文/萬(wàn)永強(qiáng)(智通財(cái)經(jīng)研究中心總監(jiān))

　　美股周三(8月30日)繼續(xù)收高，科技股強(qiáng)勁推動(dòng)納指攀升逾1%，蘋(píng)果股價(jià)收漲0.27%，再次創(chuàng)下了歷史新高。美國(guó)ADP私營(yíng)就業(yè)與二季度GDP數(shù)據(jù)均好于預(yù)期，標(biāo)普500指數(shù)連續(xù)第四個(gè)交易日上漲。投資者仍在評(píng)估地緣政治局勢(shì)與颶風(fēng)哈維的后續(xù)影響。

　　道指收漲27.06點(diǎn)，漲幅為0.12%，報(bào)21892.43點(diǎn);納指漲66.42點(diǎn)，漲幅為1.05%，報(bào)6368.31點(diǎn);標(biāo)普500指數(shù)漲11.29點(diǎn)，漲幅為0.46%，報(bào)2457.59點(diǎn)。

　　恒指周四(8月31日)早盤(pán)低開(kāi)0.57%，開(kāi)盤(pán)后呈震蕩下跌走勢(shì)，午后港股跌幅擴(kuò)大，最低見(jiàn)27861點(diǎn)，尾盤(pán)有所回升，恒指依然站在5日均線的上方。截至收盤(pán)，恒指跌0.44%，報(bào)27970.3點(diǎn)，大市成交額1028.13億。

　　四大行業(yè)績(jī)無(wú)亮點(diǎn) 恒指主動(dòng)回撤

　　其實(shí)周四并沒(méi)有什么利空因素，因?yàn)槊拦啥际巧蠞q的，而且民間就業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)ADP數(shù)據(jù)也不錯(cuò)，8月份美國(guó)私營(yíng)部門(mén)新增就業(yè)23.7萬(wàn)人，高于預(yù)估的18.5萬(wàn)。另外美國(guó)商務(wù)部公布，美國(guó)第二季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)增長(zhǎng)年率被上修至3.0%，為逾兩年來(lái)最快增速，此前市場(chǎng)預(yù)期為增長(zhǎng)2.7%。

　　唯一不太理想的就是市場(chǎng)寄予厚望的特朗普關(guān)于稅改的講話。特朗普在密蘇里州一家制造業(yè)工廠發(fā)表演講時(shí)稱，將為每天辛苦工作的美國(guó)人實(shí)現(xiàn)真正的稅改，但稅改細(xì)節(jié)方面的信息一點(diǎn)都沒(méi)有，繼續(xù)打嘴炮，但市場(chǎng)早已習(xí)慣了，也談不上利空。

　　中國(guó)方面的數(shù)據(jù)，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布中國(guó)8月PMI為51.7，高于預(yù)期值51.3和前值51.4，數(shù)據(jù)顯示上游景氣度提升，但中下游行業(yè)無(wú)法通過(guò)提價(jià)來(lái)轉(zhuǎn)嫁上游成本上漲的壓力，投資者還是擔(dān)心出口、基建、房地產(chǎn)投資等上半年拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的因素會(huì)在下半年走弱。不過(guò)總體看中國(guó)經(jīng)濟(jì)還是穩(wěn)中趨升。從以上看，基本上都是利好消息，但港股周四還是出現(xiàn)了調(diào)整。

　　智通財(cái)經(jīng)APP認(rèn)為，這種走勢(shì)還是良性的，屬于主動(dòng)回撤，因?yàn)楦酃稍谕黄?8000點(diǎn)之后有恐高情緒，且周四公布的四大行業(yè)績(jī)沒(méi)有超預(yù)期，分紅方面也沒(méi)有特別之處，再加上近期漲幅較大，因此出現(xiàn)調(diào)整，這對(duì)指數(shù)的拖累比較大。不過(guò)，這種調(diào)整還是屬于技術(shù)性的調(diào)整，畢竟銀行方面的不良貸款率集體下降，資產(chǎn)質(zhì)量逐步向好，未來(lái)依然是穩(wěn)健的投資品種。綜上，大盤(pán)方面無(wú)需太過(guò)擔(dān)憂，把握個(gè)股才是最主要的。

　　中報(bào)行情炒作之后 新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈或?qū)⒔影?/STRONG>

　　從盤(pán)面看，龍頭騰訊控股(00700)依然表現(xiàn)穩(wěn)健，重返上升通道，只要騰訊穩(wěn)住，大盤(pán)基本沒(méi)有太大問(wèn)題。近期市場(chǎng)的炒作方向主要圍繞中報(bào)行情展開(kāi)，如漲幅前列的恒騰網(wǎng)絡(luò)(00136)中報(bào)扭虧，網(wǎng)龍(00777)、復(fù)星國(guó)際(00656)、中國(guó)龍工(03339)、招商局港口(00144)、昆侖能源(00135)等業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)。對(duì)于這類品種，除非前期潛伏，追高還是比較危險(xiǎn)。

　　那么接下來(lái)，市場(chǎng)的機(jī)會(huì)在哪里?智通財(cái)經(jīng)APP認(rèn)為，在經(jīng)過(guò)了業(yè)績(jī)的洗禮后，接下來(lái)下半年業(yè)績(jī)有良好預(yù)期的品種才會(huì)持續(xù)走強(qiáng)。智通財(cái)經(jīng)APP認(rèn)為，新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈將是一個(gè)很強(qiáng)的風(fēng)口。特斯拉Model 3 即將交付，2018 年周產(chǎn)能超過(guò)1 萬(wàn)輛，全年銷(xiāo)量將超過(guò)30萬(wàn)輛。沃爾沃、戴姆勒和大眾紛紛公布自己的新能源汽車(chē)戰(zhàn)略。政府明確支持新能源車(chē)發(fā)展，后續(xù)有望有持續(xù)利好。新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈里面最強(qiáng)的當(dāng)然是其中的上游，尤其是鈷，隨著新能源汽車(chē)加快發(fā)展，對(duì)鈷的需求形成強(qiáng)勁支撐，而鈷產(chǎn)能增長(zhǎng)有限，其價(jià)格的上漲可以說(shuō)非常地迅猛。

　　　　智通港股解盤(pán)(8.31)大盤(pán)不足懼，中報(bào)之后炒什么?

　　港股方面，鈷的主要標(biāo)的是洛陽(yáng)鉬業(yè)(603993) (03993)，公司是全球第二大鈷生產(chǎn)商，其控制的TFM 擁有的剛果Tenke 礦區(qū)是全球范圍內(nèi)儲(chǔ)量最大、品位最高的銅、鈷礦產(chǎn)之一，具有長(zhǎng)周期、低成本的特點(diǎn)，如果未來(lái)鈷再度出現(xiàn)漲價(jià)，則對(duì)公司業(yè)績(jī)會(huì)產(chǎn)生良好的催化。據(jù)估算2018年鈷價(jià)每上升10%，就會(huì)為洛鉬盈利帶來(lái)8%的改變。再加上公司已經(jīng)與A股方面的杉杉股份(600884) (600884,股吧)簽訂了《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》，就鈷產(chǎn)品的采購(gòu)與銷(xiāo)售以及鈷、鋰等金屬資源項(xiàng)目開(kāi)發(fā)進(jìn)行戰(zhàn)略合作。鈷產(chǎn)品是杉杉正極材料產(chǎn)品的主要原材料之一，而杉杉股份是全球產(chǎn)能規(guī)模最大的正極供應(yīng)商，兩大巨頭的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手，充分保障了洛陽(yáng)鉬業(yè)的下游需求。因此，智通財(cái)經(jīng)APP對(duì)洛陽(yáng)鉬業(yè)的后期走勢(shì)依然樂(lè)觀。