美銀證券發(fā)布研究報(bào)告，重申旭輝控股（00884）“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)由8.9港元升至9.3港元。

　　報(bào)告中稱(chēng)，將公司繼續(xù)列為首選股，指出公司去年度核心盈利同比增長(zhǎng)16%，符合預(yù)期，管理層訂立未來(lái)三年銷(xiāo)售額增長(zhǎng)15%的目標(biāo)，并預(yù)期核心盈利增幅可達(dá)到雙位數(shù)。

　　該行表示，公司擁有強(qiáng)勁的商業(yè)項(xiàng)目產(chǎn)品線(xiàn)，預(yù)期2023年租金收入可達(dá)到20億元人民幣，去年毛利率同比收窄3.3個(gè)百分點(diǎn)至21.7%，管理層預(yù)期毛利率已見(jiàn)底，加上凈負(fù)債及資產(chǎn)負(fù)債比已下降至71.3%及72.5%，在手現(xiàn)金短債比率目前為2.7倍，預(yù)期資產(chǎn)負(fù)債表將持續(xù)改善。

　　美銀預(yù)測(cè)， 2020-23年核心盈利復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)13%，認(rèn)為公司強(qiáng)勁的執(zhí)行能力可推動(dòng)業(yè)務(wù)多元化及盈利增長(zhǎng)。