互聯(lián)網(wǎng)8月25日丨【ST天潤(rùn)(002113)、股吧】(002113.SZ)發(fā)布2019年半年度報(bào)告，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約2.84億元，同比增長(zhǎng)14.28%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約6019.79萬(wàn)元，上年同期虧損約3.07億元；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)約5724.44萬(wàn)元，上年同期虧損約3.12億元；基本每股收益0.0393元。

　　報(bào)告期內(nèi)，公司按照年初制定的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)計(jì)劃有序開(kāi)展各項(xiàng)業(yè)務(wù)，但在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)了一些比較特殊的問(wèn)題：1、報(bào)告期內(nèi)，公司全資子公司上海點(diǎn)點(diǎn)樂(lè)仍處于失控狀態(tài)。2、2019年3月26日,公司因控股股東未在承諾期限內(nèi)歸還公司的募集資金和解除公司的違規(guī)對(duì)外擔(dān)保，公司股票觸及其他風(fēng)險(xiǎn)警示情形。公司股票自2019年3月27日開(kāi)市起停牌一天，自2019年3月28日開(kāi)市起，公司股票交易被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示，公司股票簡(jiǎn)稱由“【天潤(rùn)數(shù)娛(002113)、股吧】”變更為“ST天潤(rùn)”，股票代碼仍為“002113”，股票交易日漲跌幅限制為5%。3、由于公司董事長(zhǎng)麥少軍個(gè)人行為，2018年度公司存在在沒(méi)有召開(kāi)公司董事會(huì)、股東大會(huì)等法定程序的情況下為控股股東及其一致行動(dòng)人和關(guān)聯(lián)公司提供違規(guī)對(duì)外擔(dān)保并加蓋了公司公章，致使出現(xiàn)未經(jīng)公司同意以公司名義為控股股東及其一致行動(dòng)人和關(guān)聯(lián)公司自身債務(wù)提供擔(dān)保的情況。截至報(bào)告披露日止，公司累計(jì)違規(guī)擔(dān)保金額合計(jì)254,670萬(wàn)元，報(bào)告期已解除37,270萬(wàn)元，剩余違規(guī)擔(dān)保金額217,400萬(wàn)元，剩余違規(guī)擔(dān)保余額186,715萬(wàn)元。4、2018年度公司因未依法履行審議程序而向控股股東及其關(guān)聯(lián)人提供違規(guī)對(duì)外擔(dān)保，導(dǎo)致公司2017年收購(gòu)深圳市拇指游玩科技有限公司和北京虹軟協(xié)創(chuàng)通訊技術(shù)有限公司重組募集資金賬戶資金被法院強(qiáng)制劃轉(zhuǎn)約1.12億元。截至報(bào)告期止，公司募集資金賬戶被法院強(qiáng)制劃轉(zhuǎn)的約1.12億元仍未歸還。

　　公司目前主營(yíng)業(yè)務(wù)分為三大塊：移動(dòng)游戲的代理運(yùn)營(yíng)和推廣、從事運(yùn)營(yíng)商計(jì)費(fèi)業(yè)務(wù)和廣告精準(zhǔn)投放業(yè)務(wù)和物業(yè)租賃。

　　1、移動(dòng)游戲的代理運(yùn)營(yíng)和推廣業(yè)務(wù)：公司全資子公司深圳市拇指游玩科技有限公司主營(yíng)業(yè)務(wù)是移動(dòng)游戲的代理運(yùn)營(yíng)與推廣業(yè)務(wù)，經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，積累了有較強(qiáng)的流量整合能力和渠道資源，具備較強(qiáng)的移動(dòng)游戲的推廣運(yùn)營(yíng)能力，在游戲商業(yè)化方面有著豐富的經(jīng)驗(yàn)。拇指游玩所運(yùn)營(yíng)的游戲涵蓋了戰(zhàn)爭(zhēng)策略類(lèi)、卡牌類(lèi)、角色扮演類(lèi)等多個(gè)品類(lèi)，在策略類(lèi)游戲和卡牌類(lèi)游戲品類(lèi)上尤其擅長(zhǎng)。

　　報(bào)告期內(nèi)，拇指游玩主要收入來(lái)源有王者紛爭(zhēng)、正統(tǒng)三國(guó)、我的榮耀、坦克警戒、官居一品等幾款游戲。以上幾款游戲產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入合計(jì)占拇指游玩2019年上半年?duì)I業(yè)收入的71.61%左右。其中王者紛爭(zhēng)2019年上半年的營(yíng)業(yè)收入4062.58萬(wàn)元，占拇指游玩2019年上半年?duì)I業(yè)收入的24.66%；正統(tǒng)三國(guó)2019年上半年的營(yíng)業(yè)收入2543.58萬(wàn)元，占拇指游玩2019年上半年?duì)I業(yè)收入的15.44%；我的榮耀和坦克警戒2019年上半年的營(yíng)業(yè)收入均在2,100萬(wàn)元左右，均占拇指游玩2019年上半年?duì)I業(yè)收入的13%左右；官居一品2019年上半年的營(yíng)業(yè)收入928萬(wàn)元，占拇指游玩營(yíng)業(yè)收入的5.63%。其中公司主推產(chǎn)品王者紛爭(zhēng)是2018年上線的SLG產(chǎn)品，截止目前總流水超過(guò)1億元。我的榮耀(使命榮耀)是公司2018年下半年新上線SLG產(chǎn)品，目前仍處于投放期，目前注冊(cè)用戶近200萬(wàn)，流水超5000萬(wàn)元。

　　報(bào)告期新上項(xiàng)目有熱血群英傳、射雕三部曲、歌手2等游戲，三款游戲上半年運(yùn)營(yíng)流水均在500萬(wàn)元以上，其中歌手2的游戲總用戶數(shù)量達(dá)352,578人。公司儲(chǔ)備的幾款知名IP產(chǎn)品《魔法門(mén)之英雄無(wú)敵》(法國(guó)育碧頂級(jí)端游IP)、《中餐廳》(湖南衛(wèi)視最高收視綜藝)等已經(jīng)研發(fā)完成，待版號(hào)辦理，有望在今年內(nèi)上線。

　　報(bào)告期內(nèi)，拇指游玩的游戲代理與推廣業(yè)務(wù)已進(jìn)入快速上升的階段，形成了成熟的業(yè)務(wù)鏈條和具備一定的品牌知名度。2019年上半年，老產(chǎn)品持續(xù)貢獻(xiàn)收入，新產(chǎn)品有3-4款進(jìn)入穩(wěn)定營(yíng)收階段，多款在測(cè)試階段，下半年會(huì)陸續(xù)進(jìn)入穩(wěn)定營(yíng)收階段。拇指游玩在SLG游戲品類(lèi)領(lǐng)域已經(jīng)成為國(guó)內(nèi)一流的手機(jī)游戲運(yùn)營(yíng)商。目前王者紛爭(zhēng)、我的榮耀均處于主推廣期，為公司主打的SLG游戲品類(lèi)，已經(jīng)成為公司提供主要營(yíng)收來(lái)源的產(chǎn)品。迄今為止，公司已經(jīng)在海外上線的網(wǎng)游產(chǎn)品已經(jīng)達(dá)到4款，有望在未來(lái)為公司提供穩(wěn)定的營(yíng)收。海外已上線的產(chǎn)品，并在陸續(xù)考察及儲(chǔ)備完善海外產(chǎn)品庫(kù)，籌備進(jìn)一步開(kāi)拓中國(guó)大陸以外地區(qū)的市場(chǎng)，將來(lái)可能成為公司營(yíng)收及盈利的爆發(fā)點(diǎn)。

　　2、運(yùn)營(yíng)商計(jì)費(fèi)業(yè)務(wù)和廣告精準(zhǔn)投放業(yè)務(wù)：公司全資子公司北京虹軟協(xié)創(chuàng)通訊技術(shù)有限公司是一家通過(guò)向移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品提供計(jì)費(fèi)和精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)推廣能力，以提高移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品綜合變現(xiàn)能力的服務(wù)商。主營(yíng)業(yè)務(wù)包括“優(yōu)易付”計(jì)費(fèi)服務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)廣告精準(zhǔn)投放服務(wù)。其中，“優(yōu)易付”計(jì)費(fèi)服務(wù)的主要應(yīng)用領(lǐng)域包括：移動(dòng)視頻、社交領(lǐng)域、游戲、閱讀、動(dòng)漫等?；ヂ?lián)網(wǎng)廣告精準(zhǔn)投放業(yè)務(wù)是指虹軟協(xié)創(chuàng)依托于用戶消費(fèi)行為，結(jié)合廣告主產(chǎn)品特點(diǎn)和推廣需求，通過(guò)在特定的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站、移動(dòng)瀏覽器、移動(dòng)應(yīng)用市場(chǎng)、APP客戶端等移動(dòng)數(shù)字媒體中為廣告主精確地提供面向潛在用戶的廣告投放，以實(shí)現(xiàn)用戶下載、安裝、使用或購(gòu)買(mǎi)行為的營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)。

　　2019年上半年，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)中計(jì)費(fèi)業(yè)務(wù)穩(wěn)中有升，毛利較去年同期增長(zhǎng)約10%。而受到運(yùn)營(yíng)商政策影響，推廣業(yè)務(wù)產(chǎn)生了一定的核減，導(dǎo)致整體毛利規(guī)模比去年同期有所下降。

　　2019年上半年新上項(xiàng)目包括互聯(lián)網(wǎng)廣告代投放項(xiàng)目、基于金融行業(yè)客戶的大數(shù)據(jù)精準(zhǔn)推廣業(yè)務(wù)以及陜西移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)權(quán)益產(chǎn)品化采購(gòu)項(xiàng)目。由于具備一定的客戶基礎(chǔ)，因此新業(yè)務(wù)增速較快，其中，廣告代投放項(xiàng)目上半年收入達(dá)5000萬(wàn)；大數(shù)據(jù)項(xiàng)目的收入200萬(wàn)左右。陜西移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)權(quán)益產(chǎn)品化采購(gòu)項(xiàng)目中標(biāo)680萬(wàn)。在新項(xiàng)目的儲(chǔ)備上，上半年公司積極布局，利用客戶資源優(yōu)勢(shì)，完成了“陜西移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)權(quán)益產(chǎn)品化采購(gòu)項(xiàng)目”中包括喜馬拉雅會(huì)員、網(wǎng)易云音樂(lè)會(huì)員等三個(gè)標(biāo)包的入圍，中標(biāo)收入合計(jì)680萬(wàn)，預(yù)計(jì)下半年項(xiàng)目可以開(kāi)始上線。在新業(yè)務(wù)的開(kāi)拓上，上半年公司開(kāi)始進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)廣告代投放業(yè)務(wù)的合作，目前合作已進(jìn)入正軌，每月收入貢獻(xiàn)過(guò)千萬(wàn)，預(yù)計(jì)下半年月收入可以穩(wěn)定在2000-3000萬(wàn)左右規(guī)模。同時(shí)，在大數(shù)據(jù)精準(zhǔn)推廣業(yè)務(wù)上，開(kāi)拓了金融行業(yè)的合作，上半年公司開(kāi)展了包括興業(yè)、浦發(fā)等銀行的信用卡推廣合作，同時(shí)與360金融、蘇寧金融等合規(guī)的小額信用貸款產(chǎn)品展開(kāi)了合作，并且取得了一定的效果，收入連續(xù)三個(gè)月增長(zhǎng)，目前月收入接近百萬(wàn)。

　　隨著互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)整體用戶數(shù)紅利的下降，整體行業(yè)的發(fā)展方式開(kāi)始從規(guī)?；?jīng)營(yíng)，逐步轉(zhuǎn)向規(guī)?；泳珳?zhǔn)化經(jīng)營(yíng)。而精準(zhǔn)化經(jīng)營(yíng)重要的核心基礎(chǔ)就是對(duì)于數(shù)據(jù)的挖掘、整理和利用。這兩年今日頭條系的快速崛起，正是基于對(duì)于用戶興趣偏好的準(zhǔn)確把握和精準(zhǔn)推送。公司成立以來(lái)，一直致力于為互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)客戶的推廣和計(jì)費(fèi)需求，在電信運(yùn)營(yíng)商的能力輸入中找到匹配，這幾年積累了一定的客戶資源和數(shù)據(jù)基矗未來(lái)公司會(huì)繼續(xù)延續(xù)此業(yè)務(wù)發(fā)展邏輯，在深挖傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)數(shù)字娛樂(lè)行業(yè)客戶的基礎(chǔ)上，積極開(kāi)拓金融、教育等新行業(yè)，通過(guò)不斷的精細(xì)化運(yùn)營(yíng)，打磨數(shù)據(jù)分析能力，形成新行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)合作模式，快速行業(yè)內(nèi)復(fù)制，形成利潤(rùn)的持續(xù)增長(zhǎng)。

　　3、物業(yè)租賃產(chǎn)業(yè)：2010年11月5日，公司與第二大股東廣東恒潤(rùn)華創(chuàng)實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司(以下簡(jiǎn)稱恒潤(rùn)華創(chuàng)公司)簽署了《權(quán)益轉(zhuǎn)讓合同》，合同約定：恒潤(rùn)華創(chuàng)公司將與廣州美萊美容醫(yī)院所簽署的二份《廣州市房地產(chǎn)租賃合同》所享受的廣州金晟大廈合同權(quán)益轉(zhuǎn)讓給公司，合同有效期自2010年11月1日起至2028年4月20日止；廣州美萊美容醫(yī)院每月租金為139萬(wàn)元，租金從第3年開(kāi)始遞增，每3年租金單價(jià)以上年度租金單價(jià)為基數(shù)遞增6%。恒潤(rùn)華創(chuàng)公司保證公司在合同條款中約定的每月應(yīng)得租金及時(shí)、足額到位，如若沒(méi)有達(dá)到合同條款中的租金要求，由恒潤(rùn)華創(chuàng)公司向公司用現(xiàn)金進(jìn)行補(bǔ)足。上述合同權(quán)益經(jīng)評(píng)估確認(rèn)的轉(zhuǎn)讓價(jià)格為人民幣1.15億元，報(bào)告期確認(rèn)租賃收入858.30萬(wàn)元，已履行了8年合同，合同執(zhí)行情況良好。2018年4月26日，公司與頭牌商貿(mào)簽署《權(quán)益轉(zhuǎn)讓合同》，合同約定：頭牌商貿(mào)將與名盛置業(yè)簽訂的《廣州市房地產(chǎn)租賃合同》中所享有的全部權(quán)利及承擔(dān)的全部義務(wù)轉(zhuǎn)讓給公司，合同期限自2018年11月01日起至2036年7月31日止。經(jīng)具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)評(píng)估資格的中瑞世聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估(北京)有限公司于2019年4月19日出具的編號(hào)為中瑞評(píng)報(bào)字[2019]第000303號(hào)的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告估值，上述合同權(quán)益的評(píng)估價(jià)值為人民幣2.55億元。交易雙方同意轉(zhuǎn)讓款為人民幣23,800萬(wàn)元。支付方式為：2018年10月31日前支付2.28億元，剩余1000萬(wàn)元轉(zhuǎn)讓款以購(gòu)買(mǎi)方應(yīng)收取的租金抵扣，抵扣完畢后，公司從2019年6月10日起直接向租戶收取租金。雙方權(quán)益轉(zhuǎn)讓的交割日為2018年10月31日，自交割日之后，甲方不對(duì)租戶享有權(quán)利，并通知租戶自2019年6月10日起，租戶租金直接交給公司，公司與租戶簽訂租賃合同。頭牌商貿(mào)保證：對(duì)于公司未能按1,368,558.31元/月的標(biāo)準(zhǔn)足額收取租金的差額部分由頭牌商貿(mào)補(bǔ)足。公司每月可以獲取約136.86萬(wàn)元的固定租金收入，進(jìn)一步增強(qiáng)了公司抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

　　公司歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)較上年同期大幅增長(zhǎng)的主要原因系公司上期對(duì)全資子公司上海點(diǎn)點(diǎn)樂(lè)信息科技有限公司喪失控制權(quán)，計(jì)提商譽(yù)減值及長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備所致。

　　值得注意的是，董事汪世俊提案《公司2019年半年度報(bào)告及摘要》反對(duì)票。反對(duì)理由如下：

　　1、半年報(bào)內(nèi)應(yīng)該反映，實(shí)際控制人和公司經(jīng)理人要求上海點(diǎn)點(diǎn)樂(lè)信息科技有限公司購(gòu)買(mǎi)的1500萬(wàn)元《長(zhǎng)典私募教育基金》相關(guān)情況，并且公告，我認(rèn)為這也應(yīng)該是大股東違規(guī)資金占用。

　　2、2018年4月26日，本公司與頭牌商貿(mào)簽署《權(quán)益轉(zhuǎn)讓合同》的執(zhí)行情況，特別是到目前為止公司總計(jì)收到多少租金，應(yīng)該在半年報(bào)內(nèi)反映。

　　3、點(diǎn)點(diǎn)樂(lè)沒(méi)有失去控制。