花旗發(fā)布報告稱，中國石油股份（00857）去年純利同比下跌14%至460億元人民幣，符合該行預期，撇除資產(chǎn)減值147億元人民幣，核心純利為610億元人民幣，同比下跌31%。在去年第四季，核心純利由上季的90億元升至220億元人民幣。另外，去年每股派息14分人民幣，代表派息比率為57%。

　　該行表示，集團去年進口天然氣虧損同比擴大23%至307億元人民幣，而中石油管理層在電話會議上提到，主要的進口氣合約是與油價掛鉤，油價走低會使進口氣虧損有所收窄，進口氣成本也會逐步下降，若氣價上升，在下一冬季進口天然氣有可能轉為盈利。

　　該行下調對中石油股份目標價，由2.2港元降至1.8港元，評級維持“沽售”，并進一步下調對集團今明兩年盈利預測，以反映該行對布倫特油價今明兩年的預測，由分別每桶43及49美元，降至30及38美元。該行認為，在油價低于每桶40美元的情況下，中石油今明兩年將會出現(xiàn)虧損，即使進口氣業(yè)務或于明年扭虧為盈，仍未能覆蓋上游業(yè)務的虧損。