《大行報(bào)告》瑞信升碧桂園(02007.HK)目標(biāo)價至3元 評級「跑輸大市」
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 瑞信發(fā)表報(bào)告，把碧桂園(02007.HK)+0.110(+3.073%)沽空$2.97千萬;比率10.327%目標(biāo)價由2.6元上調(diào)至3元，但維持「跑輸大市」評級。該行指碧桂園中期業(yè)績欠驚喜，半年收入雖
瑞信發(fā)表報(bào)告，把碧桂園(02007.HK) +0.110 (+3.073%) 沽空 $2.97千萬; 比率 10.327% 目標(biāo)價由2.6元上調(diào)至3元，但維持「跑輸大市」評級。
該行指碧桂園中期業(yè)績欠驚喜，半年收入雖增長21.2%，但無法轉(zhuǎn)化為利潤，毛利率按年跌2.2個百分點(diǎn)至21%。該行又指，若計(jì)入166億元人民幣永續(xù)債券及資產(chǎn)擔(dān)保證券，公司的凈負(fù)債比率實(shí)為102.5%，認(rèn)為在資產(chǎn)負(fù)債表而言是危險(xiǎn)信號。
該行上調(diào)公司2016至18年每股盈利預(yù)測3%至18%，但同時預(yù)估公司今年盈利會倒退，認(rèn)為核心利潤毛利率未來1至2年不會好轉(zhuǎn)。雖然預(yù)期公司今年內(nèi)會繼續(xù)回購股份，為股價帶來支持，但基本面仍然疲弱。(fc/a)(報(bào)價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2016-08-18 16:25。)
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