富瑞發(fā)布研究報(bào)告，予金山軟件（03888）“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)由58港元上調(diào)31%至76港元。

　　報(bào)告中稱，金山軟件（03888）在辦公應(yīng)用程序領(lǐng)先地位和數(shù)字化加速的推動(dòng)下，能夠抓住機(jī)遇并釋放WPS和金山云的價(jià)值，預(yù)計(jì)WPS將成為未來的收入驅(qū)動(dòng)力，并相信該業(yè)務(wù)收入將在2021年第四季度超越線上游戲。

　　富瑞預(yù)期，2020年第四季總收入按季升5%至14.6億元（人民幣．下同），當(dāng)中WPS收入按季升21%；線上游戲收入按季跌8%。WPS收入在未來幾年可維持每年30%的增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)WPS對(duì)整體收入貢獻(xiàn)將由2020年的42%上升至2021年的48%。

　　另外，富瑞對(duì)金山云今年的前景樂觀，主要由于高端客戶增長(zhǎng)、特定行業(yè)的垂直滲透，以及政府、金融和醫(yī)療行業(yè)對(duì)企業(yè)云的貢獻(xiàn)不斷提高，預(yù)計(jì)毛利率將可提升。