2016年，金山軟件曾發(fā)布公告，計劃分拆金山辦公上市。如今，金山辦公登陸資本市場有了新的目標——科創(chuàng)板。如果登陸成功，實控人雷軍將迎來旗下第三家上市公司。2019年5月8日，上交所受理了金山辦公《首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市招股說明書》，6月20日，公司回復了上交所上市前問詢。

　　鞏固辦公軟件龍頭地位

　　招股說明書顯示，金山辦公擬發(fā)行不超過1.01億股公司股份，不超過發(fā)行后總股本的21.91%，發(fā)行后總股本不超過4.61億股。本次發(fā)行僅限公司公開發(fā)行新股，不包括公司股東轉(zhuǎn)讓股份。

　　募集資金主要用于WPS Office辦公軟件客戶端增強與優(yōu)化、WPS Office辦公軟件安全可靠增強與優(yōu)化、WPS Office辦公產(chǎn)品及服務全球化研發(fā)升級、基于海量語料的人機協(xié)同輔助寫作系統(tǒng)研發(fā)項目、AI自然語言處理平臺項目、AI計算機視覺識別平臺項目、辦公產(chǎn)品云服務研發(fā)中心建設、互聯(lián)網(wǎng)增值服務研發(fā)等項目。合計擬募集資金約20.5億元。

　　公告顯示，公司2017年-2018年共實現(xiàn)凈利潤2.14億元和3.11億元。公司產(chǎn)品主要包括WPS Office辦公軟件和金山詞霸等，可在Windows、Linux、MacOS、Android、iOS 等眾多主流操作平臺上應用；公司服務主要包括基于公司產(chǎn)品及相關文檔的增值服務以及互聯(lián)網(wǎng)廣告推廣服務，為客戶提供一站式、多平臺應用解決方案。

　　2018年12月，公司主要產(chǎn)品月度活躍用戶數(shù)(MAU)超過3.10億，其中WPS Office桌面版月度活躍用戶數(shù)超過1.2億，領先其他國產(chǎn)辦公軟件；WPS Office移動版月度活躍用戶數(shù)超過1.81億；公司其他產(chǎn)品(如金山詞霸等)月度活躍用戶數(shù)接近1千萬。

　　針對盈利模式，公司表示，對于個人用戶，針對用戶需求的不同，公司引入了WPS會員和稻殼兒會員兩種盈利模式，用戶除了免費使用WPS Office個人版以外，也可以付費成為WPS會員或稻殼兒會員，在公有云上使用更多的辦公應用服務。同時，公司充分利用產(chǎn)品為媒介，通過界面展示、平臺導流量等方式提供互聯(lián)網(wǎng)廣告推廣服務，通過產(chǎn)品運營為公司帶來新的盈利空間。

　　　　已完成問詢

　　上交所公告顯示，金山辦公目前已完成上市問詢。公司在回復問詢函時稱，金山軟件已就分拆發(fā)行人上市履行完畢香港聯(lián)交所上市規(guī)則下的相關披露及審批流程，除已取得的香港聯(lián)交所批準及豁免外，根據(jù)香港上市規(guī)則、香港證券及期貨條例、香港公司條例的相關規(guī)定，金山軟件就分拆上市并不需要從香港聯(lián)交所、香港證券及期貨事務監(jiān)察委員會、香港公司注冊處取得其他任何的批準或許可。

　　根據(jù)香港上市規(guī)則，分拆上市需要提交金山軟件的董事會審批，不需要提交金山軟件的股東會進行審批。金山軟件已于2016年11月19日召開董事會批準了本次分拆上市。境內(nèi)法規(guī)對分拆上市并無額外程序性規(guī)定。同時，已就分拆上市履行了截至目前所需的法定程序，符合相關法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)則的要求。

　　針對實際控制人的認定，公司在問詢函中表示，截至2019年5月31日，雷軍享有占金山軟件已發(fā)行股份總數(shù)25.7%的股份投票權(quán)，為金山軟件的單一最大投票權(quán)的擁有者。金山軟件通過WPS開曼和WPS香港間接持有發(fā)行人67.5%的股份，持股超過5%，為發(fā)行人的間接控股股東，對發(fā)行人享有控制權(quán)。

　　公司表示，隨著公司持續(xù)的技術(shù)變革和業(yè)務拓展，公司產(chǎn)品已經(jīng)完成從單一的辦公應用工具向互聯(lián)網(wǎng)辦公云服務的轉(zhuǎn)變，公司將在現(xiàn)有產(chǎn)品中持續(xù)融入辦公服務。同時，公司積極與辦公應用領域多家合作伙伴廠商通力合作，使辦公趨向場景化、移動化、服務化和智能化。

　　針對技術(shù)相關風險，公司表示主要包括核心技術(shù)泄露風險、產(chǎn)品單一及技術(shù)升級風險。公司表示，作為軟件公司，核心技術(shù)是公司發(fā)展多年所積累的研發(fā)與經(jīng)驗。公司特有的文檔格式、美化技術(shù)、識別體系等，都是公司重要的核心競爭力，也是公司品牌具有高辨識度的保障。如果出現(xiàn)公司核心技術(shù)被惡意泄露、盜用，很可能出現(xiàn)公司競爭能力下降、客戶流失等一系列風險。