花旗：金山軟件目標(biāo)價(jià)升36.8%至78港元 給予買入評級
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 花旗發(fā)布研究報(bào)告，將金山軟件（03888）目標(biāo)價(jià)由57港元調(diào)高36.8%至78港元，維持“買入”評級。
花旗發(fā)布研究報(bào)告，將金山軟件（03888）目標(biāo)價(jià)由57港元調(diào)高36.8%至78港元，維持“買入”評級。
花旗估計(jì)，金山軟件去年第四季收入同比增15%至17億元人民幣（下同），經(jīng)調(diào)整凈利潤2.27億元，凈利潤率13.3%。收入組合方面，預(yù)計(jì)其游戲業(yè)務(wù)收入跌6%，WPS業(yè)務(wù)收入增50%，相信WPS業(yè)務(wù)為主要增長動(dòng)力，而游戲業(yè)務(wù)仍然是現(xiàn)金牛。
該行表示，于去年首9個(gè)月，WPS在政府訂單方面的市場份額超過9成，隨著2021及2022年政府有更多招標(biāo)，預(yù)計(jì)集團(tuán)WPS收入增48%及42%。
該行調(diào)整對其2020-22年盈利預(yù)測，以反映WPS業(yè)務(wù)更高的增長，及游戲業(yè)務(wù)預(yù)測下調(diào)。該行調(diào)整對其2020-22年收入預(yù)測，分別上調(diào)2%、1%及4%；經(jīng)調(diào)整盈利預(yù)測下調(diào)16%、34%及31%。
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WPS,金山軟件
