德銀升友邦目標(biāo)價至63.3元 料受惠內(nèi)地需求強(qiáng)勁
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作者：佚名
摘要： 德銀發(fā)表報告表示，友邦(01299.HK)上半年新業(yè)務(wù)價值42%來自內(nèi)地業(yè)務(wù)，其中22%及20%分別由香港和內(nèi)地的分部貢獻(xiàn)。該行料內(nèi)地強(qiáng)勁需求主要受到低存款利率及人民幣預(yù)期貶值所帶動，令友邦持續(xù)獲益。
德銀發(fā)表報告表示，友邦(01299.HK)上半年新業(yè)務(wù)價值42%來自內(nèi)地業(yè)務(wù)，其中22%及20%分別由香港和內(nèi)地的分部貢獻(xiàn)。該行料內(nèi)地強(qiáng)勁需求主要受到低存款利率及人民幣預(yù)期貶值所帶動，令友邦持續(xù)獲益。亞洲股市及貨幣穩(wěn)定化，該行將公司2016及2017年穩(wěn)含價值上調(diào)1.3%及1.7%，新業(yè)務(wù)價值上調(diào)4.7%及7.1%，目標(biāo)價由57.1元上調(diào)至63.3元，此相當(dāng)股價對內(nèi)含價值的2.1倍，維持“買入”評級。
該行指，友邦上半年香港業(yè)務(wù)增長60%，公司認(rèn)為主要是內(nèi)地客帶動。根據(jù)行業(yè)資料，上半年香港分部的離岸首年保費(fèi)按年大增107%，佔分部首年保費(fèi)的57%，德銀行估其新業(yè)務(wù)價值亦增長101%。該行預(yù)期，香港市場規(guī)模相對較小，內(nèi)地客滲透率相對較低，相信未來有充裕的增長空間。
德銀又提及，不能排除香港業(yè)務(wù)受到監(jiān)管風(fēng)險，地域多元化非常重要，友邦于其他新興壽險市場有高程度涉足，對不同時期推動新業(yè)務(wù)價值增長是相當(dāng)重要。
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業(yè)務(wù),價值,內(nèi)地,香港,友邦
