智通觀點(diǎn)

　　1. 新能源汽車板塊受益于周末消息利好股價(jià)大漲，而8月銷售數(shù)據(jù)再添一把火，只是港股純正的相關(guān)標(biāo)的比較少，比亞迪(002594) (002594,股吧)電子和洛陽鉬業(yè)(603993) 最為受益。維持看好前端資源和后端強(qiáng)品牌商的邏輯，中間的制造環(huán)節(jié)由于競(jìng)爭(zhēng)過于激烈，所以反而相對(duì)較弱。

　　2. 資源品：水泥行業(yè)在協(xié)會(huì)的強(qiáng)力推動(dòng)下限產(chǎn)，后續(xù)水泥價(jià)格有提升預(yù)期，但是就目前情況來看，空間比較有限。銅：智利是全球主要銅供給國(guó)，不斷加大出口對(duì)于銅價(jià)不利。電解鋁：昨夜中國(guó)鋁業(yè)(601600) ADR大漲，主要是和重大資產(chǎn)重組有關(guān)，短期內(nèi)電解鋁高位會(huì)有所盤整。煤炭：重申煤炭的風(fēng)險(xiǎn)不在于供需，而是政策限制，上方空間有限，但是下半年煤炭?jī)r(jià)格維持高位比較確定。

　　3. 東北電氣(000585) A股停牌，港股繼續(xù)交易，由于投資者偏好的問題，公司股價(jià)在宣布重組之后有所回落，但是按照現(xiàn)在A股的規(guī)定，停牌時(shí)間一般在一個(gè)月，東北電氣目前市值只有44億，而作為東北振興的典型上市公司，重組利好很容易沖破目前市值，小倉(cāng)位等待重組方案披露其實(shí)是一種很好的策略。

　　4. H&H國(guó)際控股，公司撥付資金用于購(gòu)買獎(jiǎng)勵(lì)股份，而股權(quán)激勵(lì)本身含有獎(jiǎng)勵(lì)或者刺激的作用，而根據(jù)天貓的銷售數(shù)據(jù)，前8個(gè)月，旗下Swisse品牌的銷售數(shù)據(jù)非常亮眼，目前公司的估值也并不高，值得關(guān)注其下半年的業(yè)績(jī)變化情況。

　　公司要聞

　　1. 東北電氣(00042)：對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)的盡職調(diào)查仍在推進(jìn)中

　　2. H&H國(guó)際控股(01112)擬盡快撥付500萬港元予受托人 用于購(gòu)買獎(jiǎng)勵(lì)股份

　　3. 中國(guó)鋁業(yè)(02600)正籌劃重大事項(xiàng)A股9月12日停牌H股正常交易

　　4. 永達(dá)汽車(03669)擬收購(gòu)3間4S豪華車經(jīng)銷店及1間待開業(yè)經(jīng)銷店

　　5. 綠葉制藥(02186)9月11日耗資1282.4萬港元回購(gòu)300萬股

　　6. 中遠(yuǎn)海運(yùn)港口(01199)擬斥3500萬歐元收購(gòu)APMTZ 76%股權(quán)

　　7. 數(shù)碼通電訊(00315)9月11日耗資990.85萬港元回購(gòu)106.2萬股

　　8. 新濠國(guó)際發(fā)展(00200)已獲批準(zhǔn)購(gòu)入塞浦路斯娛樂場(chǎng)項(xiàng)目公司額外權(quán)益

　　9. 天鴿互動(dòng)(01980)9月11日耗資2197.38萬港元回購(gòu)420萬股

　　財(cái)報(bào)速遞

　　1. 碧桂園(02007)前8個(gè)月銷售額同比增長(zhǎng)1.12倍至3806.7億元

　　2. 裕元集團(tuán)(00551)8月收益凈額為7.61億美元，前8個(gè)月的綜合累計(jì)經(jīng)營(yíng)收益凈額為59.38億美元。

　　3. 寶勝國(guó)際(03813)8月份經(jīng)營(yíng)收益凈額同比增20.5%至14.75億元

　　4. 保利置業(yè)集團(tuán)(00119)1-8月合約銷售額增19.6%至275億元

　　5. 友佳國(guó)際(02398)前8個(gè)月銷售額同比增17%至8.48億元

　　6. 億達(dá)中國(guó)(03639)8月權(quán)益合約銷售額增15.95%至4.58億元

　　7. 華能新能源(00958)8月份完成總發(fā)電量同比增長(zhǎng)14%

　　8. 東風(fēng)集團(tuán)股份(00489)8月產(chǎn)量增10.43% 銷量增15.79%

　　9. 深圳控股(00604)前8月合同銷售總額99.6億元 同比跌36%

　　行業(yè)信息

　　1. 8月新能源乘用車銷量實(shí)現(xiàn)環(huán)比7連增根據(jù)乘聯(lián)會(huì)廠家數(shù)據(jù)，2017年8月新能源乘用車銷量達(dá)到5.3萬，環(huán)比7月增長(zhǎng)1萬臺(tái)，同比增速72%。今年年新能源乘用車已保持連續(xù)7個(gè)月的月度環(huán)比持續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。今年前8個(gè)月，新能源乘用車銷量超25萬臺(tái)，同比增速41%

　　2. 中國(guó)水泥協(xié)會(huì)：水泥行業(yè)去產(chǎn)能工作刻不容緩日前，中國(guó)水泥協(xié)會(huì)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)、行業(yè)去產(chǎn)能領(lǐng)導(dǎo)小組組長(zhǎng)孔祥忠赴武漢華新水泥(600801) (600801,股吧)總部調(diào)研，交換了行業(yè)去產(chǎn)能工作相關(guān)意見，并就7月行業(yè)推進(jìn)去產(chǎn)能強(qiáng)自律增效益大會(huì)蕪湖會(huì)議上發(fā)布的去產(chǎn)能系列文件討論稿進(jìn)行了深入探討，提出修改意見。雙方一致認(rèn)為，水泥行業(yè)去產(chǎn)能工作刻不容緩，大集團(tuán)要帶頭行動(dòng)，共同推進(jìn)去產(chǎn)能工作。

　　3. 智利國(guó)家銅業(yè)委員會(huì)：智利7月銅出口量為6個(gè)月來最高。

　　4. 電解鋁庫存兩個(gè)半月以來首度下降 仍處于歷史新高 “我的有色網(wǎng)”統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，9月11日，主要市場(chǎng)電解鋁庫存合計(jì)159.8萬噸，較9月7日下降0.2萬噸。在該網(wǎng)站的歷史統(tǒng)計(jì)中，上一次庫存下降是6月22日，截至本次下降，已維持了近3個(gè)月的庫存持續(xù)上升。對(duì)于此番電解鋁庫存降低是否意味拐點(diǎn)降至，分析師認(rèn)為并不確定?！拔覀冋J(rèn)為消費(fèi)是在逐步好轉(zhuǎn)，但如果價(jià)格繼續(xù)反彈，消費(fèi)或許會(huì)受到影響。另外還涉及到后續(xù)供需平衡等其他問題?！钡瑫r(shí)提到，“目前這個(gè)庫存的確偏高?！?/p>

　　5. 上周BDI指數(shù)漲12.60%至1332點(diǎn)連升5日上周五(9月8日)，波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)(BDI)收?qǐng)?bào)1332點(diǎn)，較前一交易日漲36點(diǎn)或2.78%，周漲149點(diǎn)或12.60%，連續(xù)5個(gè)交易日上升。

　　6. 8月證券交易印花稅收入同比下降29.1%8月份，全國(guó)一般公共預(yù)算收入10652億元，同比增長(zhǎng)7.2%，一般公共預(yù)算支出14647億元，同比增長(zhǎng)2.9%。其中，證券交易印花稅收入93億元，同比下降29.1%。

　　7. 有機(jī)硅價(jià)格大幅調(diào)漲受企業(yè)庫存低位、下游采購(gòu)積極等因素推動(dòng)，有機(jī)硅價(jià)格今日大幅調(diào)漲，單日漲幅近6%，部分市場(chǎng)主流新單上漲至27000元/噸，已創(chuàng)出近年來新高，7月底以來有機(jī)硅價(jià)格累計(jì)漲幅達(dá)43%。

　　8. 中國(guó)煤炭運(yùn)銷協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)秦皇島煤炭?jī)r(jià)格上漲至610元/噸，庫存上漲至560萬噸。從內(nèi)蒙古自治區(qū)發(fā)改委價(jià)格監(jiān)測(cè)中心獲悉，今年8月，內(nèi)蒙古動(dòng)力煤坑口價(jià)格延續(xù)了7月以來的小幅上漲態(tài)勢(shì)，均價(jià)為200.64元/噸，環(huán)比略漲0.39%，同比上漲42.64%。預(yù)計(jì)9月價(jià)格繼續(xù)小幅上漲。

　　9. 8月份彩電零售回暖 上游面板價(jià)格回調(diào)經(jīng)歷了連續(xù)7個(gè)月的市場(chǎng)消沉后，彩電零售8月份出現(xiàn)回暖跡象。奧維云網(wǎng)監(jiān)測(cè)的零售數(shù)據(jù)顯示，“818”促銷期間，國(guó)內(nèi)彩電銷量同比增長(zhǎng)66%，銷售額增長(zhǎng)102%。

　　10. 71家紙廠瘋狂上調(diào)廢紙價(jià) 黃板紙最高已突破2750元/噸9月8日-9月10日全國(guó)85造紙廠最新廢紙報(bào)價(jià)信息顯示，有71家紙廠上調(diào)收購(gòu)價(jià)，漲幅在50-300元/噸，而廢紙價(jià)上調(diào)幅度在100-300元/噸的紙廠共有41家。此次漲幅范圍更廣泛，漲幅力度更大，有紙廠黃板紙收購(gòu)價(jià)已達(dá)2750元/噸。

　　資金流向

　　港股通(滬)每日額度105億元剩余97.48億元，占比92.8%。

　　港股通(深)每日額度105億元剩余102.09億元，占比97.2%。

　　板塊方面：

　　上個(gè)交易日所有港股資金凈流入最多的5個(gè)板塊是地產(chǎn)、軟件服務(wù)、一般金屬、銀行和建筑，其中地產(chǎn)板塊凈流入11.5億港元，軟件服務(wù)和一般金屬分別凈流入10.7億港元及4.38億港元。

　　主要股東增減持

　　國(guó)藥控股(01099)主要股東OppenheimerFunds, Inc.于9月6日，場(chǎng)內(nèi)增持公司好倉(cāng)60.36萬股，耗資2192.770152萬港幣，成交均價(jià)36.3282港幣，變動(dòng)后持有權(quán)益占比14.03%。

　　福耀玻璃(600660) (600660,股吧)(03606)主要股東Matthews International Capital Management, LLC于9月7日，場(chǎng)內(nèi)增持公司好倉(cāng)110.52萬股，耗資2941.萬港幣，成交均價(jià)26.6114港幣，變動(dòng)后持有權(quán)益占比12.19%。

　　廣發(fā)證券(000776) (000776,股吧)(01776) 于9月6日被廣發(fā)證券股份有限公司工會(huì)委員會(huì)增持924萬股或0.55%，每股作價(jià)16.52元，總值1.53億元，最新持股量增至5.33%。

　　中國(guó)鋁業(yè)(02600)于9月5日被摩根大通增持77萬股或0.02%，每股作價(jià)5.777元，總值445萬元，最新持股量增至20.01%。

　　華邦金融(03638)主要股東Forever Star Capital 于9月8日，場(chǎng)內(nèi)增持公司好倉(cāng)600萬股，耗資540.0000萬港幣，變動(dòng)后持有權(quán)益占比57.35%。

　　星星地產(chǎn)(01560)主要股東陳文輝于9月11日，場(chǎng)內(nèi)增持公司好倉(cāng)1.234688億股，耗資9260.16萬港幣，成交均價(jià)0.75港幣，變動(dòng)后持有權(quán)益占比69.65%。

　　陽光紙業(yè)(02002)主要股東方圓投資管理(香港)于9月5日，場(chǎng)內(nèi)減持公司好倉(cāng)300萬股，套現(xiàn)633.0000萬港幣，變動(dòng)后持有權(quán)益占比12.94%。

　　凱升控股(00102)主要股東何猷龍/羅秀茵于9月6日，場(chǎng)內(nèi)減持公司好倉(cāng)1017萬股，套現(xiàn)1557.1287萬港幣，成交均價(jià)1.5311港幣，于9月7日，場(chǎng)內(nèi)減持公司好倉(cāng)2367.6萬股，套現(xiàn)3386.61504萬港幣，成交均價(jià)1.4304港幣。

　　長(zhǎng)飛光纖光纜(06869)主要股東惠理高息股票基金于9月5日，場(chǎng)內(nèi)減持公司好倉(cāng)91.8萬股，套現(xiàn)2078.811萬港幣，成交均價(jià)22.645港幣，變動(dòng)后持有權(quán)益占比5.97%。

　　會(huì)德豐(00020)主要股東徐耀祥于9月5日，場(chǎng)內(nèi)減持公司好倉(cāng)10.7萬股，套現(xiàn)619.7975萬港幣，成交均價(jià)57.925港幣，變動(dòng)后持有權(quán)益占比0.06%。

　　大行評(píng)級(jí)

　　富瑞：合并令中建材(03323)估值上升，對(duì)明年盈利影響正面。

　　高盛：升粵海投資(00270)目標(biāo)價(jià)至12.9元 ，重申“買入”評(píng)級(jí)。

　　大摩：招行(03968)信貸質(zhì)素改善，予“增持”評(píng)級(jí)。

　　德銀：融創(chuàng)(01918)可銷售資源可支持中期增長(zhǎng)，維持“買入”。

　　匯豐：長(zhǎng)城汽車(601633) (02333)下半年盈利續(xù)受壓，維持“減持”。

　　交易鬧鈴

　　童園國(guó)際(03830)正在招股。

　　BHCC HOLDING(01552)9月12日上市。

　　匯隆控股(08021)、創(chuàng)新電子控股(08346)9月12日公布業(yè)績(jī)。