年內(nèi)首家銀行登陸資本市場，7月16日，渤海銀行（9668.HK）在港交所正式掛牌。

　　掛牌當(dāng)天，渤海銀行在總部天津通過網(wǎng)絡(luò)連線方式在香港聯(lián)交所掛牌上市，該行董事長李伏安、行長屈宏志代表渤海銀行敲響開市鑼。

　　開盤后渤海銀行出現(xiàn)破發(fā)，最低觸及4.71港元，最高4.82港元，尾盤拉升于發(fā)行價(jià)格4.8港元，全日成交1.76億股，成交額8.41億港元。

　　上市首日，渤海銀行總市值831.84億港元，市凈率0.9倍。渤海銀行此次募資134.7億港元，用于補(bǔ)充資本金。渤海銀行上市后，12家全國股份制銀行中僅剩下恒豐銀行和廣發(fā)銀行未上市。

　　不過與去年掛牌港股的晉商銀行和貴州銀行相比，晉商銀行上市當(dāng)日收盤也與發(fā)行價(jià)3.82港元持平；貴州銀行上市首日即跌破發(fā)行價(jià)2.48港元/股，收于為2.30港元/股，跌幅達(dá)7.66%。

　　香港發(fā)售認(rèn)購不足六成 國際發(fā)售1.2倍認(rèn)購

　　據(jù)7月15日晚渤海銀行披露的IPO發(fā)售價(jià)及配發(fā)結(jié)果，發(fā)售價(jià)厘定為每股發(fā)售股份4.80港元，擬發(fā)售28.8億股股份，凈籌資134.7億港元。

　　渤海銀行此次發(fā)售的28.8億股，本來預(yù)計(jì)5%香港公開發(fā)售，95%國際發(fā)售。7月15日配發(fā)結(jié)果顯示，香港公開發(fā)售初步提呈發(fā)售股份認(rèn)購不足，不足六成；而國際發(fā)售初步提呈發(fā)售的發(fā)售股份獲輕度超額認(rèn)購。

　　根據(jù)公告，渤海銀行本次IPO在香港發(fā)售股份8471萬股，國際發(fā)售股份27.9529億股，另有15%超額配股權(quán)。若超額配股權(quán)悉數(shù)行使，還將額外收取所得款項(xiàng)凈額20.31億港元。

　　渤海銀行7月15日公告顯示，其香港公開發(fā)售出現(xiàn)認(rèn)購不足，合共接獲9668份有效申請(qǐng)，認(rèn)購合共8471萬股香港發(fā)售股份，相當(dāng)于香港公開發(fā)售項(xiàng)下初步可供認(rèn)購香港發(fā)售股份總數(shù)1.44億股的約0.59倍，相當(dāng)于全球發(fā)售項(xiàng)下初步可供認(rèn)購發(fā)售股份總數(shù)的約2.94%（假設(shè)超額配股權(quán)未獲行使）。

　　國際發(fā)售上，渤海銀行則獲輕度超額認(rèn)購，為國際發(fā)售項(xiàng)下初步可供認(rèn)購國際發(fā)售股份總數(shù)27.36億股的約1.20倍。香港公開發(fā)售項(xiàng)下初步可供認(rèn)購的合共5929萬股發(fā)售股份已重新分配至國際發(fā)售。由于該重新分配，根據(jù)國際發(fā)售分配予123名承配人的發(fā)售股份最終數(shù)目為27.95億股發(fā)售股份，相當(dāng)于全球發(fā)售項(xiàng)下初步可供認(rèn)購發(fā)售股份總數(shù)的約97.06%（假設(shè)超額配股權(quán)未獲行使）。

　　渤海銀行此次引入九名基石投資者，認(rèn)購8.40億股，占到該行全球發(fā)售完成后已發(fā)行股本總額的4.84%(假設(shè)超額配股權(quán)未行使) 。宜昌【東陽光(600673)、股吧】(600673,股吧)健康藥業(yè)有限公司已認(rèn)購約3.23億股發(fā)售股份，香港華麗有限公司已認(rèn)購8073萬股發(fā)售股份，浙江榮盛創(chuàng)業(yè)投資有限公司、榮盛房地產(chǎn)發(fā)展（香港）有限公司、深圳市翠林實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司分別已認(rèn)購8073萬股發(fā)售股份，津聯(lián)（天津）融資租賃有限公司、承德建龍?zhí)厥怃撚邢薰?、盛虹控股集團(tuán)、新奧集團(tuán)分別已認(rèn)購4843.8萬股發(fā)售股份。

　　去年7月，晉商銀行公開發(fā)售認(rèn)購也在香港市場“遇冷”，僅認(rèn)購總數(shù)的0.18倍；貴州銀行在港公開發(fā)售僅認(rèn)購總數(shù)的約0.25倍。

　　亟需IPO補(bǔ)充資本

　　2005年12月30日，渤海銀行正式經(jīng)中國銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)成立，2006年2月開業(yè)，注冊(cè)資本為50億元。當(dāng)時(shí)渤海銀行股東結(jié)構(gòu)中，天津泰達(dá)投資控股公司是第一大股東，擁有25%股權(quán)；渣打銀行（香港）有限公司持股19.9%，約1.23億美元位居第二；中國遠(yuǎn)洋運(yùn)輸（集團(tuán)）總公司擁有13.67%的股權(quán)，是第三大股東；上海寶鋼集團(tuán)公司和國家開發(fā)投資公司分別擁有11.67%的股權(quán)，并列第四大股東。當(dāng)時(shí)，天津信托投資有限公司通過集合資金信托方式吸收自然人資金參股10%；天津商匯投資控股有限公司以吸收民營企業(yè)入股方式參股8%。

　　2016年底，中國遠(yuǎn)洋運(yùn)輸集團(tuán)將股份全部轉(zhuǎn)讓給其全資擁有的中海集團(tuán)投資有限公司，2017年，天津信托將其股份轉(zhuǎn)讓給泛海實(shí)業(yè)和其他五家公司。

　　此后，渤海銀行經(jīng)歷增資擴(kuò)股。2010年4月，該行的注冊(cè)資本由人民幣50億元增加至85億元；2019年11月，注冊(cè)資本增至144.5億元。

　　據(jù)招股書披露，截至2019年末，泰達(dá)投資持股25%，為渤海銀行第一大股東；渣打銀行持股19.99%，中海集團(tuán)投資有限公司持股13.67%，國開投與中國寶武鋼鐵集團(tuán)有限公司均持股11.67%，泛海實(shí)業(yè)持股9.49%。

　　截至2019年12月末，渤海銀行的總資產(chǎn)為11169億元，同比增長7.6%。2019年實(shí)現(xiàn)營收283.78億元，同比增長22.27%；實(shí)現(xiàn)凈利潤81.93億元，同比增長15.72%。

　　資產(chǎn)質(zhì)量方面， 2017年、2018年及截至2019年12月31日，渤海銀行連續(xù)三年的不良貸款率分別為1.74%、1.84%和1.78%。截至2019年12月31日，渤海銀行的撥備覆蓋率為187.73%，較上年同期的186.96%，上升了0.77個(gè)百分點(diǎn)。

　　為了補(bǔ)充資本，繼發(fā)行次級(jí)債券、二級(jí)資本債券后，2019年9月11日渤海銀行宣布獲批發(fā)行不超過200億元永續(xù)債，票面利率4.75%，為首家發(fā)行永續(xù)債的非上市銀行。

　　不過該行核心一級(jí)資本充足率仍然逼近監(jiān)管紅線。截至2019年末該行資本充足率為13.07%，一級(jí)資本充足率為10.63%，核心一級(jí)資本充足率為8.06%，接近監(jiān)管要求的7.5%最低標(biāo)準(zhǔn)。

　　截至2019年12月31日，渤海銀行擁有33家一級(jí)分行（包括直屬分行）、30家二級(jí)分行、127家支行、54家社區(qū)小微支行，并設(shè)立了香港代表處，網(wǎng)點(diǎn)數(shù)達(dá)245家。

　　與2019年8家銀行登陸A股、2家銀行登陸港股的IPO成績單來說，2020年過半，僅有渤海銀行登陸港交所。記者獲悉，在7月16日舉行的105次發(fā)審會(huì)上，廈門銀行過會(huì)，將成為今年首家登陸A股的銀行。廈門銀行過會(huì)后，在A股IPO排隊(duì)候場還有11家農(nóng)商行、7家城商行共18家銀行。