摩根大通目前予以中國海外發(fā)展（00688）目標價33港元，評級為“增持”。

　　小摩發(fā)表研究報告表示，中國海外發(fā)展上半年業(yè)績符合預期，估計下半年公司增長步伐將會加快。小摩認為目前市場低估了公司的持續(xù)盈利能力，予目標價33港元，評級為“增持”。

　　小摩指出，公司上半年收入同比增長11%，但由于利潤率承壓及稅率增加等因素，使得公司核心凈利潤與去年持平，為179.4億元人民幣，目前由于公司擁有大量可售資源，相信下半年增長速度將會加快，而其銷售增長將支持公司未來兩年盈利的復合年均增長率達到10%左右。小摩相信公司是最具有避險性的上市地產(chǎn)商，隨著下半年銷售及盈利的改善，公司估值可望獲得重新評估。