據(jù)港交所9月10日披露，瀛海集團(tuán)控股有限公司第一次向港交所GEM呈交聆訊后資料集，獨家保薦人為力高企業(yè)融資有限公司。

　　瀛海的產(chǎn)品及服務(wù)可分為三大類：銷售及分銷酒店客房，提供汽車租賃服務(wù)，銷售及提供機票及其他旅行相關(guān)配套產(chǎn)品及服務(wù)。

　　集團(tuán)主要通過四個來源獲取酒店客房：按預(yù)先厘定客房價格由酒店營運商獲取保證數(shù)量的酒店客房，通過不時分配的方式向酒店營運商采購酒店客房，按促銷價格向酒店營運商采購酒店客房，向酒店營運商或其他供應(yīng)商臨時采購酒店客房。

　　集團(tuán)客戶主要為澳門的旅行代理商、企業(yè)及個人客戶。在2017年財政年度、2018年財政年度及2019年四個月，五大客戶合共分別占總收益約42.5%、46.4%及63.7%， 而最大客戶(客戶A)分別占我們總收益的約35.0%、19.2%及 21.5%。

　　集團(tuán)供應(yīng)商主要為澳門的酒店營運商、旅行代理商、航空公司及娛樂服務(wù)提供商。于2017年度、2018年財政年度及2019年四個月，五大供應(yīng)商(為酒店營運商、旅行代理商、娛樂業(yè)務(wù)營運商及航空營運商)占總采購額的百分比分別約為75.7%、76.2%及76.6%，而最大供應(yīng)商占總采購額的百分比分別約為37.2%、 44.9%及42.4%。

　　集團(tuán)在2017財政年度、2018年財政年度及2019年4個月，總收益分別約為1.176億港元、1.657億港元及6220萬港元，總收益增加主要由于酒店客房銷售及分銷產(chǎn)生的收益增加，2017年財政年度、2018年財政年度及2019年4個月分別占總收益的約94.8%、94.0%及92.4%。

　　集團(tuán)年內(nèi)經(jīng)調(diào)整溢利由2017年財政年度的約1820萬港元增加至2018年財政年度的約2210萬港元。到2019年前四個月，期內(nèi)經(jīng)調(diào)整溢利約為840萬港元，較2018年前四個月約790萬港元增加約50萬港元。年期內(nèi)經(jīng)調(diào)整純利增加主要是由于2018財政年度及2019年四個月的總收益因銷售及分銷酒店客房及提供汽車租賃服務(wù)的收益增加而上升。

　　資產(chǎn)凈值由2018年12月31日的約4600萬港元減少至2019年4月30日的約4000萬港元，主要由于2019年4個月宣派的股息所致，而2019年4個月的溢利緩和了有關(guān)影響。

　　澳門旅行代理商行業(yè)競爭程度較為激烈，因為該行業(yè)分散。旅行代理商根據(jù)所持有的旅行代理商牌照提供的汽車租賃服務(wù)僅可作旅游用途。由于汽車租賃服務(wù)市場的參與者數(shù)量眾多，行業(yè)競爭程度較為激烈。

　　集團(tuán)從其他行業(yè)參與者中脫穎而出，并在行業(yè)中有效競爭的優(yōu)勢為：與主要供應(yīng)商及客戶建立良好及穩(wěn)定的關(guān)系 ，向客戶提供多樣的產(chǎn)品及服務(wù)，提供類型多樣的酒店客房，多樣化的客戶類型，以及擁有經(jīng)驗豐富且穩(wěn)定的管理團(tuán)隊。

　　另外，集團(tuán)業(yè)務(wù)受若干風(fēng)險影響，包括與業(yè)務(wù)及經(jīng)營、旅游業(yè)、汽車租賃服務(wù)行業(yè)有關(guān)的風(fēng)險。

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