原標(biāo)題：銀行花式“補(bǔ)血”繼續(xù)！郵儲(chǔ)銀行將發(fā)不超800億元永續(xù)債 這六家城商行今年也獲批發(fā)行永續(xù)債

　　摘要

　　【銀行花式“補(bǔ)血”繼續(xù)！郵儲(chǔ)銀行將發(fā)不超800億元永續(xù)債】3月4日，郵儲(chǔ)銀行宣布在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)800億元永續(xù)債。（券商中國(guó)）

　　3月4日，郵儲(chǔ)銀行宣布在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)800億元永續(xù)債。

　　據(jù)了解，此次發(fā)行所募集資金將用于補(bǔ)充該行其他一級(jí)資本。數(shù)據(jù)顯示，截至2019年9月末，郵儲(chǔ)銀行核心一級(jí)資本充足率為9.55%，一級(jí)資本充足率為10.55%，資本充足率為13.27%。

　　2020年以來(lái)，已有多家銀行獲批發(fā)行永續(xù)債，發(fā)行主體主要是城商行。包括桂林銀行、廣西北部灣銀行、華融湘江銀行、東莞銀行、江蘇銀行、湖州銀行。同時(shí)，1月15日，杭州銀行成功發(fā)行了70億元的2020年無(wú)固定期限資本債券，票面利率為4.1%，成為今年發(fā)行的首單銀行永續(xù)債；2月18日在中國(guó)債券信息網(wǎng)發(fā)布公告稱，平安銀行(000001,股吧)于2月21日至2月25日發(fā)行該行2020年第一期無(wú)固定期限資本債券，發(fā)行規(guī)模為300億元。

　　銀行繼續(xù)花式“補(bǔ)血”

　　3月4日晚間，郵儲(chǔ)銀行發(fā)布公告稱，該行已收到來(lái)自銀保監(jiān)會(huì)和央行的批復(fù)，同意該行在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行不超過(guò) 800 億元人民幣(或等值外幣)無(wú)固定期限資本債券。

　　公告顯示，郵儲(chǔ)銀行于2019年10月29日召開(kāi)的2019年第二次臨時(shí)股東大會(huì)審議批準(zhǔn)，擬在境內(nèi)外市場(chǎng)發(fā)行不超過(guò)800億元人民幣或等值外幣的減記型無(wú)固定期限資本債券。至此，六大行均已發(fā)行不同額度的永續(xù)債。

　　除了永續(xù)債之外，銀行也積極通過(guò)優(yōu)先股、定增等方式花樣“補(bǔ)血”。比如，中國(guó)銀行3月5日發(fā)布公告稱，1.98億股境外優(yōu)先股發(fā)行完畢，凈募資約28.17億美元，將全部用于補(bǔ)充一級(jí)資本。瀘州銀行近日宣布，擬以非公開(kāi)發(fā)行方式面向合格投資者發(fā)行不超過(guò)3.6億股新H股。

　　據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2019年共有15家銀行合計(jì)發(fā)行了5696億元的永續(xù)債，包括工、農(nóng)、中、建、交5家國(guó)有銀行，民生、華夏、浦發(fā)、中信、平安、渤海與廣發(fā)7家股份制銀行，以及臺(tái)州銀行、徽商銀行和威海市商業(yè)銀行3家城商行。

　　具體來(lái)看，5家國(guó)有大型銀行總共發(fā)行3200億元永續(xù)債，7家股份制銀行總共發(fā)行2350億元永續(xù)債，3家城商行總共發(fā)行146億元永續(xù)債，其中，徽商銀行發(fā)行100億元、臺(tái)州銀行發(fā)行16億元、威海市商業(yè)銀行發(fā)行30億元。

　　2020年以來(lái)，在多項(xiàng)政策的支持中小銀行多渠道補(bǔ)充資本的背景下，2月24日至27日，江蘇銀行、湖州銀行、桂林銀行、廣西北部灣銀行的永續(xù)債發(fā)行申請(qǐng)，相繼獲得當(dāng)?shù)劂y保監(jiān)局批復(fù)。而1月就有華融湘江銀行、東莞銀行兩家銀行的永續(xù)債發(fā)行申請(qǐng)獲得批復(fù)。除江蘇銀行外，其他均為區(qū)域非上市銀行。

　　中小銀行“補(bǔ)血”提速

　　不同于大型商業(yè)銀行發(fā)行永續(xù)債時(shí)受到市場(chǎng)追捧，隨著永續(xù)債發(fā)行主體下沉至城商行，部分中小銀行因其較低的信用等級(jí)，發(fā)行的永續(xù)債面臨市場(chǎng)認(rèn)購(gòu)意愿不強(qiáng)，債券流動(dòng)性較差等問(wèn)題，無(wú)法及時(shí)補(bǔ)充一級(jí)資本，提升風(fēng)險(xiǎn)遞補(bǔ)能力。

　　“為解決上述問(wèn)題，央行于2019年1月24日創(chuàng)設(shè)票據(jù)互換(CBS)工具，目的就是為商業(yè)銀行發(fā)行永續(xù)債提供流動(dòng)性支持。”中國(guó)民生銀行(600016,股吧)首席研究員溫彬此前表示。

　　2月28日，央行官網(wǎng)發(fā)布公告顯示，當(dāng)日央行開(kāi)展了央行票據(jù)互換(CBS)操作以提高銀行永續(xù)債的市場(chǎng)流動(dòng)性，操作量50億元，期限3個(gè)月，費(fèi)率0.10%，支持銀行發(fā)行永續(xù)債補(bǔ)充資本。

　　據(jù)悉，本次操作面向公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)一級(jí)交易商公開(kāi)招標(biāo)，中標(biāo)機(jī)構(gòu)包括國(guó)有大型商業(yè)銀行、股份制銀行、城商行、農(nóng)商行、證券公司等各類金融機(jī)構(gòu)。換入債券既有國(guó)有大型商業(yè)銀行和股份制銀行發(fā)行的永續(xù)債，也有城商行發(fā)行的永續(xù)債，體現(xiàn)了對(duì)中小銀行發(fā)行永續(xù)債補(bǔ)充資本的支持。

　　溫彬介紹說(shuō)，央行通過(guò)票據(jù)互換(CBS)操作，從中標(biāo)機(jī)構(gòu)(主要是指公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)一級(jí)交易商)換入合格銀行發(fā)行的永續(xù)債，同時(shí)換出等額央行票據(jù)，以增加持有銀行永續(xù)債的中標(biāo)機(jī)構(gòu)持有的優(yōu)質(zhì)抵押品，提高市場(chǎng)對(duì)永續(xù)債的認(rèn)購(gòu)熱情。為支持城商行永續(xù)債的發(fā)行并提高流動(dòng)性，央行于年內(nèi)開(kāi)展了兩期“以券換券”票據(jù)互換操作，互換規(guī)模合計(jì)110億元，占城商行永續(xù)債新發(fā)行規(guī)模的28.95%。

　　2020年以來(lái)，當(dāng)前，監(jiān)管層對(duì)于銀行永續(xù)債發(fā)行申請(qǐng)的批復(fù)不斷提速，已有華融湘江銀行、東莞銀行、江蘇銀行、湖州銀行、桂林銀行和廣西北部灣銀行等6家城商行發(fā)行永續(xù)債，規(guī)模共計(jì)380億元。

　　對(duì)此，有業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者表示，永續(xù)債將提高發(fā)行銀行資本質(zhì)量和資本充足水平，從而有助于進(jìn)一步增強(qiáng)資本實(shí)力，提升風(fēng)險(xiǎn)抵御能力和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)實(shí)力，預(yù)計(jì)2020年，永續(xù)債的發(fā)行范圍將逐漸覆蓋到更多中小銀行。

　　此外，溫彬認(rèn)為，下階段，政策上在支持企業(yè)復(fù)工和復(fù)產(chǎn)，穩(wěn)定我國(guó)就業(yè)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)上，通統(tǒng)籌做好疫情防控、經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和防范金融風(fēng)險(xiǎn)等工作，持續(xù)加大對(duì)中小銀行的支持力度，保持市場(chǎng)流動(dòng)性合理充裕。

　　從最新數(shù)據(jù)上看，銀行業(yè)資本充足率也有所提升。據(jù)銀保監(jiān)會(huì)2月17日披露的數(shù)據(jù)顯示，截至2019年四季度末，商業(yè)銀行核心一級(jí)資本充足率為10.92%，較上季末增加0.08個(gè)百分點(diǎn)；一級(jí)資本充足率為11.95%，較上季末增加0.11個(gè)百分點(diǎn)；資本充足率為14.64%，較上季末增加0.1個(gè)百分點(diǎn)。

　?。ㄎ恼聛?lái)源：券商中國(guó)）