國家“一帶一路”官網(wǎng)3月21日正式上線運行,網(wǎng)站微博、微信同步開通。官網(wǎng)已建立國內(nèi)30多個國家機關(guān)部委和機構(gòu)、各省(區(qū)、市)、多個沿線合作國家的信息聯(lián)絡機制,提供PC、手機等多終端訪問入口。

　　事件評論

　　一帶一路或是歷史性機遇。我們認為一帶一路在2017年有望走出歷史大行情,主要基于:1、和PPP一樣,一帶一路屬于中央戰(zhàn)略部署,無論是地緣政治,還是區(qū)域經(jīng)濟體,還是地方維穩(wěn)發(fā)展等,都是千秋大事;2、任何一項戰(zhàn)略大部署都不會一蹴而就,一帶一路是2013年提出,經(jīng)過幾年時間醞釀,目前逐步趨于成熟,進入一個驗證和收獲階段。幾個標志性事件:1)、2016年11月25日,中國-瓜達爾港正式開航,標志著中國沖破馬六甲海峽戰(zhàn)略鉗制邁出了歷史性一步,具備重要里程碑意義;意味著中巴經(jīng)濟走廊已經(jīng)打通;同時為后續(xù)中巴鐵路建設(shè)做好了堅實鋪墊;2)、新疆經(jīng)濟工作會議提出,2017年區(qū)域固定資產(chǎn)投資增長50%,完成1.5萬億元;從這一點看至少反應了區(qū)域市場投資、建設(shè)力度17年或?qū)⒓哟a;3)、近期上線的一帶一路網(wǎng)站更是標志意義明顯。我們認為后續(xù)或還有進一步的事件性催化出臺,如5月份一帶一路大會等。

　　建材行業(yè)看,主要是區(qū)域基建尤其是水泥股最受益。就建材行業(yè)而言,我們認為主要是對區(qū)域水泥市場有比較大影響:1)、當前情況看,西北水泥市場整體產(chǎn)能過剩都比較明顯,產(chǎn)能利用率不足50%,其中新疆過剩尤為明顯,主要是之前援疆建設(shè)預期過高而產(chǎn)能大規(guī)模投放,目前新疆連續(xù)多年虧損,目前新疆企業(yè)虧損率達到70%。2)、如果按照當前固投增速估算,新疆區(qū)域需求理論上至少有50%需求拉動,價格也有50元以上彈性拉動,借此天山和青松建化等都有較高盈利彈性。當然核心問題在于投資端的落地程度,或取決于多樣化融資渠道支持。3)、推薦角度看,優(yōu)選新疆水泥股,天山股份、青松建化;其次是二線標的(西北其他水泥股+西北基建股+福建水泥股+出口基建材料股),如祁連山、寧夏建材、西藏天路、金圓股份、國統(tǒng)股份、恒通科技、福建水泥、中國巨石。同時我們強調(diào),對于一帶一路,應該更多基于中期基本面邏輯而非短期主題關(guān)注。

　　風險提示:

　　1.區(qū)域市場刺激力度不及預期;

　　2.政策催化較弱。