摩根士丹利目前將港鐵公司（00066）目標(biāo)價(jià)由41港元下調(diào)至37港元，維持“減持”評(píng)級(jí)。

　　大摩發(fā)表研究報(bào)告稱，港鐵公司將于8月6日公布今年上半年業(yè)績(jī)，由于公司在7月初發(fā)布業(yè)績(jī)下行公告，因此市場(chǎng)已對(duì)公司上半年經(jīng)營業(yè)績(jī)表現(xiàn)疲弱做出反應(yīng)。不過，大摩相信市場(chǎng)未完全反映港鐵下半年盈利態(tài)勢(shì)的持續(xù)下行以及2021年業(yè)績(jī)恢復(fù)的緩慢態(tài)勢(shì)。

　　大摩預(yù)期，公司由于持續(xù)盈利表現(xiàn)欠佳及缺乏相對(duì)應(yīng)的業(yè)務(wù)增長利潤，大摩認(rèn)為港鐵今年下半年的基礎(chǔ)盈利將同比下跌90%，因此分別下調(diào)公司今明兩年每股盈利預(yù)測(cè)30%及22%，至1.04元及1.69元。

　　目前大摩下調(diào)港鐵公司目標(biāo)價(jià)，由41港元降至37港元，評(píng)級(jí)維持“減持”。大摩假設(shè)目前港鐵今明兩年的每股常規(guī)派息持平，而且于今年至2022年公司無特別息分派，以此反映公司承載客流量增長前景放慢、香港零售銷售及租金前景不明以及今年下半年公司推行票價(jià)優(yōu)惠20%的活動(dòng)等因素。