中州期貨早間評(píng)述

　　【消息面】

　　1、美國6月23日當(dāng)周的EIA原油庫存新增11.8萬桶，為十二周以來的第三次上揚(yáng)。但汽油庫存減少89.4萬桶，連降兩周，美國油產(chǎn)也報(bào)10個(gè)月來最大單周降幅。

　　【今日關(guān)注】

　　財(cái)經(jīng)關(guān)注上午9時(shí)公布的中國5月Swift人民幣在全球支付中占比；

　　美聯(lián)儲(chǔ)下次議息7.27日。

　　黑色系： 美商務(wù)部長：美國考慮對(duì)鋼鐵傾銷采取大規(guī)模舉措。

　　螺紋鋼RB1710日線多頭延續(xù)支撐3133，三十分鐘關(guān)鍵點(diǎn)3164支撐；

　　鐵礦石I1801日線中陽突出盤局后多頭延續(xù)，三十分鐘圖436支撐；

　　熱卷HC1801日線關(guān)鍵點(diǎn)3191支撐，三十分鐘關(guān)鍵點(diǎn)3155支撐；

　　錳硅SM709日線關(guān)鍵點(diǎn)6253爭(zhēng)奪，三十分鐘關(guān)鍵點(diǎn)6220支撐；

　　玻璃709日線關(guān)鍵點(diǎn)1306壓力，三十分鐘圖關(guān)鍵點(diǎn)1287支撐。

　　煤炭：

　　焦煤JM1709日線關(guān)鍵點(diǎn)1138壓力，三十分鐘圖表關(guān)鍵點(diǎn)1045支撐；

　　焦炭J1709日線關(guān)鍵點(diǎn)1645支撐，三十分鐘圖關(guān)鍵點(diǎn)1645支撐；

　　鄭煤ZC709日線關(guān)鍵點(diǎn)549支撐，三十分鐘圖關(guān)鍵點(diǎn)572壓力；

　　軟商品： 2017年儲(chǔ)備棉銷售從3月6日--8月底，每日掛牌數(shù)量暫3萬噸。

　　中國商務(wù)部對(duì)進(jìn)口食糖關(guān)稅配額外進(jìn)口食糖征收保障措施關(guān)稅的方式，實(shí)施期限為3年，自2017年5月22日至2020年5月21日，實(shí)施期間稅率由45%、40%、35%措施逐步放寬。

　　白糖SR801日線關(guān)鍵點(diǎn)6740壓力，三十分鐘關(guān)鍵點(diǎn)6471壓力。

　　棉花CF801日線關(guān)鍵點(diǎn)15920壓力， 三十分鐘關(guān)鍵點(diǎn)14985壓力。

　　貴金屬：

　　滬銀AG1712日線關(guān)鍵點(diǎn)4210壓力，三十分鐘圖表關(guān)鍵點(diǎn)4040支撐。

　　滬金AU1712日線關(guān)鍵點(diǎn)283.2壓力，三十分鐘圖表關(guān)鍵點(diǎn)279.7壓力。

　　基本金屬：

　　銅CU1709日線關(guān)鍵點(diǎn)47280壓力，三十分鐘關(guān)鍵點(diǎn)46350支撐；

　　錫SN1709日線關(guān)鍵點(diǎn)144200爭(zhēng)奪，三十分鐘關(guān)鍵點(diǎn)143550支撐；

　　鉛PB1709日線關(guān)鍵點(diǎn)17615爭(zhēng)奪，三十分鐘圖表關(guān)鍵點(diǎn)17410支撐；

　　鋅ZN1709日線關(guān)鍵點(diǎn)21720支撐，三十分鐘圖表關(guān)鍵點(diǎn)21810支撐；

　　鋁AL1709日線關(guān)鍵點(diǎn)14300壓力，三十分鐘圖表關(guān)鍵點(diǎn)13940支撐；

　　鎳MI1709日線關(guān)鍵點(diǎn)82810壓力，三十分鐘圖表關(guān)鍵點(diǎn)75000支撐；

　　農(nóng)產(chǎn)品： USDA6月30日半夜12點(diǎn)公布作物種植報(bào)告和季度庫存報(bào)告。

　　食用油1801合約豆棕價(jià)差變化： 904-920-926-910-910-814-1010；

　　豆油Y1801日線關(guān)鍵點(diǎn)6396下，三十分鐘圖表關(guān)鍵點(diǎn)5996支撐；

　　棕油P1801日線關(guān)鍵點(diǎn)5336下，三十分鐘圖關(guān)鍵點(diǎn)5064支撐；

　　菜粕RM801日線2188壓力，三十分鐘圖表2117爭(zhēng)奪；

　　豆一A1801日線3973壓力，三十分鐘圖3868壓力；

　　豆粕M1801日線2821壓力，三十分鐘圖2702壓力；

　　期權(quán)：

　　持倉最大看漲豆粕期權(quán)M1709-C-2850持倉量14076手，隱含波動(dòng)率21.03%；

　　持倉最大看跌豆粕期權(quán)M1709-P-2650持倉量8492手，隱含波動(dòng)率17.70%；

　　持倉最大看漲糖期權(quán)SR709-C-6700持倉量4204手，隱含波動(dòng)率13.72%；

　　持倉最大看跌糖期權(quán)SR1709-P-6200持倉量3724手，隱含波動(dòng)率11.76%；

　　玉米C1801日線關(guān)鍵點(diǎn)1721支撐，三十分鐘圖關(guān)鍵點(diǎn)1729支撐；

　　淀粉CS1801日線關(guān)鍵點(diǎn)2017支撐，三十分鐘圖關(guān)鍵點(diǎn)2016支撐。

　　雞蛋JD1709日線關(guān)鍵點(diǎn)3868支撐，三十分鐘圖關(guān)鍵點(diǎn)3890支撐。

　　上證日線多頭延續(xù)，支撐3155，成交金額1620億，移動(dòng)籌碼盈利52.6% ，90%成本集中度(5.4日)2.69%-3.15%；

　　上證日 RSI(14)62、周RSI 53、月RSI 52；

　　滬深總市值(萬億)： 53.27-52.95

　　股指IF加權(quán)對(duì)滬深300指數(shù)升貼水-27點(diǎn)， 07-08-09-12合約貼水；

　　IF1707短期支撐3600；IH1707短期支撐2512；IC1707短期支撐5981.

　　南華早訊

　　金屬動(dòng)態(tài)

　　LME銅庫存分布

　　倫敦6月28日消息，倫敦金屬交易所(LME)期銅周三觸及近三個(gè)月高位，受助于美元大跌，供應(yīng)收緊跡象和對(duì)中國需求的樂觀人氣，盡管美國經(jīng)濟(jì)成長憂慮限制升幅。倫敦時(shí)間6月28日16:00(北京時(shí)間6月29日00:00)，三個(gè)月期銅收高0.4%，報(bào)每噸5,881美元，此前觸及4月初來最高5,881.50美元。LME數(shù)據(jù)顯示，銅庫存降至248,675噸，從5月初的水準(zhǔn)下降30%，注冊(cè)倉單庫存同期下降40%。美元兌歐元周三觸及一年最低水準(zhǔn)，此前英國央行總裁發(fā)表了鷹派的講話，燃點(diǎn)對(duì)歐洲收緊貨幣政策的押注。美元走軟令以美元計(jì)價(jià)的金屬對(duì)持有其他貨幣的買家來說更具吸引力。對(duì)美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)疲弱的憂慮持續(xù)，投資者懷疑總統(tǒng)特朗普是否能夠推進(jìn)稅改和增加支出的計(jì)劃。不過，金屬仍然有買需，歸因于交易所庫存下跌和中國需求穩(wěn)健的跡象。中國是全球最大金屬消費(fèi)國。 SP Angel分析師John Meyer稱：“夏季即將來臨，我們預(yù)期中國會(huì)進(jìn)一步降低產(chǎn)能，以滿足環(huán)境保護(hù)需要，我們認(rèn)為，消費(fèi)者將在這些措施實(shí)施前買入金屬?！薄暗谝患臼袌?chǎng)對(duì)特朗普基建計(jì)劃寄予的希望過高，但這些計(jì)劃目前并未兌現(xiàn)，不過，中國成長還不錯(cuò)?！比齻€(gè)月期鋅收低0.5%，至每噸2,734美元，此前觸及4月初來最高2,764美元。三個(gè)月期鉛收漲0.4%，報(bào)每噸2,296美元，此前觸及4月初來最高2,302美元。三個(gè)月期鋁收漲0.7%，報(bào)每噸1,896美元。三個(gè)月期鎳收高0.1%，報(bào)每噸9,270美元。三個(gè)月期錫收漲0.9%，報(bào)每噸19,445美元。

　　COMEX貴金屬收評(píng)

　　紐約時(shí)間6月28日12:30(北京時(shí)間6月29日01:30)，COMEX 8月期金合約收高0.2%，報(bào)每盎司1,249.10美元。政治不確定性亦扶助金價(jià)。美國參議院推遲醫(yī)保議案投票后，引發(fā)投資者質(zhì)疑總統(tǒng)特朗普讓預(yù)期將提振經(jīng)濟(jì)的計(jì)劃獲得國會(huì)通過的能力。Kitco Metals的全球交易部門主管Peter Hug在給客戶的報(bào)告中表示，美元走軟，而且投資者情緒緊張，未來幾日金價(jià)可能走高。其他貴金屬方面，7月白銀合約收高1.39美分，報(bào)每盎司16.727美元。7月鉑金期貨收高3美元，至每盎司921.70美元。9月鈀金期貨收跌3.75美元，至每盎司854.60美元。

　　CBOT農(nóng)產(chǎn)品收評(píng)

　　路透芝加哥6月28日 - 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周三收跌，因包括最大玉米種植州愛荷華州在內(nèi)的美國中西部部分地區(qū)迎來急需的降雨。7月玉米期貨合約收跌2-1/2美分，報(bào)每蒲式耳3.56-3/4美元。分析師稱，交易商在美國農(nóng)業(yè)部(USDA)6月30日公布季度庫存和種植面積報(bào)告前布倉，等待新的消息出爐。分析師預(yù)計(jì)，美國農(nóng)業(yè)部將下調(diào)2017年美國玉米種植面積預(yù)估至8,990.3萬英畝，3月預(yù)期為8,999.6萬英畝。接受《華爾街日?qǐng)?bào)》調(diào)查的分析師和交易商預(yù)計(jì)，截至6月1日美國玉米庫存料為51.60億蒲式耳，預(yù)估區(qū)間從49.45-53.60億蒲式耳不等，去年同期為47.11億蒲式耳。分析師還預(yù)計(jì)，周四公布的美國農(nóng)業(yè)部周度出口銷售報(bào)告將顯示，上周共計(jì)出口銷售10-55萬噸美國玉米。今日CBOT玉米期貨成交量預(yù)計(jì)為581,739手。

　　路透芝加哥6月28日 - 芝加哥期貨交易所(CBOT)小麥期貨周三收漲，明尼阿波利斯谷物交易所(MGEX)春小麥期貨引領(lǐng)升勢(shì)，其近三年來首次升穿每蒲式耳7美元，因擔(dān)心美國大平原北部產(chǎn)量減少。CBOT 7月小麥期貨合約收漲4美分，報(bào)每蒲式耳4.57-1/4美元。美國農(nóng)業(yè)部(USDA)周四將公布周度出口銷售報(bào)告，分析師預(yù)計(jì)上周美國出口凈銷售小麥35-55萬噸。分析師預(yù)計(jì)，美國農(nóng)業(yè)部周五將下調(diào)今年美國除硬麥外的春麥種植面積預(yù)估至1,120萬英畝，3月預(yù)估為1,130萬。在美國大平原北部地區(qū)，近來的降雨對(duì)于挽救作物而言為時(shí)過晚，因此一些分析師認(rèn)為可能導(dǎo)致產(chǎn)量受損，并推動(dòng)春麥期貨價(jià)格升向8美元，因?yàn)槊娣奂庸ど虒べ弮?yōu)質(zhì)小麥。MGEX 7月硬紅春麥合約收漲23-1/4美分，報(bào)收于每蒲式耳7.04-3/4美元，該合約盤中觸及7.13美元，為2014年7月以來最高現(xiàn)貨月價(jià)格；9月硬紅春麥合約收高22美分，報(bào)每蒲式耳7.08美元。美國農(nóng)業(yè)部最新公布的報(bào)告顯示小麥作物生長狀況大體穩(wěn)定，交易商焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向天氣方面，特別是美國中西部部分地區(qū)的降雨情況，以及7月關(guān)鍵生長期期間的高溫天氣。堪薩斯城期貨交易所(KCBT)7月硬紅冬麥合約收高4-1/4美分，報(bào)每蒲式耳4.61-1/2美元；交投更活躍的9月硬紅冬麥合約收高4-1/2美分，報(bào)每蒲式耳4.80-1/4美元。 今日CBOT小麥期貨成交量預(yù)計(jì)為109,504手。

　　路透芝加哥6月28日 - 芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周三小幅上漲，交易商稱受助于技術(shù)性買盤和美國農(nóng)業(yè)部種植面積和季度庫存報(bào)告公布前的頭寸調(diào)整。7月大豆期貨合約收高2-3/4美分，報(bào)每蒲式耳9.14美元，陷于周二的交易區(qū)間內(nèi)。新作11月大豆期貨合約收高4-1/4美分，報(bào)每蒲式耳9.21-3/4美元。7月豆粕期貨收高60美分，報(bào)每短噸294.60美元。7月豆油期貨收高0.04美分，報(bào)每磅32.12美分。分析師預(yù)計(jì)，美國農(nóng)業(yè)部周五會(huì)小幅上調(diào)美國大豆種植面積預(yù)估至8,975萬英畝，3月預(yù)估為8,948.2萬英畝。美國農(nóng)業(yè)部周四公布周度出口銷售報(bào)告前，分析師預(yù)計(jì)上周美國新舊作大豆出口銷售合計(jì)凈增30-70萬噸。今日CBOT大豆預(yù)估成交量為288,873手，豆粕為131,897手，豆油為179,575手。

　　ICE棉花期貨收評(píng)

　　紐約6月28日消息，洲際交易所(ICE)期棉合約周三微幅收跌，市場(chǎng)交投淡靜，靜待本周將出爐的美國農(nóng)業(yè)部周度出口銷售報(bào)告和種植面積數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)棉花將實(shí)現(xiàn)豐收。12月期棉合約收跌0.06美分，或0.09%，報(bào)每磅67.65美分，交易區(qū)間為66.84-67.89美分，周一期棉觸及近10個(gè)月低位66.15美分。Rose Commodity Group聯(lián)合創(chuàng)始人和研究及分析部門董事Louis Rose表示：“市場(chǎng)稍早下跌，受種植面積報(bào)告預(yù)期的影響，可能報(bào)告將顯示棉花種植面積增加?！逼谪浭袌?chǎng)總成交量減少3,600手，至15,058手。數(shù)據(jù)顯示，前一交易日持倉量減少62手，至200,457手。Rose稱：“在種植面積數(shù)據(jù)揭曉前，投資者很可能離場(chǎng)觀望?！泵绹r(nóng)業(yè)部(USDA)將在周四公布周度出口銷售數(shù)據(jù)，周五公布種植面積報(bào)告。美國農(nóng)業(yè)部周一在每周作物生長報(bào)告中公布稱，截至6月25日當(dāng)周，美國棉花生長優(yōu)良率為57%，較前周低4個(gè)百分點(diǎn)，預(yù)計(jì)10%的棉花評(píng)級(jí)為差和很差。截至2017年6月27日，ICE可交割的2號(hào)期棉合約庫存進(jìn)一步下滑至314,986包，前一日為378,117包。

　　ICE原糖期貨收評(píng)

　　紐約6月28日消息，洲際交易所(ICE)原糖期貨周三續(xù)跌至16個(gè)月低位，未理會(huì)主要種植國巴西中西部地區(qū)的甘蔗數(shù)據(jù)低于預(yù)期的影響。ICE 10月原糖期貨收跌0.13美分，或1%，報(bào)每磅12.76美分，為2016年2月以來最低。周五到期的7月合約較10月合約貼水一度從前日的0.24美分縮窄至0.18美分。截至周二的持倉量為64,526手。甘蔗行業(yè)組織Unica周三表示，6月上半月巴西中南部地區(qū)糖產(chǎn)量為237.9萬噸，高于上月同期，但低于預(yù)期。交易員稱，投機(jī)客可能想要價(jià)格在第二季度結(jié)束前走低，他們持有的凈空頭頭寸為近兩年來最高。周五是第二季度的最后一個(gè)交易日。8月白糖期貨收跌2.10美元，或0.5%，報(bào)每噸386.80美元。

　　國際油市

　　紐約6月28日消息，原油期貨周三連續(xù)第五日上漲，因美國數(shù)據(jù)顯示原油庫存增幅低于預(yù)期。紐約時(shí)間6月28日13:30(北京時(shí)間6月29日2:30)，NYMEX 8月原油期貨合約上漲0.50美元，或1.1%，結(jié)算價(jià)報(bào)每桶44.74美元。布蘭特原油期貨收漲0.66美元，或1.4%，至每桶47.31美元。這兩份原油合約雙雙創(chuàng)下6月16日以來最高收位，且連續(xù)第五日上漲，為5月中來首見。兩份原油合約較6月21日的水準(zhǔn)高出逾5%，當(dāng)時(shí)布蘭特原油跌至七個(gè)月低位44.35美元，美國原油降至10個(gè)月低位42.05美元。美國能源資料協(xié)會(huì)(EIA)公布的數(shù)據(jù)顯示，6月23日止當(dāng)周美國原油庫存增加11.8萬桶。盡管庫存小幅增加，但低于美國石油協(xié)會(huì)(API)公布的80萬桶增幅。華爾街日?qǐng)?bào)調(diào)查的分析師原本預(yù)期上周美國原油庫存減少240萬桶。不過，周二公布的API數(shù)據(jù)已經(jīng)令一些交易商更加看空。同時(shí)，成品油庫存降幅大于分析師的預(yù)期，上周美國汽油庫存減少90萬桶，餾分油庫存減少20萬桶。市場(chǎng)人士指出最新的庫存變動(dòng)可能是受颶風(fēng)Cindy造成的破壞影響。買家對(duì)上周美國原油產(chǎn)量小幅減少感到鼓舞。Lipow Oil Associates總裁Andrew Lipow表示：“最值得注意的是上周美國原油產(chǎn)量下降，降幅顯著，之前一周產(chǎn)量上升。”產(chǎn)量減少可能主要是受上周墨西哥灣的風(fēng)暴影響。上周美國原油日產(chǎn)量減少10萬桶至930萬桶。之前一周美國原油日產(chǎn)量接近940萬桶，為2015年8月來最高。全球最大的獨(dú)立原油貿(mào)易行維多公司的主管Ian Taylor表示，布蘭特原油未來數(shù)季將保持在40-55美元區(qū)間，因美國增產(chǎn)令全球市場(chǎng)恢復(fù)平衡的速度放慢。石油輸出國組織(OPEC)的數(shù)位代表稱，OPEC不急于進(jìn)一步削減石油產(chǎn)量，也不著急取消一些國家的限產(chǎn)豁免權(quán)，不過可能在下月的俄羅斯會(huì)議上考慮采取更多措施來支撐市場(chǎng)。7月汽油期貨收盤上漲2.35美分，或1.6%，報(bào)每加侖1.4833美元。8月汽油期貨收盤上漲2.18美分，報(bào)每加侖1.4735美元。7月取暖油期貨收盤上漲1.93美分，或1.4%，報(bào)每加侖1.4330美元。8月取暖油期貨收盤上漲1.97美分，報(bào)每加侖1.4390美元。

　　外匯市場(chǎng)

　　周三(6月28日)人民幣對(duì)美元中間價(jià)調(diào)升239個(gè)基點(diǎn)，報(bào)6.8053，調(diào)升幅度創(chuàng)近四周以來最大；在岸人民幣對(duì)美元16:30收盤報(bào)6.7992，升破6.8關(guān)口，較上一交易日漲109個(gè)基點(diǎn)，創(chuàng)近兩周新高；離岸人民幣對(duì)美元早盤一度漲近200點(diǎn)，創(chuàng)兩周新高至6.7965。人民幣近兩日的大漲主要是由于外部市場(chǎng)美元的弱勢(shì)對(duì)人民幣構(gòu)成了支撐。截至28日18:30美元指數(shù)為96.27，其間一度跌破96關(guān)口，最低至95.98，幾乎創(chuàng)下近8個(gè)月以來的新低。外匯專家韓會(huì)師認(rèn)為，短期的匯率升跌不能夠簡單和市場(chǎng)預(yù)期聯(lián)系在一起?？傮w來看，代表貶值預(yù)期的銀行代客結(jié)售匯逆差并沒有擴(kuò)大的跡象。隨著外部市場(chǎng)對(duì)于人民幣匯率的溢出效應(yīng)漸弱，下半年人民幣匯率將保持穩(wěn)定。人民幣近兩日的大漲主要是由于美元弱勢(shì)對(duì)人民幣構(gòu)成了支撐。由于人民幣定價(jià)參考一籃子貨幣，其中70%左右為非美貨幣，今年5月底引入逆周期因子，使得人民幣在更大程度上參考一籃子貨幣。因此，“這也成為人民幣匯率轉(zhuǎn)強(qiáng)的另外一個(gè)因素?！闭猩套C券首席宏觀分析師謝亞軒認(rèn)為.

　　美國股市

　　紐約6月28日消息，美國股市周三大漲，標(biāo)普500指數(shù)創(chuàng)下約兩個(gè)月來最大單日百分比漲幅，因金融和科技股引領(lǐng)市場(chǎng)全面反彈。納斯達(dá)克指數(shù)今日表現(xiàn)為11月7日來最佳，11月8日美國舉行了總統(tǒng)大選。指標(biāo)標(biāo)普500指數(shù)周二錄得約六周最大單日跌幅，因美國參議院推遲對(duì)醫(yī)改議案的投票。醫(yī)保議案是第一項(xiàng)開始推進(jìn)的特朗普國內(nèi)政策計(jì)劃，投資者急切期待特朗普開始推進(jìn)包括減稅、基建投資和放松監(jiān)管等其他計(jì)劃。道瓊工業(yè)指數(shù)收漲143.95點(diǎn)，或0.68%，至21,454.61點(diǎn)；標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)上升21.31點(diǎn)，或0.88%，至2,440.69點(diǎn)；納斯達(dá)克指數(shù)收升87.79點(diǎn)，或1.43%，至6,234.41點(diǎn)。小盤股羅素2000指數(shù)收高1.6%。金融股升1.6%，為標(biāo)普表現(xiàn)最佳板塊。摩根大通和美國銀行等銀行股扶助提振標(biāo)普500指數(shù)，漲幅均超過2%。對(duì)利率敏感的銀行股受助于10年期美債收益率上漲以及美國長短期公債收益率差擴(kuò)闊。盤后，美國聯(lián)邦儲(chǔ)備理事會(huì)(FED/美聯(lián)儲(chǔ))公布，接受壓力測(cè)試的34家大銀行的資本計(jì)劃都通過了，這為銀行向股東回報(bào)更多資本放行。科技股升1.3%，從昨日錄得的逾兩周最大單日跌幅中反彈。今年迄今科技股引領(lǐng)標(biāo)普500指數(shù)9%的升勢(shì)，但近期回軟，因一些投資者質(zhì)疑是否科技股估值過高。以科技股為重的納斯達(dá)克指數(shù)從50日移動(dòng)均線反彈。隨著第二季業(yè)績期將拉開帷幕，投資者尋找能支撐股價(jià)的業(yè)績表現(xiàn)。標(biāo)普500指數(shù)成份股企業(yè)目前預(yù)估市盈率約18倍，遠(yuǎn)高于15倍的長期均值。業(yè)績方面，通用磨坊升1.6%，此前該公司公布的季度盈利優(yōu)于預(yù)期。史泰博(Staples)勁升8.4%，不愿具名的消息人士表示，該公司將宣布出售給私募公司Sycamore Partners。紐約證交所漲跌股家數(shù)比例為3.18:1；納斯達(dá)克市場(chǎng)為3.29:1.