開拓藥業(yè)-B(09939)于2020年5月12日至5月15日招股，該公司擬發(fā)行9234.75萬股，其中，香港發(fā)售占10%，國際發(fā)售占90%，另有超額配股權(quán)15%。每股發(fā)售價17.80港元-20.15港元，每手500股，預(yù)期股份將于2020年5月22日上市。

　　據(jù)悉，公司為中國一家臨床階段新藥開發(fā)商，專注于自主研發(fā)潛在同類首創(chuàng)及同類最佳癌癥藥物及其他雄激素受體相關(guān)(或AR相關(guān))疾病藥物。公司的主要在研藥物普克魯胺是一款潛在同類最佳藥物，正在中國進(jìn)行針對轉(zhuǎn)移性去勢抵抗性前列腺癌(或 mCRPC)的III期臨床試驗，在美國進(jìn)行II期臨床試驗以及針對乳腺癌的臨床試驗。

　　公司目前并無批準(zhǔn)進(jìn)行商業(yè)銷售的藥物，亦無自藥物銷售產(chǎn)生任何收益。公司自成立起未取得盈利，且每年均取得經(jīng)營虧損。截至2018年及2019年12月31日止年度，公司的經(jīng)營虧損分別為人民幣1.05億元及人民幣2.29億元。公司絕大部分的經(jīng)營虧損均來自研發(fā)成本及行政開支。

　　公告稱，隨著公司進(jìn)一步推進(jìn)臨床前研發(fā)計劃、繼續(xù)在研藥物的臨床開發(fā)、尋求在研藥物的監(jiān)管批準(zhǔn)、在任何產(chǎn)品獲得監(jiān)管批準(zhǔn)后進(jìn)行商業(yè)化，以及加入必要人員經(jīng)營業(yè)務(wù)，公司預(yù)計至少在未來數(shù)年將會產(chǎn)生重大開支及經(jīng)營虧損。于上市后，公司亦預(yù)期產(chǎn)生與上市公司經(jīng)營相關(guān)的成本。公司預(yù)期，基于在研藥物的開發(fā)情況、監(jiān)管審批時間表以及在研藥物獲得批準(zhǔn)后進(jìn)行商業(yè)化，公司的財務(wù)業(yè)績將在不同時期波動。

　　此外，公司與若干基石投資者訂立基石投資協(xié)議，基石投資者已同意按發(fā)售價以合共1.15億美元認(rèn)購若干數(shù)目發(fā)售股份。其中，珠海格力金融投資管理有限公司(珠海格力)擬認(rèn)購9800萬美元，F(xiàn)oresight Orient Global Superior Choice SPC擬認(rèn)購500萬美元，Highlight Medical擬認(rèn)購500萬美元，及Cherry Cheeks擬認(rèn)購700萬美元。

　　據(jù)悉，珠海格力的最終股東為珠海格力集團有限公司(一家由中國廣東省珠海市地方政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會擁有及監(jiān)督的公司)。

　　按發(fā)售價為每股股份18.98港元計，假設(shè)超額配股權(quán)并無獲行使，公司估計將收取的全球發(fā)售所得款項凈額約為16.43億港元。其中，約42%將分配至公司的其中一種核心產(chǎn)品普克魯胺的開發(fā)及商業(yè)化;約28%將分配至公司的其中一種核心產(chǎn)品福瑞他恩的開發(fā)及商業(yè)化。

　　此外，約4%將分配至開發(fā)公司的臨床階段在研藥物ALK-1;約4%將分配至開發(fā)公司的臨床階段在研藥物迪拓賽替;約4%將分配至開發(fā)公司的臨床階段在研藥物GT1708F(Hedgehog/SMO抑制劑);約2%將分配至其他臨床研究項目;約6%將分配至公司臨床前階段在研藥物的研發(fā);及約10%將用于的營運資金及一般企業(yè)用途。