【大市分析】

　　周一收盤(pán)，恒指報(bào)22830.57點(diǎn)，漲幅0.47%，大市成交額705.7億港元，量能有明顯放大。

　　大盤(pán)的上漲，很大程度上和深港股開(kāi)通利好有關(guān)系。獲益品種券商及香港交易所由于前期已經(jīng)被預(yù)炒作，出現(xiàn)了沖高回落的走勢(shì)。不過(guò)無(wú)論如何，增量資金的預(yù)期還是存在的，受益明顯的券商類(lèi)在消化短期獲利盤(pán)后依然值得期待。另外大盤(pán)的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)和美元走弱及人民幣匯率反彈有關(guān)。本周港股總體走勢(shì)看好上半周走勢(shì)，而下半周要小心美聯(lián)儲(chǔ)加息的臨近會(huì)觸發(fā)美元的走強(qiáng)，意大利公投也是一個(gè)不確定性因素，避險(xiǎn)情緒或許會(huì)上升。

　　從盤(pán)面看，龍頭股騰訊控股有企穩(wěn)跡象，如果能順利站穩(wěn)195.90，則對(duì)大盤(pán)起到很好的穩(wěn)定作用。

　　板塊方面，銀行股、博彩股保持強(qiáng)勢(shì)。博彩板塊已經(jīng)進(jìn)入技術(shù)性牛市，可以反復(fù)波段運(yùn)作；醫(yī)藥生物板塊整體出現(xiàn)小幅上漲，從估值的角度來(lái)看，目前醫(yī)藥生物行業(yè)和化學(xué)制藥行業(yè)的市盈率仍處于近5 年平均值附近，處于近年來(lái)的低位，智通財(cái)經(jīng)比較看好行業(yè)后市。

　　個(gè)股方面，受利好消息提振，阿里影業(yè)（01060）漲4.08%，該股主要看1.54元這個(gè)壓力位能否順利突破；中國(guó)中車(chē)(601766,股吧)（01766）大漲4.82%，注意7.55元是一個(gè)壓力位。

　　從技術(shù)上看，恒指已經(jīng)形成多頭排列的走勢(shì)，不過(guò)周一留下了一個(gè)跳空缺口，注意近期會(huì)不會(huì)回補(bǔ)，密切關(guān)注美元的走勢(shì)。

　　【要聞聚焦】

　　【上海進(jìn)一步完善差別化住房信貸政策 首套房、二套房首付比例均有調(diào)整】上海市住建委今天公布，自今日（2016年11月29日）起，居民家庭購(gòu)買(mǎi)首套住房申請(qǐng)商業(yè)貸款的，首付款比例不低于35%。在本市已擁有1套住房的、或在本市無(wú)住房但有住房貸款記錄的居民家庭申請(qǐng)商業(yè)貸款，購(gòu)買(mǎi)普通自住房的，首付款比例不低于50%；購(gòu)買(mǎi)非普通自住房的，首付款比例不低于70%。上海銀監(jiān)局已會(huì)同規(guī)土部門(mén)深入核查了部分土地拍賣(mài)的競(jìng)得資金來(lái)源，正在對(duì)查實(shí)存在資金違規(guī)進(jìn)入土地交易市場(chǎng)問(wèn)題的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)采取行政處罰措施。后續(xù)還將積極配合相關(guān)部門(mén)，持續(xù)開(kāi)展土地交易資金來(lái)源核查工作。將加大商品住房用地供應(yīng)，確保2016年商品住房用地供應(yīng)同比增加。

　　【天津差別化房貸新政：首套房最低首付款比例30%】中國(guó)央行天津分行會(huì)同天津銀監(jiān)局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)住房信貸政策管理工作的通知》。對(duì)居民家庭申請(qǐng)商業(yè)性個(gè)人住房貸款購(gòu)買(mǎi)首套住房的，最低首付款比例為30%；對(duì)擁有1套住房且相應(yīng)購(gòu)房貸款未結(jié)清的居民家庭，最低首付款比例為40%；但對(duì)非本市戶籍居民家庭，在市內(nèi)六區(qū)和武清區(qū)范圍內(nèi)購(gòu)買(mǎi)首套住房的，貸款最低首付款比例為40%。

　　【港股要聞】

　　1.道瓊斯新聞援引消息人士報(bào)道稱，伊拉克尋求將產(chǎn)量?jī)鼋Y(jié)在454.6萬(wàn)桶/日，沙特堅(jiān)持伊朗限產(chǎn)，伊朗當(dāng)前正在考慮原油凍產(chǎn)。

　　2.歐央行行長(zhǎng)德拉吉表示，盡管經(jīng)濟(jì)和政治存在不確定性，但歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)抵住了不利因素，在緩慢穩(wěn)步復(fù)蘇，且這種復(fù)蘇會(huì)持續(xù)下去，這部分要?dú)w功于歐洲央行的貨幣刺激政策。

　　3.日本央行在4-9月錄得2002億日元的凈虧損，為四年來(lái)首次，并為債券交易損失提供2418億日元的準(zhǔn)備。

　　4.因美元走軟，市場(chǎng)通脹預(yù)期飆升及中國(guó)需求增加，周一LME期鋅一度漲至2007年10月以來(lái)最高位；期鉛盤(pán)中創(chuàng)下逾五年新高。同時(shí)，銅價(jià)攀升至17個(gè)月新高，鎳的價(jià)格也上漲。

　　5.在岸人民幣（CNY）兌美元北京時(shí)間23：30收?qǐng)?bào)6.9083元，較11月25日夜盤(pán)收盤(pán)上漲87點(diǎn)、連續(xù)第三個(gè)交易日脫離2008年6月份以來(lái)最低收盤(pán)位6.9190元，全天成交量縮水35.11億美元、至276.26億美元。

　　6.上海市住建委公布，自29日起，居民家庭購(gòu)買(mǎi)首套住房申請(qǐng)商業(yè)貸款的，首付款比例不低于35%。在本市已擁有1套住房的、或在本市無(wú)住房但有住房貸款記錄的居民家庭申請(qǐng)商業(yè)貸款，購(gòu)買(mǎi)普通自住房的，首付款比例不低于50%；購(gòu)買(mǎi)非普通自住房的，首付款比例不低于70%。

　　7.安邦旗下韓國(guó)東洋人壽近日成功競(jìng)購(gòu)韓國(guó)友利銀行2700多萬(wàn)股股份，占該行股份比例為4%，耗資近3億美元。東洋人壽已借此次競(jìng)購(gòu)，位列友利銀行第五大股東之位，擁有了向該行提名獨(dú)立董事的資格。

　　8.Aberdeen Global于11月24日減持太平洋航運(yùn)（02343）2147.3萬(wàn)股，套現(xiàn)3006.22萬(wàn)港幣，最新持股量降至8.9%。

　　9.恒指公司12月5日推出恒生港股通指數(shù)系列：恒生港股通指數(shù)、恒生港股通中小型股指數(shù)、恒生港股通小型股指數(shù)。

　　10.美股周一收跌，道指跌54.24點(diǎn)，或0.28%，報(bào)19097.90點(diǎn)；標(biāo)普指數(shù)跌11.63點(diǎn)，或0.53%，報(bào)2201.72點(diǎn)；納指跌30.11點(diǎn)，或0.56%，報(bào)5368.81點(diǎn)。

　　【資金流向】

　　南向港股通上交易日凈流入2.05億人民幣，使用額度1.95%。

　　板塊方面：

　　上一交易日港股資金凈流入最多的5個(gè)板塊是銀行、軟件服務(wù)、汽車(chē)、地產(chǎn)和建筑。其中銀行凈流入11.6億港幣，軟件服務(wù)和汽車(chē)分別流入8.05億和3.55億港幣。

　　個(gè)股方面：

　　流入最多的10支個(gè)股：

　　騰訊控股（00700）、工商銀行（01398）、建設(shè)銀行（00939）、匯豐控股（00005）、中國(guó)海外發(fā)展（00688）、中國(guó)神華（01088）、比亞迪股份（01211）、中國(guó)中車(chē)（01766）、長(zhǎng)和（00001）和中國(guó)中鐵（00390）。

　　賣(mài)出最多的10支個(gè)股：

　　中國(guó)平安（02318）、港交所（00388）、恒騰網(wǎng)絡(luò)（00136）、大唐環(huán)境（01272）、豐盛控股（00607）、金沙中國(guó)（01928）、中國(guó)人壽（02628）、中石油（00857）、銀河娛樂(lè)（0027）、中海油（00883）。

　　【產(chǎn)業(yè)情報(bào)】

　　1.【四大電力央企聯(lián)合提交報(bào)告要求上調(diào)電價(jià)】從知情人士處獲悉，近期華能、華電、大唐、國(guó)電四家電力央企聯(lián)合給陜西省政府提交報(bào)告，表示現(xiàn)在的電煤價(jià)格已經(jīng)超出企業(yè)成本，要求政府對(duì)電價(jià)進(jìn)行上調(diào)。

　　2.【株洲“十三五”軌道交通產(chǎn)業(yè)將破兩千億元】從株洲召開(kāi)的2016軌道交通產(chǎn)業(yè)國(guó)際峰會(huì)上獲悉，我國(guó)最大的軌道交通裝備研發(fā)和生產(chǎn)基地株洲，將全力建設(shè)中國(guó)軌道交通城，打造全球最大軌道交通產(chǎn)業(yè)集群、世界頂級(jí)軌道交通裝備研發(fā)中心和軌道交通制造中心。到2020年，力爭(zhēng)把軌道交通產(chǎn)業(yè)做到兩千億元以上產(chǎn)值。

　　3.【10月鐵路貨運(yùn)量同比增11.2%】10月全國(guó)鐵路完成貨運(yùn)量3.07億噸，同比增長(zhǎng)11.2%。1-10月全國(guó)鐵路累計(jì)完成貨運(yùn)量同比下降3.3%。注：鐵路貨運(yùn)量連續(xù)三個(gè)月正增長(zhǎng)。8月實(shí)現(xiàn)32個(gè)月首增1%，9月再增4.6%。

　　4.【鈷價(jià)一路攀升 相關(guān)企業(yè)盈利望持續(xù)改善】據(jù)監(jiān)測(cè)，本月以來(lái)，鈷市場(chǎng)持續(xù)攀升，廣東地區(qū)鈷市場(chǎng)價(jià)格已從月初的21.2萬(wàn)元/噸，攀升至目前的23.5萬(wàn)元/噸，漲幅已逾10%，上海地區(qū)鈷價(jià)漲幅達(dá)9%，從21.3萬(wàn)元/噸攀升至目前的23.2萬(wàn)元/噸，已創(chuàng)多年新高。在下游需求的支撐和海外鈷價(jià)上漲的推動(dòng)下，四氧化三鈷市場(chǎng)從10月中旬到現(xiàn)在一路上漲，各大供應(yīng)商報(bào)價(jià)仍在一路走高。

　　5.【2016年我國(guó)游戲行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模有望超1800億元】中國(guó)文化娛樂(lè)行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布2016年中國(guó)游戲行業(yè)年度報(bào)告，數(shù)據(jù)顯示，2016年，中國(guó)游戲行業(yè)整體市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)1830.62億元，同比將增長(zhǎng)26.3%。其中，網(wǎng)絡(luò)游戲貢獻(xiàn)大部分市場(chǎng)收入，2016年前三季度網(wǎng)絡(luò)游戲的市場(chǎng)營(yíng)收為1276億元，預(yù)計(jì)全年?duì)I收達(dá)1671.7億元，同比增長(zhǎng)將達(dá)25.6%。

　　【公告解讀】

　　1.中國(guó)擎天軟件（01297）與阿里云及螞蟻金服簽訂低碳生態(tài)城市建設(shè)合作協(xié)議

　　公司與阿里巴巴集團(tuán)旗下的阿里云、螞蟻金服及鎮(zhèn)江市人民政府，于2016年11月27日簽訂四方戰(zhàn)略合作框架協(xié)議。根據(jù)合作協(xié)議，各方將發(fā)揮其獨(dú)有優(yōu)勢(shì)，進(jìn)行互補(bǔ)協(xié)作，共同推進(jìn)鎮(zhèn)江市的低碳和生態(tài)城市建設(shè)、工業(yè)行業(yè)大數(shù)據(jù)應(yīng)用及新型智慧城市建設(shè)，打造可復(fù)制及推廣的低碳鎮(zhèn)江模式，以輻射整個(gè)江蘇省及至全國(guó)。

　　合作協(xié)議有效期為5年，各相關(guān)方將根據(jù)具體項(xiàng)目情況簽訂具體合作合同，合作協(xié)議期滿后經(jīng)四方協(xié)商可延期或重新簽訂協(xié)議。

　　解讀：公司的業(yè)務(wù)本來(lái)就是為政府服務(wù)，業(yè)務(wù)范圍逐漸走出江浙，往全國(guó)擴(kuò)展。和阿里的合作模式后續(xù)可復(fù)制擴(kuò)張。公司大股東自8月以來(lái)，不斷增持公司股份達(dá)到8次之多，持股比例從45.89%增加到46.24%，值得重點(diǎn)關(guān)注。

　　2.利記（00637）與科能三維技術(shù)訂立諒解備忘錄

　　公司全資附屬利泰（貴金屬）與科能三維技術(shù)（醫(yī)療）訂立了不具法律約束力的諒解備忘錄。根據(jù)諒解備忘錄，利泰將以購(gòu)入科能已發(fā)行股本的形式投資于科能。

　　據(jù)悉，科能為一家香港注的有限公司，其主要業(yè)務(wù)為三維金屬打印生產(chǎn)醫(yī)療用植入物。

　　解讀：利記于11月25日公告中期盈利1167.4萬(wàn)，主要源于有色金屬鋅價(jià)格的上揚(yáng)，鋅的價(jià)格近期走勢(shì)強(qiáng)勁，是大宗市場(chǎng)的最亮眼品種之一。此次是公司擴(kuò)大下游產(chǎn)業(yè)鏈的舉動(dòng)，因?yàn)槠?D打印技術(shù)目前仍然困擾于成本問(wèn)題，若鋅的價(jià)格進(jìn)一步走強(qiáng)，公司下半年利潤(rùn)仍有改善空間。

　　3.華泰證券(601688,股吧)（06886）收到中證監(jiān)行政處罰決定書(shū)罰沒(méi)合計(jì)7294萬(wàn)元

　　4.海通證券(600837,股吧)（06837）收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)《行政處罰決定書(shū)》，金額1.15億

　　智通解讀：同時(shí)被罰款的有4家券商，在股災(zāi)之后，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)券商的監(jiān)控極為嚴(yán)格，包括對(duì)之前券商加杠桿行為的懲罰，慢牛符合政府的目標(biāo)。

　　5.順昌集團(tuán)（00650）擬更名“IDG能源投資集團(tuán)有限公司”

　　6.南海石油（00076）附屬擬與大地買(mǎi)下《American Made》在中國(guó)大陸20年發(fā)行權(quán)

　　7.玖源集團(tuán)（00827）擬折價(jià)19%增發(fā)8億股 籌資1.36億港元

　　8.中國(guó)中鐵（00390）中標(biāo)烏魯木齊PPP項(xiàng)目 總投資約173.88億元

　　【財(cái)報(bào)快遞】

　　1.大家樂(lè)集團(tuán)（00341）6個(gè)月凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)11.8%

　　2.南旋控股（01982）中期純利同比增長(zhǎng)45% 每股派息3.8港仙

　　3.泛海集團(tuán)（00129）中期純利同比增加近2倍至11.45億港元

　　4.泛海酒店（00292）獲益利息及股息收入增加中期凈利增幅達(dá)37%

　　5.互太紡織（01382）中期純利同比減少27.32% 每股派息30港仙

　　6.聯(lián)眾（06899）前三季凈利增長(zhǎng)28.2%至1.24億元

　　7.東英金融投資（01140）中期綜合凈利減少51.87%至1865.8萬(wàn)港元

　　8.維珍妮（02199）中期溢利減少89.3%至2324.4萬(wàn)港元

　　9.翠華控股（01314）中期純利4223萬(wàn)港元 同比下跌48%

　　10.康師傅控股（00322）至9月底止9個(gè)月凈利約2.13億美元同比下跌37.85%

　　【大行評(píng)級(jí)】

　　中金：創(chuàng)維數(shù)碼（00751）股價(jià)見(jiàn)底，評(píng)級(jí)“推薦”，目標(biāo)價(jià)7.2元。

　　大和：上調(diào)華晨中國(guó)（01114）目標(biāo)價(jià)至10元，維持“持有”評(píng)級(jí)。

　　高盛：料OPEC減產(chǎn)將于明年上半年實(shí)施，看好中石油（00857）。

　　花旗：重申六福（00590）“買(mǎi)入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)升至28.8元。

　　匯豐：維持九龍倉(cāng)（00004）“持有”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)52港元。

　　大摩：友邦（01299）新業(yè)務(wù)價(jià)值前景可觀 評(píng)級(jí)“增持”目標(biāo)價(jià)60元；港交所（00388） 估值高昂，目標(biāo)價(jià)升至180元 ，評(píng)級(jí)“減持”。

　　【交易鬧鈴】

　　膳源控股（01632）上市。

　　大快活集團(tuán)（00052）、香港食品投資控股（00060）、進(jìn)智公共交通控股（00077）、凱聯(lián)國(guó)際酒店（00105）、迪生創(chuàng)建（00113）、興利集團(tuán)（00114）、力寶華潤(rùn)（00156）、漢國(guó)置業(yè)（00160）、世紀(jì)花商業(yè)（00162）、潤(rùn)中國(guó)際（00202）、建業(yè)實(shí)業(yè)（00216）、力寶（00226）、新世紀(jì)集團(tuán)（00234）等公布業(yè)績(jī)。