野村發(fā)布報(bào)告稱，從金山軟件（03888）分拆的北京金山辦公軟件（WPS）將于11月18日在上?？苿?chuàng)板上市，計(jì)劃發(fā)行1.01億股，每股定價(jià)45.86元人民幣（下同），其估值高于大部分海外軟件公司，但相較于同業(yè)金蝶國際（00268）及用友軟件則存有折讓。由于其估值與內(nèi)地的同業(yè)仍有差距，因此預(yù)期WPS在上市后估值仍有上行空間，但對(duì)金山軟件的股價(jià)影響或有限。

　　該行稱，金山軟件將會(huì)于11月13日公布第三季業(yè)績(jī)，預(yù)期、預(yù)計(jì)其業(yè)績(jī)表現(xiàn)疲弱，收入預(yù)計(jì)同比增長32%至20億元人民幣，經(jīng)營利潤率為負(fù)9.7%，而市場(chǎng)同樣預(yù)計(jì)其業(yè)績(jī)表現(xiàn)欠佳，因?yàn)槠溆螒驑I(yè)務(wù)前景仍未明朗。

　　該行表示，重申其“減持”投資評(píng)級(jí)，將其目標(biāo)價(jià)由原來的13.8港元上調(diào)至16.5港元。