▏高盛：予萬(wàn)洲國(guó)際(00288)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)目標(biāo)價(jià) 微降1.1%至9.1港元

　　高盛發(fā)布研究報(bào)告，予萬(wàn)洲國(guó)際(00288)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)由9.2港元微降1.1%至9.1港元。

　　報(bào)告中稱(chēng)，公司去年純利9.73億美元，同比跌29%，低于預(yù)期，主要由于美國(guó)上游業(yè)務(wù)利潤(rùn)低于預(yù)期及營(yíng)運(yùn)開(kāi)支增加。下調(diào)其2021-23年每股盈利預(yù)測(cè)4%。公司美國(guó)業(yè)務(wù)需求復(fù)蘇將持續(xù)，中國(guó)銷(xiāo)售及盈利前景更為穩(wěn)定。

　　▏里昂：升泰格醫(yī)藥(03347)目標(biāo)價(jià)38%至188.73港元 評(píng)級(jí)“買(mǎi)入”

　　里昂發(fā)布研究報(bào)告，將泰格醫(yī)藥(03347)目標(biāo)價(jià)由136.38港元升38%至188.73港元，評(píng)級(jí)“買(mǎi)入”。

　　報(bào)告中稱(chēng)，公司去年收入同比增長(zhǎng)13.9%至32億元人民幣，純利更同比上升108.2%至18億元人民幣，表現(xiàn)優(yōu)于市場(chǎng)預(yù)期。公司去年第四季同比增長(zhǎng)放慢，由于北美疫情及匯率影響。

　　▏中金：重申小米集團(tuán)-W(01810)“跑贏行業(yè)”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)34港元

　　中金發(fā)布研究報(bào)告，重申小米集團(tuán)-W(01810)“跑贏行業(yè)”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)34港元。

　　報(bào)告中稱(chēng)，公司正式批準(zhǔn)智能電動(dòng)車(chē)業(yè)務(wù)立項(xiàng)，首期投資為100億元人民幣，預(yù)計(jì)未來(lái)十年投資額100億美元，其拓展電動(dòng)車(chē)業(yè)務(wù)，是該公司所提出“5G X Alot”(人工智能與物聯(lián)網(wǎng))戰(zhàn)略的關(guān)鍵部份，相信此代表了小米進(jìn)入未來(lái)十年的新時(shí)代的開(kāi)端。

　　▏大和：下調(diào)富智康集團(tuán)(02038)今明年盈利預(yù)測(cè) 目標(biāo)價(jià)調(diào)高15.8%至1.1港元

　　大和發(fā)布研究報(bào)告，維持富智康集團(tuán)(02038)“持有”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)由0.95港元上調(diào)15.8%至1.1港元，下調(diào)今明年盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)今年取得虧損3500萬(wàn)美元(原預(yù)期凈利6800萬(wàn)美元)，對(duì)其明年盈測(cè)也下降17%，以反映收入前景審慎的預(yù)期。

　　▏瑞銀：下調(diào)信義能源(3868.HK)目標(biāo)價(jià)至7.4港元 評(píng)級(jí)“買(mǎi)入”

　　瑞銀發(fā)表報(bào)告表示，重申對(duì)信義能源(3868.HK)前景持正面看法，主因包括料在陽(yáng)光資源正?；?，今年度盈利將反彈47%以及咨詢(xún)文件草案的結(jié)果更好等短期利好因素；而長(zhǎng)線而言，料公司2020至2023年度之產(chǎn)能年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)34%，且到2023年該公司62%的太陽(yáng)能發(fā)電場(chǎng)將實(shí)現(xiàn)市電平價(jià)，因此公司現(xiàn)金流不會(huì)受到補(bǔ)貼政策的影響，同時(shí)公司擁有強(qiáng)勁資產(chǎn)負(fù)債表等因素。

　　▏中泰國(guó)際：丘鈦科技(01478)估值吸引重申“買(mǎi)入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)升至23.4港元

　　中泰國(guó)際發(fā)布研究報(bào)告，重申丘鈦科技(01478)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)上調(diào)至23.4港元，估值吸引，認(rèn)為公司業(yè)務(wù)發(fā)展向好，分拆攝像頭模組業(yè)務(wù)于A股上市有助加速車(chē)載及IoT模組布局及估值釋放。

　　報(bào)告中稱(chēng)，公司20年收入同比增32.1%至174億元人民幣，略低于該行的預(yù)期，主要受疫情下高端手機(jī)表現(xiàn)相對(duì)較差及2H20個(gè)別客戶(hù)發(fā)展受限導(dǎo)致客戶(hù)結(jié)構(gòu)變化的影響，毛利率10.2%，同比顯著提升1.2個(gè)百分點(diǎn)，主要由于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)改善及生產(chǎn)自動(dòng)化升級(jí)改造推動(dòng)人工、折舊等成本繼續(xù)優(yōu)化，2H20毛利率改善幅度超出該行預(yù)期；凈利潤(rùn)同比大幅增加54.9%至8.4億元人民幣，優(yōu)于該行預(yù)期。

　　▏高盛：上調(diào)招商局港口(0144.HK)目標(biāo)價(jià)至15.2港元 評(píng)級(jí)“買(mǎi)入”

　　高盛發(fā)表報(bào)告表示，招商局港口(0144.HK)去年純利51.5億港元，剔除一次性因素，核心盈利穩(wěn)定在41.6億港元，符合預(yù)期；公司旗下港口營(yíng)運(yùn)業(yè)務(wù)盈利按年跌16%至46.7億港元，主因未收到船公司款項(xiàng)而錄撥備，而內(nèi)地業(yè)務(wù)盈利跌9%，內(nèi)地業(yè)務(wù)EBITDA亦由去年上半年按年跌25%，至去年下半年按年升26%。

　　▏摩通：上調(diào)中銀香港(2388.HK)目標(biāo)價(jià)至31.7港元 評(píng)級(jí)“增持”

　　摩根大通發(fā)表研究報(bào)告，指受累投資物業(yè)經(jīng)市值計(jì)價(jià)虧損擴(kuò)大，中銀香港(2388.HK)去年業(yè)績(jī)略遜該行及市場(chǎng)預(yù)期，經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)則大致符預(yù)期。該行下調(diào)中銀今明兩年盈測(cè)分別3%及1%，以反映交易量及非經(jīng)營(yíng)收益預(yù)測(cè)下調(diào)，但指現(xiàn)時(shí)估值不高昂，維持予“增持”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)由29.5港元升至31.7港元。

　　▏花旗：列中國(guó)聯(lián)塑(02128)為行業(yè)首選之一 目標(biāo)價(jià)升20%至22港元

　　花旗發(fā)布研究報(bào)告，維持中國(guó)聯(lián)塑(02128)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)由18.3港元升20%至22港元，列為行業(yè)首選之一。

　　報(bào)告中稱(chēng)，公司在毛利率增長(zhǎng)下，去年純利同比升24%至37.5億元人民幣，高于該行及市場(chǎng)預(yù)期分別10%及7%。上調(diào)其今明年盈利預(yù)測(cè)11%-12%。管理層表示，公司計(jì)劃未來(lái)三至五年膠管的年均產(chǎn)能將增長(zhǎng)10%至15%，且隨生產(chǎn)效益提升有助毛利率擴(kuò)張。

　　（文章來(lái)源：東方財(cái)富研究中心）