高盛發(fā)布報(bào)告指，同程藝龍(00780-HK)收入指引偏弱，降目標(biāo)價(jià)至18.8港元，維持買入。

　　截至2020年9月30日止三個(gè)月，同程藝龍實(shí)現(xiàn)收入約19.15億元(人民幣,下同)，同比下降7.16%。公司權(quán)益持有人應(yīng)占溢利約2.48億元，同比下降15.79%。經(jīng)調(diào)整EBITDA約4.99億元，同比下降8.8%，期內(nèi)經(jīng)調(diào)整溢利約3.72億元，同比下降11.2%。

　　集團(tuán)平均月活躍用戶從2020年第2季度進(jìn)一步增加至2.46億人次，同比上升5.0%，達(dá)致公司史上最高水平。

　　收入主要來自住宿預(yù)訂業(yè)務(wù)及交通票務(wù)業(yè)務(wù)，得益于中國住宿需求強(qiáng)勁回升的趨勢及進(jìn)一步增加由交通業(yè)務(wù)至住宿業(yè)務(wù)的交叉銷售，截至2020年9月30日止3個(gè)月的住宿預(yù)訂服務(wù)收入為6.85億元，幾乎與2019年同期的6.94億元持平。交通票務(wù)產(chǎn)生的收入主要來自向交通票證、旅游保險(xiǎn)及其他配套增值旅游產(chǎn)品及服務(wù)供應(yīng)商收取的傭金。在該等交易中主要擔(dān)任代理，不承擔(dān)存貨風(fēng)險(xiǎn)且不對已經(jīng)取消的票證預(yù)訂承擔(dān)責(zé)任，故此按凈額基準(zhǔn)確認(rèn)大部分收入。

　　該公司股價(jià)現(xiàn)報(bào)14.46港元，漲0.56%，成交量65.32萬，成交額944.91萬港元。