大摩：下調(diào)美高梅中國(guó)(02282.HK)目標(biāo)價(jià)至17.5港元 評(píng)級(jí)“增持”
來(lái)源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 互聯(lián)網(wǎng)3月13日丨大摩發(fā)表研究報(bào)告，美高梅中國(guó)(02282.HK)去年的盈利表現(xiàn)遜預(yù)期，主因高負(fù)債及利息開(kāi)支。集團(tuán)去年稅前盈利約12.8億元，較該行預(yù)期的15.9億元，低出約20%。該行上調(diào)集團(tuán)利息開(kāi)
互聯(lián)網(wǎng)3月13日丨大摩發(fā)表研究報(bào)告，美高梅中國(guó)(02282.HK)去年的盈利表現(xiàn)遜預(yù)期，主因高負(fù)債及利息開(kāi)支。集團(tuán)去年稅前盈利約12.8億元，較該行預(yù)期的15.9億元，低出約20%。該行上調(diào)集團(tuán)利息開(kāi)支預(yù)測(cè)，但維持其EBITDA預(yù)測(cè)不變，并將目標(biāo)價(jià)由18港元降17.5港元。
該行指出，對(duì)美高梅中國(guó)的2019年及2020年EBITDA預(yù)測(cè)較市場(chǎng)共識(shí)高出5%-9%，按該行的2020年預(yù)測(cè)計(jì)，假設(shè)股份估值徘徊在7%的自由現(xiàn)金流率水平，相等於未來(lái)6-12個(gè)月仍有40%的升幅，維持“增持”評(píng)級(jí)。
關(guān)鍵詞：
審核：yj127
編輯:yj127
該行,預(yù)測(cè),美高梅,中國(guó),去年
