互聯(lián)網(wǎng)3月26日丨麥格理發(fā)表研究報(bào)告指，對(duì)李寧(02331.HK)管理層改善毛利率的執(zhí)行力的信心增強(qiáng)，遂上調(diào)其今明兩年的盈利預(yù)測11%及29%，以反映公司毛利率正在改善等因素，對(duì)其長遠(yuǎn)毛利率擴(kuò)闊維持樂觀看法，惟其股價(jià)于業(yè)績后上漲，該行正等待入市較好的時(shí)機(jī)，維持“中性”的投資評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)則由9.2港元調(diào)升至13.6港元。

　　報(bào)告指，李寧旗下鞋履業(yè)務(wù)于南寧設(shè)廠建立自己的生產(chǎn)線，改善供應(yīng)鏈，該行對(duì)此持正面看法，認(rèn)為此舉屬正確投資。

　　麥格理續(xù)稱，對(duì)李寧的執(zhí)行能力愈來愈有信心，并看到其于去年第四季的零售銷售增長勢(shì)頭持續(xù)至今年2月。該行預(yù)期，李寧今年的營運(yùn)毛利率將有望擴(kuò)闊2.2個(gè)百分點(diǎn)至9.6%。

　　另外，該行認(rèn)為，雖然李寧被主要股東非凡中國(08032.HK)減持，惟公司最大持有人仍然是李寧。