最近，北京市朝陽區(qū)西大望路與建國路交會口的佳兆業(yè)廣場(原名“長安8號”)，地下一層至地上四層正在裝修。毗鄰的北京SKP購物中心已經(jīng)簽訂了北京佳兆業(yè)廣場的租賃協(xié)議，作為新增的“南館”擴容運營。

　　據(jù)《中國經(jīng)營報》記者了解，北京佳兆業(yè)廣場仍然在招租，它從長安街上最醒目的爛尾樓被開發(fā)成北京最核心的商業(yè)物業(yè)，用了逾10年時間。

　　但鮮有人知道，這棟被冠名“北京佳兆業(yè)廣場”的核心物業(yè)，實際控制人并不是在香港上市的佳兆業(yè)集團控股有限公司(01638.HK，以下簡稱“佳兆業(yè)集團”)。上市公司佳兆業(yè)集團與北京佳兆業(yè)中心的勾連，明面上只有一份“代建代管”協(xié)議。

　　據(jù)此前公開信息，佳兆業(yè)集團大股東郭英成家族繞過上市公司，通過境外股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式，取得了北京佳兆業(yè)中心的實際控制權(quán)，并交由上市公司代建代管。

　　佳兆業(yè)集團從未詳細披露大股東郭英成家族在上市公司體系之外，是否持有其他地產(chǎn)項目或資產(chǎn)。

　　但這種隱秘、低調(diào)的運作并非捕風捉影，此前昆侖健康保險股份有限公司(以下簡稱“昆侖健康”)通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓引入的幾間私人公司，隱現(xiàn)郭英成家族的身影，最終被原保監(jiān)會認定違規(guī)并勒令清退。

　　除了參股保險公司，佳兆業(yè)集團開展的P2P、基金等金融業(yè)務(wù)上，同樣存在類似私人公司持股安排等情形。

　　即便監(jiān)管部門也難以查證這些私人公司與郭英成家族的具體關(guān)聯(lián)，但圍繞佳兆業(yè)集團與數(shù)十名反復出現(xiàn)的核心自然人，郭英成家族在上市公司體系之外，或許還構(gòu)建了另一個龐大的商業(yè)版圖。

　　誰是佳兆業(yè)中心的主人？

　　上市公司佳兆業(yè)集團從未真正持有過北京佳兆業(yè)中心。

　　北京佳兆業(yè)中心項目歷經(jīng)了多次轉(zhuǎn)手與股權(quán)更迭，目前，持有項目公司“北京耀輝置業(yè)有限公司”(以下簡稱“耀輝置業(yè)”)96.83%股權(quán)的主要股東，其在穿透后為境外實體。

　　北京佳兆業(yè)中心項目最近幾次股權(quán)轉(zhuǎn)讓發(fā)生在2012年，當時上一輪接盤的中國奧園集團股份有限公司(03883.HK)將其間接持有耀輝置業(yè)的51%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給香港金利豐集團，交易對價包括14.8億元股權(quán)轉(zhuǎn)讓款，以及10.92億元股東貸款。

　　據(jù)公開信息，郭英成家族繞過上市公司佳兆業(yè)集團，通過境外股權(quán)轉(zhuǎn)讓的形式，從香港金利豐集團等股東方手里全盤收購了北京佳兆業(yè)中心項目，收購代價是60億元。

　　佳兆業(yè)集團沒有披露過這筆收購交易。但在2013年7月份，耀輝置業(yè)的董事會及管理層發(fā)生的集體變更，印證了北京佳兆業(yè)中心項目的再次轉(zhuǎn)手。

　　根據(jù)耀輝置業(yè)的工商變更記錄，2013年7月份，除了董事王志才留任以外，其余7名董事、3名高管及3名監(jiān)事悉數(shù)退出。

　　而王志才是北京佳兆業(yè)中心項目的第一任主人，也仍然是目前持股耀輝置業(yè)3.17%股權(quán)的北京王府世紀發(fā)展有限公司的董事長兼總經(jīng)理。2014年6月份，王志才也從耀輝置業(yè)的董事會退出。

　　耀輝置業(yè)在2013年7月份等額增選了7名董事、3名高管和3名監(jiān)事。據(jù)公開資料，新增出任耀輝置業(yè)董事兼總經(jīng)理的于元香，出任過佳兆業(yè)集團深圳公司財務(wù)總監(jiān)，2013年至今，于元香仍在佳兆業(yè)集團關(guān)聯(lián)公司有過任職，如其在佳兆業(yè)集團下屬深圳圳華港灣企業(yè)有限公司擔任董事長。

　　另外，新增出任的董事長原學東，至少一直到2015年，曾在佳兆業(yè)集團多個關(guān)聯(lián)公司內(nèi)有過任職，如湖南鼎誠達房地產(chǎn)開發(fā)有限公司、湖南湘永房地產(chǎn)開發(fā)有限公司、深圳市鴻利金融投資控股有限公司等。

　　麥偉良也是耀輝置業(yè)的新任董事之一，根據(jù)上市公司的信息披露，麥偉良是佳兆業(yè)集團早年的核心雇員；增選董事楊靜芬、監(jiān)事賴大目在佳兆業(yè)集團關(guān)聯(lián)公司亦有任職經(jīng)歷，如深圳市創(chuàng)展酒店發(fā)展有限公司、深圳市佳兆業(yè)百貨有限公司。

　　郭英成家族在2014年~2015年深陷佳兆業(yè)集團危機時，佳兆業(yè)集團的“金主”之一張駿所控制的富德系集中替換了耀輝置業(yè)的董事會及監(jiān)事會，新派駐了多名富德系背景的董事成員，但麥偉良作為唯一董事、原學東與毛衛(wèi)華作為高管得以留任。

　　一位熟悉北京大宗物業(yè)市場的知情人士告訴記者，目前北京佳兆業(yè)中心仍是由佳兆業(yè)集團的團隊負責，而不是富德系人士主導。

　　數(shù)十名關(guān)聯(lián)的核心自然人

　　另據(jù)記者逐一查詢梳理及交叉比對，除了耀輝置業(yè)董事會、管理層及監(jiān)事會選任的原學東、于元香、胡南洋、麥偉良、楊靜芬、李桂妮、賴大目、劉強等人之外，還包括但不限于毛衛(wèi)華、郭永樂、謝曉玲、金志剛、郭培奎、莊永水、杜桂濤、陳壯榮、陳燕珠、江浩徵、郭添祿、郭曉群、郭曉亭、唐俊瓊等自然人，與佳兆業(yè)集團或郭英成家族聯(lián)系緊密。

　　而這些自然人之間出現(xiàn)交集，一方面是在佳兆業(yè)集團或郭英成家族相關(guān)聯(lián)的公司任職，另一方面則直接做出了持股安排。

　　例如，早年佳兆業(yè)集團設(shè)立了佳兆業(yè)電子(深圳)有限公司，現(xiàn)更名為“興博通電子(深圳)有限公司”，劉強、原學東、毛衛(wèi)華、楊靜芬、郭永樂等人均在此長期任職。

　　原學東、郭培奎、莊永水等人在上述湖南鼎誠達房地產(chǎn)開發(fā)有限公司有過任職，毛衛(wèi)華、莊永水、原學東等人在上述湖南湘永房地產(chǎn)開發(fā)有限公司也有過任職，同時莊永水與郭培奎、毛衛(wèi)華、原學東等相互合資設(shè)立了諸多私人企業(yè)。

　　由這些核心自然人所設(shè)立的私人企業(yè)，與佳兆業(yè)集團始終存在著千絲萬縷的關(guān)聯(lián)，但卻并不在上市公司體系之內(nèi)。

　　比如，目前由賴大目獨資持有的“深圳市佳誠基金管理有限公司”，它的前身是“深圳市佳兆業(yè)基金管理有限公司”，丁元香、李桂妮、郭永樂、謝曉玲均在這家公司有過任職。

　　上述湖南湘永房地產(chǎn)開發(fā)有限公司，目前由佳兆業(yè)集團實際控制并從事房地產(chǎn)項目開發(fā)。該公司的原始股東方是深圳市泰祥匯豐實業(yè)發(fā)展有限公司，這家公司穿透后是由郭曉群與郭曉亭設(shè)立的合資私人企業(yè)持有，賴大目、毛衛(wèi)華、原學東、莊永水、郭天祿等人在這家公司有過任職，其中郭添祿、賴大目、原學東、丁元香曾經(jīng)是該公司的自然人股東。

　　深圳市泰祥匯豐實業(yè)發(fā)展有限公司在2017年將所持湖南湘永房地產(chǎn)開發(fā)有限公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給了佳兆業(yè)集團。而上述湖南鼎誠達房地產(chǎn)開發(fā)有限公司也有類似持股情形安排，這個項目公司目前同樣由佳兆業(yè)集團全資持有。

　　2017年底佳兆業(yè)集團從深圳市鼎誠達貿(mào)易有限公司受讓了該項目公司股權(quán)，深圳市鼎誠達貿(mào)易有限公司由毛衛(wèi)華與唐俊瓊兩名自然人合資持有，李桂妮、原學東、莊永水等人除了在深圳市鼎誠達貿(mào)易有限公司有過任職，此前也是這家私人企業(yè)的自然人股東。

　　原本由佳兆業(yè)集團參股投資的興博通電子(深圳)有限公司，目前股權(quán)已經(jīng)輾轉(zhuǎn)由永南(香港)投資有限公司持有，而佳兆業(yè)集團在上市公司層面已經(jīng)沒有披露所持興博通電子(深圳)有限公司的權(quán)益。

　　違規(guī)參股投資保險公司

　　除了上述所列與佳兆業(yè)集團或郭英成家族聯(lián)系緊密的原學東、毛衛(wèi)華、丁元香、賴大目等核心自然人，及其合資設(shè)立的深圳市泰祥匯豐實業(yè)發(fā)展有限公司等私人企業(yè)之外，深圳市宏昌宇企業(yè)管理咨詢有限公司等幾家由上述核心自然人持股的合資企業(yè)也同樣引人注意。

　　2016年~2017年，昆侖健康保險股份有限公司(以下簡稱“昆侖健康”)幾名股東擬將所持30.96%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓予深圳市宏昌宇企業(yè)管理咨詢有限公司、深圳市正遠大科技有限公司、深圳市泰騰材料貿(mào)易有限公司、深圳市正萊達實業(yè)有限公司。

　　這一系列股權(quán)轉(zhuǎn)讓引起了監(jiān)管部門的注意。2017年2月~3月，原保監(jiān)會連續(xù)下發(fā)兩份問詢函，要求昆侖健康說明這4家企業(yè)之間是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，是否與“郭英成家族”有關(guān)，入股資金是否來源于“郭英成家族”下屬企業(yè)或其關(guān)聯(lián)方。

　　據(jù)記者查詢，當時間接持有深圳市宏昌宇企業(yè)管理咨詢有限公司全部股權(quán)的是毛衛(wèi)華與武楠舟，而在此之前，郭培奎、陳壯榮、賴大目、原學東、于元香、郭添祿在該公司有過任職，其中賴大目、于元香、原學東、毛衛(wèi)華、郭培奎一度是持有該公司股權(quán)的自然人股東。

　　深圳市正遠大科技有限公司、深圳市泰騰材料貿(mào)易有限公司、深圳市正萊達實業(yè)有限公司也不例外，它們也都分別由2名自然人間接實際控制，上述郭永樂、謝曉玲、杜桂濤、于元香、胡南洋、麥偉良等核心自然人在這3家企業(yè)也都有過任職或持股痕跡。

　　2017年底，原保監(jiān)會對昆侖健康進行的股權(quán)轉(zhuǎn)讓實施監(jiān)管，經(jīng)查認定深圳市宏昌宇企業(yè)管理咨詢有限公司等企業(yè)在投資入股昆侖健康過程中，提供虛假財務(wù)報告，作出資金來源為自有資金、股東之間無關(guān)聯(lián)關(guān)系等不實陳述，存在編制提供虛假材料的行為。

　　最終，原保監(jiān)會勒令深圳市宏昌宇企業(yè)管理咨詢有限公司等企業(yè)清退違規(guī)取得昆侖健康的全部股權(quán)。

　　除了保險業(yè)務(wù)，佳兆業(yè)集團所涉P2P、基金業(yè)務(wù)也存在類似持股安排。

　　據(jù)記者查詢梳理獲悉，佳兆業(yè)集團在上市公司層面參與P2P業(yè)務(wù)的經(jīng)營主體是深圳深信金融服務(wù)有限公司，該公司由佳兆業(yè)集團間接持股49%并作為聯(lián)營公司列報，其他51%股權(quán)則由陳燕珠設(shè)立的私人企業(yè)持有。

　　值得注意的是，陳燕珠之前在耀輝置業(yè)出任過董事，同時與郭培奎、莊永水、江浩徵等人聯(lián)系緊密。

　　佳兆業(yè)集團在上市公司層面開展基金業(yè)務(wù)的經(jīng)營主體是深圳前海金土財富管理有限公司(以下簡稱“金土財富”)，作為基金管理人，金土財富已經(jīng)發(fā)起設(shè)立了多只基金，還投資設(shè)立了佳兆業(yè)聯(lián)合資產(chǎn)管理(北京)有限公司。

　　但在上市公司財務(wù)報表上，金土財富同樣只是作為聯(lián)營公司列報，佳兆業(yè)集團間接持有該公司40%股權(quán)，另外60%股權(quán)由杜桂濤與陳壯榮合資設(shè)立的一間私人公司持有，其中杜桂濤在上述深圳市泰騰材料貿(mào)易有限公司有過任職，陳壯榮則與郭培奎、麥偉良等人交集甚密。

　　投資業(yè)務(wù)上，郭英成家族也被猜測在二級市場分散、隱蔽地舉牌上市公司。

　　2014年出現(xiàn)在上市公司【天健集團(000090)、股吧】(000090.SZ)十大股東名單的機構(gòu)，包括上述深圳市泰祥匯豐實業(yè)發(fā)展有限公司，以及另一家上述核心自然人胡南洋有過任職的私人企業(yè)，據(jù)公開信息稱胡南洋當時是佳兆業(yè)集團的一名雇員。

　　《中國經(jīng)營報》記者已經(jīng)向佳兆業(yè)集團方面求證、核實上述多名核心自然人是否為郭英成家族或上市公司重要聯(lián)系人，以及這些由核心自然人任職或持股的私人公司是否出于郭英成家族股權(quán)代持等安排，截至發(fā)稿該公司方面尚未作出回應(yīng)。

　　（文章來源：中國經(jīng)營報）