花旗：上調(diào)【中聯(lián)重科(000157)、股吧】(000157,股吧)（01157）目標價至6.49港元 維持“買入”評級

　　花旗發(fā)布報告稱，中聯(lián)重科（01157）第三季盈利同比上升106%至9.04億元人民幣，當中核心盈利升111%至6.52億元人民幣，首三季核心盈利更同比上升189%，符合該行預期。而且該公司第三季毛利率維持在29.4%的水平，息稅前利潤率也增2.52個百分點，主因銷售及營運成本有效控制。

　　該行表示，上調(diào)中聯(lián)重科2019至2021年盈利預測9%/1%/1%，以反映混凝土機械及起重機的銷售增加。目標價相應由5.95港元上調(diào)至6.49港元，維持“買入”評級。

　　花旗：維持中信證券(600030,股吧)（06030）“中性”評級 目標價22.87港元

　　花旗發(fā)布報告稱，中信證券（06030）今年首九個月凈收益同比上升43%至105億元人民幣，達市場全年盈利預測82%。

　　該行表示，集團第三季業(yè)績表現(xiàn)強勁，收入同比增長52.2%，環(huán)比則下跌2.6%，主要推動力為自營交易、投資銀行及資產(chǎn)管理等業(yè)務改善，加上經(jīng)紀傭金穩(wěn)定，部分抵銷了凈利息收入疲弱。

　　野村：維持【中國太保(601601)、股吧】(601601,股吧)（02601）“買入”評級 目標價39.03港元

　　野村發(fā)布報告稱，中國太保（02601）第三季業(yè)績稍遜該行預期，但該行維持對公司“買入”的投資評級，目標價39.03港元不變。

　　該行表示，太保第三季業(yè)績表現(xiàn)稍遜該行預期，主要受累人壽保險業(yè)務增長較弱，但整體凈利潤增長同比增長51%，符合該行估計。

　　美銀美林：上調(diào)藥明生物（02269）目標價至105港元 維持“買入”評級

　　美銀美林發(fā)布報告稱，藥明生物（02269）之疫苗研發(fā)生產(chǎn)服務合資企業(yè)藥明海德（WuXi Vaccines），可能在集團愛爾蘭工廠附近興建1.55萬平方米的生產(chǎn)設施，該行認為此表明集團在其疫苗CMO（委托生產(chǎn)）項目上取得實質(zhì)進展。

　　該行稱，集團最近又與Novocodex簽訂了ADC（抗體藥物結(jié)合物）ARX788的臨床及商業(yè)制造合同，三星生物在今年第三季的銷售額也同比增長了84%，可見對生物制劑服務的需求持續(xù)強勁。

　　高盛：予【中海油服(601808)、股吧】（02883）“中性”評級 上調(diào)目標價至10.8港元

　　高盛發(fā)布報告，中海油服（02883）第三季業(yè)績保持強勁，凈利潤約11.45億元人民幣（下同），為該行預測的約3倍，收入也高于該行預測約4.6%，達77.7億元，將2019至2021年各年每股盈測分別上調(diào)68%、61%及51%，以反映國內(nèi)外利潤率提高，以及高利潤率的油井服務板塊盈利占比擴大。

　　該行稱，油井服務業(yè)務受資本開支增加及服務水平提高所推動，期內(nèi)表現(xiàn)繼續(xù)好過預期，同時引述該公司管理層稱，由于利用率提高，預期2020年鉆探利潤率也可改善，預計該公司未來會進一步發(fā)展高科技油服業(yè)務，以保持相對較高的利潤率。

　　大摩：上調(diào)恒基地產(chǎn)（00012）評級至“與大市同步” 升目標價相至37港元

　　大摩發(fā)布報告稱，將恒基地產(chǎn)（00012）評級由“減持”上調(diào)至“與大市同步”，主因其合理估值（物業(yè)價值較資產(chǎn)凈值折讓59%）、高股息收益率達4.7%，且未來三年每年股息增幅將達10%。同時將于2021年開業(yè)的內(nèi)地項目會帶動租金收入大幅增長，以及農(nóng)地轉(zhuǎn)換計劃帶來潛在上升空間等利好因素。

　　該行上調(diào)集團2020年每股盈利預測，當中預期處置農(nóng)地會帶來37億元收益，更預計恒基地產(chǎn)于明年底前會增加470萬平方尺總樓面面積以供出租，因此上調(diào)其2021年盈利預測10%。目標價相應由35.5港元升至37港元。

　　招商國際：維持敏實集團（00425）“買入”評級 目標價34.1港元

　　招商證券國際發(fā)布報告稱，估計敏實集團（00425）三季度收入持續(xù)改善，國內(nèi)收入恢復正增長，海外業(yè)務仍保持強勁增長勢頭，毛利率與上半年比，基本維持穩(wěn)定水平。海外市場方面，公司持續(xù)受益于滲透率的提升，預計未來仍有較大上升空間。

　　該行表示，繼續(xù)看好公司基本面：聚焦于高競爭力優(yōu)勢品牌；全球化的市場布局有效稀釋國內(nèi)汽車市場下行風險；極強的產(chǎn)品線突破能力，輕量化和電動化產(chǎn)品需求強勁，中長期業(yè)績增長確定性高。維持其“買入”評級，目標價34.1港元。

　　野村：維持【新華保險(601336)、股吧】(601336,股吧)（01336）“買入”評級 目標價47.6港元

　　野村發(fā)布報告稱，新華保險（01336）第三季整體收入及首年保費增長動力均較同業(yè)遜色，唯公司年初至今股價表現(xiàn)落后于同業(yè)，相信已大致反映業(yè)績疲弱的因素，維持其“買入”評級，目標價為47.6港元。

　　展望未來，該行預計，第四季公司增長仍會持續(xù)疲弱，但考慮到公司上半年代理人團隊增長強勁，其增長勢頭很大機會將持續(xù)至第三季，故相信公司明年有望恢復更強勁的增長。

　　野村：維持華潤水泥（01313）“買入”的投資評級 目標價9.5港元

　　野村發(fā)布報告稱，華潤水泥（01313）早前公布斥1.35億認購云南建投混凝土（01847）約4016萬股H股，對公司財務及盈利影響有限，維持對潤泥“買入”的投資評級，目標價9.5港元不變。

　　該行預期，潤泥第四季盈利或同比增長10%，環(huán)比增長2%，因今季是華南地區(qū)的傳統(tǒng)旺季。

　　大和：升中國郵儲銀行（01658）至“跑贏大市”評級 上調(diào)目標價至5.3港元

　　大和發(fā)布報告稱，中國郵儲銀行（01658）第三季凈收益同比上升19.2%，首三季多賺16.2%，主要受惠信貸成本及有效稅率減少，不良貸款比率同比上升1個基點至0.83%。

　　該行稱，郵儲行啟動A股，目標是在11月中進行，但以過往經(jīng)驗，可能延遲多3周，即有機會12月初進行，預計股本回報率將加強，本次集資不超過285億元人幣，如果行使超額配股權(quán)，預計會增至327億元人民幣，該行計入285億元人民幣集資額在估值，該行又稱，也提高2019年至2021年度一核資本充足比率預測，現(xiàn)估計會在2019年至2021年升至12.5%至13.1%水平，也因為股東回報率維持。