估區(qū)間的高端；這一數(shù)據(jù)偏空。美國(guó)農(nóng)業(yè)部預(yù)估全球2017/18年度大豆年末庫(kù)存為8,881萬(wàn)噸，高于市場(chǎng)預(yù)估均值8,659萬(wàn)噸。此外，美國(guó)農(nóng)業(yè)部上調(diào)巴西2016/17年度大豆產(chǎn)量預(yù)估至1.116億噸，高于上月預(yù)估的1.11億噸；上調(diào)阿根廷大豆產(chǎn)量預(yù)估至5,700萬(wàn)噸，4月時(shí)預(yù)估為5,600萬(wàn)噸。7月豆油期貨收跌0.61美分，或近2%，報(bào)每磅32.28美分。7月豆粕期貨收低0.80美元，報(bào)每短噸317.70美元。今日CBOT大豆預(yù)估成交量為207,183手，豆粕為89,598手，豆油為93,236手。

　　ICE棉花期貨收評(píng)

　　紐約5月10日消息，洲際交易所(ICE)棉花期貨周三下跌逾1%，觸及四周低位，因部分美國(guó)農(nóng)業(yè)部(USDA)供需報(bào)告利空，且投機(jī)客結(jié)清頭寸。7月期棉合約收跌0.94美分，或1.21%，報(bào)每磅76.49美分，盤(pán)中交易區(qū)間為76.36-77.57美分，前者為4月13日來(lái)最低。棉花經(jīng)紀(jì)公司Keith Brown and Co高管Keith Brown表示，“期價(jià)下跌的部份原因在于市場(chǎng)有大量投機(jī)者頭寸。投機(jī)客看到其倉(cāng)位沒(méi)有任何方面的改善，于是開(kāi)始部分拋售?！盉rown并稱，美國(guó)農(nóng)業(yè)部周三公布的月度全球農(nóng)作物供需報(bào)告可能呈中性至略負(fù)面。農(nóng)業(yè)部預(yù)期，美國(guó)2017/18年度棉花產(chǎn)量預(yù)期將增加12%至1,920萬(wàn)包，2017/18年度美國(guó)棉花年末庫(kù)存預(yù)估為500萬(wàn)包；雙雙高于分析師的預(yù)期。目前美國(guó)2017/18年度棉花作物正在播種中。分析師此前預(yù)期美國(guó)2017/18年度棉花產(chǎn)量為1,780萬(wàn)包，年末庫(kù)存為413萬(wàn)包。不過(guò)，美國(guó)農(nóng)業(yè)部預(yù)估全球2017/18年度棉花年末庫(kù)存將下降至8,714萬(wàn)包，因全球棉花消費(fèi)量將連續(xù)第三年超越產(chǎn)量。全球2016/17年度棉花年末庫(kù)存預(yù)估為8,952萬(wàn)包，4月預(yù)估為9,091萬(wàn)包。期貨市場(chǎng)總成交量增加9,212手，至34,482手。數(shù)據(jù)顯示，前一交易日持倉(cāng)量減少1,563手，至257,824手。

　　ICE原糖期貨收評(píng)

　　紐約5月10日消息，洲際交易所(ICE)原糖期貨周三連續(xù)第三日上漲，受技術(shù)性因素支持，提振買(mǎi)家買(mǎi)興，盡管價(jià)格仍距一年低位不遠(yuǎn)。7月原糖期貨合約收高0.4美分，或2.6%，報(bào)每磅15.84美分，交易商稱因上個(gè)月觸及的一年低位15.12美分變成支撐位。在紐約“糖業(yè)周”舉行期間，行業(yè)專家稱，全球供應(yīng)不足令去年糖價(jià)急升，但預(yù)計(jì)這一情況不會(huì)延續(xù)至下一作物年度，盡管對(duì)市場(chǎng)是否供應(yīng)過(guò)剩的預(yù)期不一致。Datagro預(yù)期全球2017/18年度糖供應(yīng)將短缺20萬(wàn)噸，而蘇克頓(Sucden)預(yù)計(jì)糖供應(yīng)將過(guò)剩300萬(wàn)噸。8月白糖期貨收高8美元，或1.8%，報(bào)每噸453.50美元.

　　國(guó)際油市

　　紐約5月10日消息，美國(guó)原油期貨錄得自去年12月以來(lái)最大單日漲幅，此前美國(guó)公布的數(shù)據(jù)顯示，上周原油庫(kù)存連續(xù)第五周下降，緩解了一直困擾市場(chǎng)的供應(yīng)過(guò)剩的擔(dān)憂。美國(guó)能源資料協(xié)會(huì)(EIA)周三公布的數(shù)據(jù)顯示，截至5月5日當(dāng)周，美國(guó)原油庫(kù)存減少524.7萬(wàn)桶，至5.22525億桶，接受華爾街日?qǐng)?bào)訪問(wèn)的分析師預(yù)期為減少170萬(wàn)桶。當(dāng)周原油庫(kù)存觸及2月以來(lái)最低。上周美國(guó)原油日均進(jìn)口量減少79.90萬(wàn)桶，錄得2月中旬以來(lái)的最大單周降幅，達(dá)到690萬(wàn)桶，為3月初以來(lái)首次低于700萬(wàn)桶。紐約時(shí)間5月10日13:30(北京時(shí)間5月11日2:30)，NYMEX 6月原油期貨大漲1.45美元或3.16%，報(bào)收于每桶47.33美元。布蘭特原油期貨收高1.49美元或3.06%，至每桶50.22美元。近幾周油價(jià)一直延續(xù)下跌走勢(shì)，因?qū)τ谑洼敵鰢?guó)組織(OPEC)能否減少供應(yīng)的疑慮日漸增加。美國(guó)原油生產(chǎn)商今年大幅增加產(chǎn)量，給OPEC牽頭的減產(chǎn)行動(dòng)帶來(lái)了一定影響。美國(guó)原油庫(kù)存已經(jīng)開(kāi)始減少，但仍位于紀(jì)錄高位附近。且近幾周不斷增加的汽油庫(kù)存提升了需求疲軟的擔(dān)憂。不過(guò)周三的數(shù)據(jù)一掃近幾周不斷升溫的負(fù)面情緒。Holt & Co。資產(chǎn)管理分支的主管Dan Pickering表示，“眼下能源市場(chǎng)有大量的不安情緒，已經(jīng)有所緩解?！泵绹?guó)原油產(chǎn)量連續(xù)第12周增加，但市場(chǎng)參與者密切關(guān)注的進(jìn)口減少。上周美國(guó)汽油庫(kù)存小幅減少15萬(wàn)桶，打破了連續(xù)三周的增勢(shì)。RBOB汽油期貨收盤(pán)跳升5.01美分或3.36%，報(bào)每加侖1.5396美元。取暖油期貨上漲3.33美分或2.31%，報(bào)收于每加侖1.4754美元。即使周三大漲，油價(jià)依然較2月觸及的年內(nèi)高點(diǎn)低13%。分析師表示，該數(shù)據(jù)不會(huì)消除OPEC與5月25日會(huì)議上延長(zhǎng)減產(chǎn)協(xié)議的壓力。Confluence Investment Management首席市場(chǎng)策略師Bill OGrady表示，“美國(guó)庫(kù)存規(guī)模依然龐大。盡管產(chǎn)油國(guó)采取行動(dòng)，但難以在夏季結(jié)束前恢復(fù)市場(chǎng)平衡?！鄙程睾投砹_斯均表露出延長(zhǎng)減產(chǎn)協(xié)議到今年底，甚至更長(zhǎng)的信號(hào)。但Tyche Capital Advisors高管Tariq Zahir表示，“OPEC的解決方案浮現(xiàn)出任何崩裂的跡象將推動(dòng)油價(jià)再度大跌。”如果油價(jià)繼續(xù)升至每桶48美元，他表示他可能建立空頭頭寸。伊拉克和阿爾及利亞加入沙特支持延長(zhǎng)OPEC減產(chǎn)協(xié)議的行列，給油市帶來(lái)支撐。不過(guò)一些分析師對(duì)油價(jià)將保持強(qiáng)勁反彈的勢(shì)頭存疑，因美國(guó)、OPEC成員國(guó)利比亞和尼日利亞的原油產(chǎn)量上升。對(duì)沖基金Again Capital合作伙伴John Kilduff表示，“美國(guó)原油日產(chǎn)量現(xiàn)在站穩(wěn)在930桶以上，且會(huì)繼續(xù)上升，成品油，尤其是汽油市場(chǎng)，反常的疲弱，難以預(yù)期今日的漲勢(shì)如何持續(xù)?！卑柤袄麃喣茉床块L(zhǎng)稱，阿爾及利亞和伊拉克贊成OPEC在本月會(huì)議上延長(zhǎng)減產(chǎn)協(xié)議。OPEC成員國(guó)利比亞稱，該國(guó)原油日產(chǎn)量自2014年以來(lái)首次超過(guò)80萬(wàn)桶，今年稍后可能升至120萬(wàn)桶。

　　外匯市場(chǎng)

　　隨著美元自今年低位反彈，最近人民幣兌美元呈現(xiàn)穩(wěn)中略貶的走勢(shì)。昨日，銀行間外匯市場(chǎng)人民幣兌美元匯率中間價(jià)設(shè)于6.9066元，較上一日調(diào)低29個(gè)基點(diǎn)，為連續(xù)第三日調(diào)低，并創(chuàng)下近七周新低。在岸人民幣兌美元昨日收盤(pán)價(jià)報(bào)6.9040元，較上一交易日漲17個(gè)基點(diǎn)。日前，央行公布數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)4月末外匯儲(chǔ)備余額30295.3億美元，環(huán)比增加204.3億美元，連續(xù)三個(gè)月環(huán)比回升；4月外匯儲(chǔ)備22100億SDR，前值22177.04億SDR，環(huán)比下降77億SDR。分析人士認(rèn)為，外匯儲(chǔ)備連續(xù)3個(gè)月回升，主因是估值貢獻(xiàn)。“3月外匯儲(chǔ)備增加204億美元，我們測(cè)算非美元貨幣升值造成的匯率變動(dòng)使外儲(chǔ)增加約230億美元，剔除估值效應(yīng)后外儲(chǔ)實(shí)為略微下降，與3月情況一致。全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇帶動(dòng)出口回升以及歐元區(qū)邊際復(fù)蘇更為強(qiáng)勢(shì)，為人民幣匯率穩(wěn)定提供支撐。后期需要警惕美國(guó)持續(xù)加息以及縮表超預(yù)期帶來(lái)的壓力。”最近人民幣兌美元呈現(xiàn)穩(wěn)中略貶的走勢(shì)。分析人士認(rèn)為，后續(xù)隨著美元可能波動(dòng)上行，人民幣兌美元匯率波動(dòng)可能加大，但貶值風(fēng)險(xiǎn)依然可控，預(yù)計(jì)全年貶值幅度將明顯小于2016年。

　　美國(guó)股市

　　紐約5月10日消息，美國(guó)股市周三漲跌互見(jiàn)，因投資者消化美國(guó)總統(tǒng)特朗普突然開(kāi)除美國(guó)聯(lián)邦調(diào)查局(FBI)局長(zhǎng)科米事件，以及迪士尼和英偉達(dá)的業(yè)績(jī)。道指下跌，但納斯達(dá)克指數(shù)收于紀(jì)錄新高。特朗普稱，解雇FBI局長(zhǎng)科米，是因?yàn)槠涮幹卯?dāng)時(shí)民主黨總統(tǒng)候選人希拉里的郵件丑聞事件不當(dāng)?？泼自谥鲗?dǎo)針對(duì)特朗普是否在2016年的總統(tǒng)大選中與俄羅斯同謀的一項(xiàng)調(diào)查。第一季季報(bào)期接近尾聲，投資者在等待將于周五發(fā)布的4月零售銷(xiāo)售數(shù)據(jù)，以尋找經(jīng)濟(jì)體質(zhì)線索。道瓊工業(yè)指數(shù)收跌32.67點(diǎn)，或0.16%，報(bào)20,943.11點(diǎn)；標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)收漲2.71點(diǎn)，或0.11%，報(bào)2,399.63點(diǎn)。納斯達(dá)克指數(shù)收高8.56點(diǎn)，或0.14%，報(bào)6,129.14點(diǎn)，為最高收盤(pán)點(diǎn)位。標(biāo)普11大類股中有八種上漲，能源股跳升1.06%，受助于油價(jià)急升3.5%，非必需消費(fèi)品類股跌0.28%，工業(yè)類股挫0.39%。芯片制造商英偉達(dá)急升17.83%，此前公司發(fā)布季度營(yíng)收跳增，且增幅好于預(yù)期。紐約證交所漲跌股家數(shù)比例為1.89:1；納斯達(dá)克市場(chǎng)漲跌股家數(shù)比例為1.26:1。標(biāo)普500指數(shù)成份股有29只觸及52周新高，兩只成份股觸及新低；有131只納斯達(dá)克指數(shù)成份股觸及52周新高，68只觸及新低。美國(guó)各證交所共計(jì)約67億股成交，和過(guò)去20日的平均日成交量一致.